הפקדתם החודש 500 שקל, ואז מישהו מעלה צילום של רווח שנראה כמו המשכורת שלכם. פתאום ההפקדה שלכם מרגישה קטנה. רגע לפני שקונים משהו שעד לפני דקה בכלל לא חיפשתם, כדאי לעצור.
אני דב נודל, יזם, איש עסקים ועוסק בתכנון פיננסי בחתול פיננסי. מבחינתי, רעיון מהאינטרנט יכול להיות התחלה טובה לבדיקה. הוא עדיין לא הסבר למה הכסף שלכם צריך להיות שם. בואו נהפוך הודעה מלהיבה לשלוש תשובות שאפשר לבדוק.
פחד מהחמצה בהשקעות: להחליף את הדחיפות בשאלה שאפשר לענות עליה
"כולם כבר בפנים, ואם אחכה יהיה מאוחר". כך נשמע FOMO בהשקעות, או פחד לפספס השקעה. ראשי התיבות הם Fear Of Missing Out. הסימן שמעניין אותי הוא שינוי בנימוק: רציתם להבין את ההשקעה, ועכשיו אתם בעיקר רוצים להספיק.
למשל, דמיינו הודעה היפותטית: "החברה הזאת חתמה על עסקה גדולה. המניה עוד תעלה, אל תישארו בחוץ". אין כאן חברה אמיתית או המלצה. קחו דף וכתבו עליו שלוש כותרות: מה קונים, מה צריך להתברר כנכון, ואיזה כסף מסכנים. מתחתיהן נתחיל למלא תשובות.
אפשר להתרגש מהרעיון בלי לתת להתרגשות לקבוע את הקנייה. ההפרדה בין רגש להחלטה היא חלק מהפסיכולוגיה של הכסף, וכאן נתרגם אותה לבדיקה של רעיון מסוים לפני פקודת קנייה.
מה בדיוק מציעים לכם לקנות?
בשורה הראשונה כתבו את שם החברה ואת הנייר המדויק, כולל סימול המסחר והבורסה. סימול הוא הקוד שמזהה את הנייר במערכת. בדקו שאתם מסתכלים על המניה שהתכוונתם אליה, ואז הסבירו במשפט מה החברה מוכרת ואיך היא מקבלת כסף.
אם ההודעה מדברת על קרן, הבירור משתנה: מה הקרן מחזיקה ואחרי מה היא מנסה לעקוב. "זה קשור לבינה מלאכותית" אינו תיאור מספק. גם אחרי שהסרטון נסגר, צריך לדעת להסביר מה רכשתם. אם אינכם מצליחים, סמנו את החלק החסר במקום לנחש.
מה בהודעה הוא עובדה ומה עדיין הבטחה?
בדוגמה שלנו יש שתי טענות שונות. "נחתמה עסקה" היא טענה שאפשר לחפש לה דיווח. "המניה עוד תעלה" היא תחזית, וגם עסקה אמיתית אינה מבטיחה אותה. מצאו את ההודעה המקורית של החברה או את הדיווח הרשמי, ובדקו תאריך, סכום ותנאים שטרם הושלמו.
"עסקה גדולה" נשמעת מרשימה. אבל גדולה ביחס למה? סימני קריאה אינם יחידת מידה. ייתכן שהדיווח חסר סכום, מותנה באישור או עוסק בכוונה לשתף פעולה. במקרה כזה כותבים בדיוק מה חסר.
עוד פוסט שמצטט את אותה הודעה אינו מקור עצמאי נוסף.
| מה קראנו בהודעה ההיפותטית | מה מחפשים במקור | מה רושמים אם לא מצאנו |
|---|---|---|
| החברה חתמה על עסקה | דיווח מקורי, תאריך והאם ההסכם מחייב | לא אומת שנחתם הסכם מחייב |
| העסקה גדולה | סכום, תקופה ותנאים לקבלת ההכנסה | לא ידוע כמה כסף החברה תקבל ומתי |
| המניה עוד תעלה | הנחות התחזית ומה עלול לסתור אותן | אין ודאות למחיר עתידי, גם אחרי אימות העסקה |
כעת בדקו גם מי מפיץ את הרעיון. האם הוא מחזיק בנכס, מקבל תשלום על התוכן או מפנה לשירות שממנו הוא מרוויח? אינטרס אינו מוכיח שהמידע שגוי. הוא כן מידע שכדאי לדעת כששוקלים כמה משקל לתת להמלצה.
הודעה שדורשת החלטה "רק היום" עדיין צריכה לספק מידע. בקבוצה סגורה שאלו מי מנהל אותה, מה האינטרס שלו ואיפה אפשר לקרוא את המקור מחוץ לקבוצה. עצם הסגירות אינה הוכחה להונאה.
צוות רשות ניירות הערך האמריקאית (SEC) מתאר באזהרה גם תרמית בשם pump and dump. המקדמים מפיצים טענות כוזבות או מטעות כדי לעורר קניות, ואז מוכרים מניות במחיר מנופח. לכן בדקו את הטענה ואת האינטרס, בלי להסיק שכל המלצה נלהבת היא הונאה.
אם המציע חוזר על הדחיפות במקום לספק דיווח, חזרו לשאלת המידע החסר. להרחבה על דפוסי הטעיה, קראו על סימני אזהרה להונאות פיננסיות.
שמרו את המקור ואת התאריך לצד הטענה. כך תוכלו לזהות בהמשך אם התקבל מידע חדש או שאותה הודעה פשוט הופצה שוב
גם צילום רווח אינו מציג בהכרח את כל העסקאות, ההפסדים והכסף שהוזרם לחשבון. זאת אחת הסיבות להבין את הטיית השורדים: ההצלחות שרואים אינן לבדן בסיס להשוואת התוצאה שלכם.
איזה כסף שלכם עומד מאחורי הקנייה?
בשורה השלישית כתבו סכום ומטרה, ובדקו את טווח ההשקעה של הסכום: מתי תצטרכו אותו ומה ייפגע אם ירד בערכו. אל תסתפקו ב"אני מוכן לסיכון". כסף שמיועד להוצאה קרובה וכסף שאפשר להשאיר מושקע לאורך זמן דורשים שיקולים שונים. גם הכנסות עתידיות אינן תחליף לכסף זמין להוצאה לא צפויה.
בדוגמה פשוטה, ירידה של 30% מתוך 30,000 שקל משאירה 21,000 שקל, כלומר פער של 9,000. בהפקדה פנויה של 500 שקל, זה שווה ל-18 הפקדות חדשות. ב-1,500 שקל מדובר בשש. אלה הפקדות מכיסכם, בלי תשואה, ולא זמן ההתאוששות של השוק.
30% אינם גבול להפסד אפשרי. מטרת התרגיל היא לתת לסיכון מחיר אישי שאפשר להרגיש. אם השלמת הפער תחייב אתכם לבטל משהו חשוב, כתבו מהו. לצעדים הראשונים עצמם יש מקום בבניית הרגלי חיסכון והשקעה, לפני חיפוש הרעיון הבא.
איך נראית החלטה אחרי הבדיקה?
התוצר יכול להיות קצר מאוד. בהודעה ההיפותטית שלנו: "זיהיתי את המניה והבנתי מה החברה מוכרת. מצאתי הודעה על שיתוף פעולה, אבל לא סכום מחייב. איני יודע אם המפרסם מקבל תשלום. לפני קנייה אבקש מקור לתנאי העסקה ואבדוק אם הסכום מתאים לכסף הפנוי שלי".
שימו לב מה השתנה. כבר לא צריך להחליט אם המפרסם חכם או אם אתם מפספסים את החיים. יש מידע מסוים שחסר ופעולה שאפשר לעשות כדי להשיגו. הוסיפו שורה: מה עדיין לא אימתתי, ומה גורם לי להמתין? כך "עוד לא" מקבל סיבה ברורה.
העצירה הזאת תואמת גם את אזהרת הצוות מינואר 2021. היא מזהירה מהחלטות המבוססות רק על רשתות חברתיות ומלחץ לפעול מיד. זהו מקור הדרכה ותיק, לא תחזית על השוק הנוכחי.
אם מה שמטריד אתכם הוא בעיקר הפער מול אחרים, תוכלו להמשיך לתוכן על התחושה שלאחרים תמיד יש יותר כסף. בדיקת עסקה לא חייבת לפתור את תחושת ההשוואה כדי למנוע ממנה להחליט במקומכם.
שלחו למציע שאלה אחת מדויקת על המידע החסר. תשובה שחוזרת רק על ההזדמנות אינה משלימה את הבדיקה
מה אפשר לקדם גם בלי למצוא השקעה שתעלה יותר?
אפשר לבדוק הגדלת הפקדה שמתאימה לתקציב, במקום להחליף מיד את ההשקעה כדי להדביק רווח של מישהו אחר. נתחיל מ-20,000 שקל ונבחן חמש שנים. בכל פעם נחליף רק הפקדה או הנחת תשואה, כדי לראות מה כל אחת מוסיפה לחשבון.
בכנס ההשקעות של כלכליסט דיברתי על יתרון הזמן של משקיעים צעירים. הדוגמה הבאה מראה מה אפשר לקדם בלי לרדוף אחרי הרווח שמישהו אחר הציג בפיד.
זהו חישוב היפותטי בהנחת תשואה שנתית אפקטיבית קבועה, כלומר שיעור הכולל צבירה בתוך השנה. היא הומרה לשיעור חודשי שקול, וההפקדות בסוף כל חודש. מס, עלויות ואינפלציה אינם כלולים. בשוק התשואה אינה קבועה, ו-4% או 6% אינם הבטחה או הצעה זמינה.
| הפקדה חודשית | הנחת תשואה שנתית | כל הכסף שהפקדתם, כולל הסכום הראשוני | יתרה מחושבת אחרי 5 שנים |
|---|---|---|---|
| 500 שקל | 4% | 50,000 שקל | 57,423 שקל |
| 500 שקל | 6% | 50,000 שקל | 61,507 שקל |
| 700 שקל | 4% | 62,000 שקל | 70,658 שקל |
בדוגמה הזאת, העלאת הנחת התשואה בשתי נקודות אחוז מוסיפה כ-4,100 שקל לעומת השורה הראשונה. תוספת הפקדה של 200 שקל מוסיפה כ-13,200 שקל. אבל 12,000 שקל מתוכה הם כסף חדש שהכנסתם. זאת אינה תשואה נוספת, והמאמץ לממן אותה הוא חלק מההשוואה.
זאת חלופה ששווה לחשב לפני רדיפה אחרי רווח: האם יש שינוי בר-ביצוע בכסף שמכניסים? אין כאן כלל שהפקדה תמיד מנצחת תשואה. אם אין 200 שקל פנויים, הטבלה אינה יוצרת אותם. אפשר לשנות סכום ותקופה בחישוב צבירה לפי הפקדות, ולבדוק במפורש את הנחות החישוב.
בחנו תוספת הפקדה מול חודש רגיל של הוצאות. אל תממנו תחושת התקדמות בחוב חדש או בכסף שנחוץ למחיה
מתי עוברים מבדיקת הרעיון לביצוע?
רק אחרי שהבנתם את הנכס ובדקתם את התאמתו, מגיעה שאלת הקנייה. בדקו שהשירות שבחרתם מאפשר לקנות את הנייר המדויק, באיזה מטבע ומהן העלויות, לפני שמעבירים כסף. חשיפה דרך קרן שעוקבת אחרי מדד היא בחירה אחרת, עם הרכב וסיכון אחרים. לפני רכישה ישירה בדקו גם אם החברה כבר מוחזקת בקרנות שלכם.
אם אחרי הבדיקה החלטתם שחשבון מסחר עצמאי מתאים לכם, אני מזמין אתכם לבדוק את ההטבות לפתיחת חשבון מסחר דרך חתול פיננסי. זהו עמוד מסחרי של הקהילה. השוו עמלת קנייה, עלויות קבועות והמרת מטבע לפי הפעילות שלכם. פתיחת חשבון אינה סיבה לקנות נכס שטרם בדקתם.
אם הקושי שלכם הוא דווקא להתחיל אחרי שכבר בדקתם, הפחד להתחיל להשקיע דורש התייחסות משלו. אין צורך להפוך כל המתנה להרגל קבוע. כאן ההמתנה קשורה לשאלה חסרה, וכשמקבלים תשובה אפשר לבחון מחדש את ההחלטה.
השאירו לעצמכם סיבה שאפשר לקרוא גם מחר
סיימו עם משפט החלטה שלכם, לא עם המשפט האחרון בסרטון. כתבו מה הבנתם, מה נותר פתוח ומה תעשו עכשיו: בקשת מסמך, בדיקת סכום או בחינה נוספת. גם אם המחיר יעלה בינתיים, תוכלו לחזור לסיבה שבגללה החלטתם, ולא רק לתוצאה שהתגלתה בדיעבד.
אם תרצו להמשיך ללמוד איתי על כסף ועל החלטות השקעה, אני מזמין אתכם לקבוצות הוואטסאפ של קהילת חתול פיננסי. המטרה היא לצבור הבנה שתשרת אתכם גם כשהפיד יתחיל להתלהב מהדבר הבא.
האמור הוא דעה ותוכן לימודי בלבד, ואינו ייעוץ השקעות או המלצה לקנייה או למכירה. החלטה אישית מחייבת התאמה לצרכים, ליכולת ולסיכון שלכם.
מקורות והרחבה
- Investor.gov: אזהרת צוות רשות ניירות הערך האמריקאית (SEC), ינואר 2021 -
לחץ ברשתות חברתיות וסיכוני השקעה קצרת טווח במניות חמות.
