פנסיה וביטוחים

המירוץ לתשואות בתי ההשקעות – משל זיגזוג הנתיבים בפקקים

המירוץ לתשואות בתי ההשקעות – משל זיגזוג הנתיבים בפקקים

תשואות בתי ההשקעות הן טובות לבחון את העבר ואינן מעידות על העתיד. שינוי תכוף של בתי השקעות משול בעיני לזיגזוג מיותר בפקקי התנועה לרב לא יעיל
המירוץ לתשואות בתי ההשקעות - משל זיגזג הנתיבים בפקקים

תשואות בתי ההשקעות

אחת הסוגיות היותר נפוצות שאני נתקל בהן בסוגית תשואות בתי ההשקעות היא לאן מומלץ לנייד את הקרן השתלמות, קרן הפנסיה, קופת גמל להשקעה ופוליסת חיסכון. או או בשמה האחר:

“האם לעבור לבית השקעות X כי יש שם תשואה גבוהה יותר?”

ובכן יוצא לי פעמים רבות לקרוא ולהישאל “איזה בית השקעות נכון להשקיע בו“? או “איפה התשואה הכי גבוה לקרן השתלמות?”

 

תוכן עניינים

עצור בטרם תעבור!

התשובה הרווחת לרב שמתקבלת היא אותה נהירה בלתי מוסברת אחר התשואות בתי ההשקעות, כלומר לבחור את בית ההשקעות לאור התשואה. בחירה שגויה זו במקרה הטוב תיבחן את ביצועי בית ההשקעות לאורך מספר שנים, בפחות טוב מהחודשים האחרונים ובממש גרוע – חבר/בת משפחה/הנהג במונית/הגננת המליצו לי.

איך זה מתחיל? הדיגדוג לתשואות בתי ההשקעות

לרב זה תמיד יהיה כך:

“אני נמצא בקופה X והמליצו לעבור לקופה Y כי התשואה שם גבוהה יותר, מה אומרים?”

אז את איך בוחרים בית השקעות זה כבר ידוע. אני אגע פה בסוגית המרדף הנצחי הזה שרובנו נמצאים בסוג של תחרות בו. בעיני אותו מרדף אחר התשואות יהיה משול בעיני תמיד לנהיגה ברכב במהלך פקק.

לא ניתן לחזות את תשואות העתיד, הדבר היחידי שקבוע הוא דמי הניהול, ולכן חייבים לקחת אותו בחשבון רב, זאת כמובן לצד המסלולים המוצעים, תנאי ההלוואות, מדד שארפ, מאזן אקטורי וכו. אנסה לתאר כיצד אני תופס את אותו מרדף אלמותי אר התשואות על ידי משל הנהיגה בפקק.

 

משל הנהיגה בפקק ותשואות בתי ההשקעות

תדמיינו שאתם עומדים בפקק מעיק אופייני גוש דני סטייל.

ממהרים הביתה להספיק לילדים/לחוג/קניות/סתם לנוח…

במהלך הפקק אתם עומדים בנתיב האמצעי, לפתע רואים את הנתיב הימני מתחיל לנוע מעט יותר מהר, אבל ממש מעט… מה רובנו יעשה? (גם אני לעיתים חוטא בזה)

כמובן שנעבור למסלול הימני, הזה שמזדחל לו מעט יותר מהר מהמסלול שאנו נמצאים בו לו ב-2 קמ”ש יותר, והנה הגענו למנוחה ולנחלה!

אבל… הרגע הקסום הזה שאנחנו מודים לכל הטוב שבעולם, על כך שזכינו להיכנס לנתיב הימני המהולל שלכאורה נוסע ב 2 קמ”ש, מתנפץ לרסיסים!

אבוי!

בדיוק ברגע זה הנתיב שלנו, אותו נתיב ימני שאך לפני רגע היה מהיר ב-2 קמ”ש, נעצר באופן מלא, ואילו הנתיב הקודם שלנו, האמצעי, מתחיל לזוז ב 3 קמ”ש יותר, ואפילו יש מצב שיעלה ל-5 קמ”ש.

אט אט מחוללת בראשכם סערת רגשות על סף ההלכאה העצמית “אוף” איזו באסה!, איך יכולתי להיות כה טיפש ולעבור נתיב”? מה יש לי? למה עברתי לנתיב הימני?

“איך לא ראיתי שהנתיב הזה לא מתקדם?”

איך חיים הכט אומר?

“אז מה אתם הייתם עושים”?

רק לשם הדוגמה – חזרתם לנתיב הראשון, אותו נתיב אמצעי מתחילת המשל.

נחשו עכשיו מה קורה?

השמאלי דווקא הוא זה שמתחיל לככב, הוא מתחיל לזוז ב 4 קמ”ש…

ברשותכם אעצור פה את המשל המרתק הזה, אני משוכנע שהבנתם את המסר שלי פה.

סיכום

לחלקנו זו המציאות על הכבישים, ולחלקנו לא.

לחלקנו זו לעיתים הדילמה מה לעשות עם בית ההשקעות שלנו שלפתע כבר לא מקום ראשון ומישהו אחר עקף אותו ב – 2-3% לאותו החודש. די בדומה לנתיבים – האם לעבור לכוכב החדש? האם שם סוף סוף אתקדם יותר מהר? האם שם אראה תשואות דו ספרתיות?

אני לא אומר לא לעבור בית השקעות, אלא לפעול בחכמה ולא באימפוליסיביות. תשואות בתי ההשקעות שעשו בעבר אינן מעידות על העתיד! הדבר היחידי שקבוע, בדומה לפקק האינסופי, הוא דמי הניהול.

סעו בדרכים צלחות והשקעות נבונות!

תוכן עניינים

יעניין אותך גם

תגובות לחתול

התגובות על “המירוץ לתשואות בתי ההשקעות – משל זיגזוג הנתיבים בפקקים

  1. Ofir הגיב:

    פוסט מאוד נכון, גם אני עברתי את השלב הזה.
    אי אפשר לתזז בין בתי השקעות. צריך לעשות בחירה מושכלת ולהיצמד לשם, אי אפשר לדעת מה יהיה בעתיד

    1. ELAD COHEN הגיב:

      תודה רבה על הפידבק, מעריך מאוד.
      לצערי יש כאלו הנוטים לזגזג יותר מדי ובסופו של דבר הם מספידים מזה לא מעט, וגם עומדים יותר בפקק 🙂

  2. שרי הגיב:

    היי חתול
    דמי ניהול מובן. למרות שכל עוד לא סוחרים עצמאי די מוגבלים. זה נע בין 0.5-0.8
    מה זה אומרת תוכניות?
    איך אפשר לבחור תוכניות. חוץ מלשים הכל על סנופי. וחוץ מזה המון בתי השקעות יש סנופי.

כתיבת תגובה

האימייל לא יוצג באתר. שדות החובה מסומנים *

פלטפורמה חדשנית שעוזרת למצוא
נותני ונותנות שירות מומלצים ומאומתים
מהתחום הפיננסי

פלטפורמה חדשנית שעוזרת למצוא
נותני ונותנות שירות מומלצים ומאומתים מהתחום הפיננסי

רוצים ללמוד? לחסוך? להשקיע?

הירשמו לניוזלטר של החתול!