תוצאות
ע"פ הנתונים כדאי להשתמש בהלוואה וההפרש בשווי הנקי לאחר מס יהיה
מחשבון הלוואה מול השקעה: מה יותר כדאי?
האם כדאי לקחת הלוואה או להשתמש בכספי החיסכון להשקעה? זו שאלה נפוצה בתכנון פיננסי ולכן יצרנו מחשבון הלוואה.
איך לחשב האם כדאי לקחת הלוואה או למשוך מהשקעות?
התשובה מסתמכת על השוואה פשוטה:
- אם הריבית על ההלוואה נמוכה מהתשואה הצפויה על ההשקעה (אחרי מס) - עדיף לקחת הלוואה
- אם הריבית על ההלוואה גבוהה מהתשואה הצפויה על ההשקעה (אחרי מס) - עדיף להשתמש בכספי החיסכון
חישוב כדאיות הלוואה מול השקעה - דוגמה מספרית במחשבון הלוואה
בהנחה שצריכים 100,000 ₪:
אפשרות הלוואה:
- ריבית שנתית: 4.5%
- עמלות: 1%
- תקופה: 5 שנים
- סה"כ עלות: 112,500 ₪
אפשרות משיכה מהשקעות:
- תשואה שנתית ממוצעת צפויה: 7%
- מס רווחי הון: 25%
- תשואה נטו: 5.25%
- ערך פוטנציאלי לאחר 5 שנים: 129,000 ₪
מסקנה: במקרה זה, עדיף להשאיר את הכסף בהשקעות ולקחת הלוואה וכמובן צריך להכניס את זה גם במחשבון ריבית דריבית.
כשמחשבים כדאיות של הלוואה להשקעה, חשוב לדעת שלפעמים אפשר להקטין את הריבית על ההלוואה הכי גדולה שיש לכם - המשכנתא. מיחזור משכנתא בזמן הנכון משחרר כסף חודשי שאפשר להשקיע, בלי לקחת הלוואה נוספת. זה הרבה יותר חכם מלקחת הלוואה חדשה בריבית גבוהה כשאפשר לחסוך על ההלוואה הקיימת.
5 שיקולים חשובים בהחלטה בין הלוואה להשקעה:
- טווח זמן - ככל שתקופת ההלוואה ארוכה יותר, גדל היתרון לטובת השקעות
- ודאות - ריבית הלוואה היא ודאית, בעוד תשואת השקעות אינה מובטחת
- גמישות פיננסית - הלוואה מקטינה את הגמישות העתידית
- נזילות - חשוב לשמור על רזרבות כספיות למקרי חירום כמו קרן חירום שאפשר לחסוך בקרן כספית.
- עלויות נלוות - יש לכלול בחישוב עמלות, דמי ניהול והוצאות מס כמו שיש בפתיחת חשבון מסחר עצמאי
כלים לקבלת החלטה מושכלת במחשבון הלוואה
- מחשבוני הלוואות אונליין
- כלי השוואת ריביות
- סימולטורים פיננסיים לבחינת תרחישים שונים
ניהול סיכונים - מה קורה כשהשקעה ממונפת משתבשת?
השקעות ממונפות (באמצעות הלוואות) טומנות בחובן סיכון משמעותי: אם ההשקעה אינה מצליחה, אתם עלולים להישאר עם חובות כבדים ללא מקור להחזרתם. במקרים קיצוניים, מצב זה עלול להוביל להליכי חדלות פירעון. בטרם לוקחים הלוואה להשקעה, חשוב להבין את ההשלכות האפשריות של כישלון ההשקעה ולהכיר את הצעדים שאפשר לנקוט במקרה של כניסה למצוקה פיננסית. הכרת החוקים והאפשרויות העומדות לרשותכם במקרה של אי יכולת לעמוד בהתחייבויותיכם הכספיות עשויה לסייע בתכנון פיננסי נכון ובקבלת החלטות מושכלות יותר בנוגע ללקיחת הלוואות למטרות השקעה.
הלוואות צרכניות בתקופת המבצעים?
בתקופת מבצעים כמו בלאק פריידי, רבים שוקלים לקחת הלוואה לצורך ניצול "הזדמנויות קנייה". לפני שנכנעים לפיתוי, חשוב להבין את ההשפעה של בלאק פריידי על התכנון הפיננסי השנתי. ניתוח פיננסי מראה שהלוואה לצרכי צריכה כמעט תמיד מהווה החלטה לא כדאית - גם כשמדובר במבצע "שלא יחזור". הריבית על ההלוואה בדרך כלל גבוהה מאחוזי ההנחה האמיתיים, ומחיר המוצרים חוזר לרמות דומות בתוך חודשים ספורים. משקי בית שמממנים קניות בלאק פריידי באשראי משלמים בממוצע 20-30% יותר מהמחיר המקורי כשמחשבים את עלות המימון. זכרו: מבחן הכדאיות האמיתי אינו "כמה חסכתי היום", אלא "מה יהיה המחיר הכולל לאחר הריבית".
כשבוחנים כדאיות של הלוואה להשקעה, אחת האופציות המעניינות ביותר היא הלוואות ללא ריבית שבנקים נותנים בפתיחת חשבון. כשההלוואה עצמה לא עולה כסף, כל תשואה שתרוויחו היא רווח נקי (פחות עלויות נלוות). זו אחת האסטרטגיות הכי בטוחות.
סיכום - מתי כדאי לקחת הלוואה במקום למשוך מהשקעות?
כדאי לקחת הלוואה כאשר:
- הריבית על ההלוואה נמוכה מהתשואה הצפויה (אחרי מס) למול הסיכון
- יש לכם אופק השקעה ארוך טווח
- אתם יכולים לעמוד בהחזרים החודשיים ללא לחץ
- ההשקעות שלכם נמצאות באפיק עם פוטנציאל תשואה גבוה
- אין קנסות משמעותיים על משיכה מוקדמת מההשקעה
הנוסחה הבסיסית היא השוואת ריבית מול תשואה, אך יש לשקלל גם את הנסיבות האישיות והתיאבון לסיכון.
