שני חברים טובים יצאו לדרך בים בם בום!
כשמדברים בעולם ההשקעות על תשואה, להלן סיכוי, חייבים באותה הנשימה "לתמחר" אותה למול הסיכון. התשואה לא חיה לבד לעולם, אלא עם החבר הכי טוב שלה – סיכון!
בואו נתערב על משהו?
מוכנים לזכות ב 100 שקלים?
תחצו בבקשה את איילון בעצימת עיניים ביום ראשון ב 0900 בבוקר. לא מתאים לכם הרווח?
אולי תמורת 100,000 שקלים? גם לא? אבל מה עם 100,000,000 שקלים?
יודעים מה מה? אני מהמר, או שמא מעריך, שמחר תזרח השמש. מוכן להתערב איתכם על 10 שקלים על זה. אם לא תזרח השמש – זכיתם ותקבלו 10 שקלים. לוקחים?
אין לכם עדיין כדור בדולח? זה הזמן לקנות באליאקספרס, רק תראו שיש במלאי.
להצטרפות לקבוצת הפייסבוק "חתול פיננסי"
מאמרים נוספים שיעניינו אותך
איך להתחיל להשקיע כסף?
איך לחשב ריבית דריבית ומה זה לכל הרוחות?
איך הצליח בהשקעות נדל"ן בחו"ל?
איך אפשר להשקיע ולהגיע לעצמאות כלכלית?
מה זה בכלל סיכון וסיכוי?
סיכון זה פוטנציאל ההפסד של המשאב שלך. בעולם הפיננסי ובייחוד בהשקעות, הסיכון נמדד באחוזי ההפסד או הרווח. סיכון הוא כמובן סובייקטיבי בפירושו.
סיכוי זה פוטנציאל הרווח של המשאב שלך.
ישנו קשר הדוק בין הסיכוי לסיכוי ומה שמחבר ביניהם לרב זה בין היתר מזל, הסתברות וניהול סיכונים.
בואו נשחק משחק – סיכון וסיכוי
זוכרים את הדוגמה מלמעלה? על איילון? אז מה הסכום שלכם?
מה עם השמש? מוכנים להתערב שהיא לא תזרח מחר? על כמה אתם מוכנים להתערב שהיא כן תזרח?
יודעים מה, בואו נעשה את זה מורכב יותר – מה הסיכוי שאחד ההורים, פלוני אלמוני, ל-3 ילדים חס וחלילה יתפגר ויצטרך עבורם הרבה מאוד כסף על מנת לספק להם מחיה בלכתו? מה הסיכון אם לא יעשה ביטוח חיים לילדיו? מה הסיכון שלו? "הפסד" חודשי של הפרמיה?
יאללה… עוד דוגמה – ביטוח למוצרי חשמל. האם אתם מבטחים את המקרר שלכם? למה? האם את הרכב? את הטוסטר משולשים? מה הסיכוי שאם כל אחד מהם יממש את הסיכון שלו וילך לעולמו אתם תוכלו להתאושש ולקנות חדש? עוד נחזור לזה.
חלוקת מדרגות סיכונים
נהוג לחלק את הסיכונים למדרגות – נמוך, בינוי גבוה. אלו הם כמובן ערכים סובייקטיביים. מה שלי הוא נמוך לאחר זה יראה גבוה.
לדוגמה, בראייתי הסיכון בנדל"ן בישראל הוא נמוך מאוד, ואילו לכמה מחברי שצופים פה מפולת והפסד, הגם שהוא על הנייר, הוא גבוה.
קווים כללים להגדרת סיכון
כאמור קשה לכמת סיכון, אל אנסה להעביר לכם מה עובר לי בראש
- סיכון נמוך – הסיכוי להפסד הכסף שלכם שואף לאפס.
- סיכון בינוני – סיכוי לאבד עשרות בודדות מהאחוזים בקרן שלכם.
- סיכון גבוה – הסיכוי לאבד את הקרן שלכם ולעיתים אף יותר מכך.
כמובן שאלו הגדרות כוללניות וגסות יחסית, וניתן לדיקן עם תתי קטגוריות, אבל מניח שפה אתם תוכלו לפשט לעצמכם טוב יותר.
השקעה ללא ידע מבלי להבין את ההשקעה, משול בעיני בעיני להימור.
סיכונים וסיכויים בהשקעות
סיכון וסיכוי הולכים יחדיו. הם חברים ממש טובים. קשה מאוד להפרידם, אבל אפשר לנהל אותם.
גם אתם נתקלתם במודעות ופרסומות על השקעות עם תשואה גבוהה בסיכון נמוך?
יש כאלו שאפילו אומרים תשואה מובטחת!!! (מו-בתחת, תסלחו לי על הצרפתית שלי).
אין חיה כזו. סיכוי וסיכוי הולכים יחדיו – תזכרו זאת. מסבירים לכם שלא? תברחו!
אל תהמרו בהשקעות!
הרבה פעמים יוצא לי לשמוע ששוק ההון זה הימורים. אני מבין מאיפה זה מגיע, אבל קשה לי לקבל זאת. לצערי יוצא לי יותר מדי פעמים לראות השקעות "סטנדרטיות" שהן למעשה הימור.
לא, לא מדובר באיזה לוטו או טוטו, אלא דברים פשוטים כמו קופת גמל להשקעה. אתם בטח אומרים שאכלתי איזו טונה מקולקלת, אבל תראו את זה:
השקעה באפיק מסוים, מבלי להבין אותו משולה בעיני להימור.
למה? כי אם אני לא יודע משהו ואני מהמר/מקווה שהסיכוי יתממש מבלי להבין את משמעויות, ולתת לגורל לנהל לי את ה"השקעה" אז זה הימור.
דוגמה? מי פה היה בקזינו והימר? פוקר? בלאק ג'ק? רולטה?
הסתמכתם על המזל?
לא? אתם שחקני פוקר מקצוענים? פנטסטי תמשיכו לקרוא!
ניהול סיכונים בהשקעות
אתם נכנסים לקזינו/לשוק ההון/לנדלן ואתם יודעים מה אתם עושים? אחלה! זה חלק מניהול הסיכונים.
נחזור להשקעות – השקעתם באיזו מניה שחבר לעבודה המליץ? וואלה… די הימרתם פה וקיוויתם לטוב. הסיכון פה הוא גבוה כנראה (אם בכלל יודעים להעריך אותו) והסיכוי…? טוב תשאלו את החבר.
מה בכל זאת אפשר לעשות? ניהול סיכונים!
לא אכנס לכל התורה, אבל לכל השקעה יש ניהול סיכונים.
ניהול סיכונים יכול להיות לימוד נרחב, היעזרות באנשי קצוע, הגדרת נקודת עצירה (STOP LOSS בשוק ההון לדוגמה).
אפשר להוריד קובץ טבלת אקסל לניהול סיכונים מהקישור פה
דוגמאות ודילמות לניהול סיכונים
הזמן הוא החבר הטוב שלכם
שוק ההון, מחקה מדד ה S&P-500 – מה הסיכון? מה הסיכון?
עכשיו ישר תקפצו ותגידו שהמדד מביא בממוצע רב שנתי כ 8%, (7% ריאלי) אחלה!
ואת הסיכון קשה לדעת כי לא יודעים לכמה שנים.
כל הכבוד!
למה הסיכון הוא משתנה?
כי דין השקעה בסנופי (S&P-500) לשנה-שנתיים אינו דומה להשקעה ל 10 שנים. הראשון הסיכון הוא גבוה מאוד העיני, ואילו בשני הוא נמוך מאוד. ככה ניתן לנהל ולהפחית את הסיכון.
מעטים מול רבים
מניה בודדת למול סל מניות כמו מדד עולמי?
מדד רוחבי יתן לכם ניהול סיכון נכון יותר, אבל מנגד, כך גם התשואה. המדד יהיה פחות "עצבני" מאשר מניה אחת או קריפטו.
פיזור וגיוון
יש לכם 1,000,000 שקלים מה אתם עושים איתם?
תשקיעו הכל באפיק אחד? או במספר אפיקים?
כולם עם סיכון גבוה או נמוך?
האם יהיו השקעות הפוכות אחת לשניה, שאחת תעלה והשניה תרד?
אפיק מסוים עם סיכון? תפחיתו אותו!
תגדילו את תוחלת הסיכוי.
נדל"ן חו"ל – עסקת מולטיפמלי! זה לא סיכון נמוך מאוד כפי שלעיתים נוטים לתאר זאת. רק מבחינת התשואות הפוטנציאליות שמוצגות למשקיעים 7%-12% שנתי זה אומר סיכון לא מבוטל בכלל!
איך אפשר להפחית? תבחרו יזם אמין וחזק, תבדקו את העסקה, תדברו עם משקיעים שסיימו "סיבוב", יודעים מה? תתחילו בגוגל לקרוא ביקורת או רחמנא ליצלן פסקי דין.
זה נשמע כשר? עשיתם בדיקות? עו"ד מהתחום עבר על זה? הסיכוי הצלחה עלה! ועדיין אין ה 100% והסיכון תמיד באוויר, רק שהוא קטן מעט מנקודת ההתחלה שלכם.
אין כדור בדולח – יש ניהול סיכונים!
כמה מילים על סיכוי וסיכוי בביטוחים
על פניו היינו מבטחים הכל מהכל – זה אפשרי. עם זאת, מהלך שכזה עלול להקיז לנו המון כסף כל חודש. תחשבו על כל מוצרי החשמל שיש לכם, כמה יעלה לבטח אותם?
אנסה לעזור פה מעט עם כלל שמנחה אותי – אם המוצר ילך לעולמו מחר בבוקר, אם תוכלו להתגבר על זה כלכלית? אם כן – לא בטוח שצריך ביטוח. אם לא – אז רצוי שיהיה.
המקרר שלכם הלך, חדש יעלה לכם 10,000 שקלים. יפיל אתכם כלכלית? אם כן תבטחו. אם לא – לא.
הרכב שלכם שעולה 100K, הלך לעולמו, האם יש לכם את ההון לתקן אותו או להחליפו באחד אחר? אותו הדבר? אולי זול יותר?
תחשבו על זה!
סיכום
סיכוי וסיכוי חיים ביחד. הם חברים טובים. עד שלא ימציאו כדור בדולח, אתם תיאלצו לעשות ניהול סיכונים מושכל שיבטיח יחס סיכון סיכוי לטובתכם ושיתאים לכם. אין השקעה טובה או לא טובה, אלא השקעה שהיא נכונה לכם!
