שוק ההון

קרנות כספיות תשואה

קרנות כספיות תשואה

קרן כספית ותשואת הן דבר שהוא עלול להיות מבלבל מעט, אל חשש אני מסביר בפשטות הכל על תשואות בקרנות הכספיות וגם מה קורה אם תהיה ירידה בריבית
קרן כספית תשואה

קרן כספית והתשואה

שאלה שעולה הרבה פעמים היא איך עובדת קרן כספית עם התשואה ובדגש על מה יקרה לקרנות הכספיות בתשואה כאשר הריבית תרד?

לפני שנצלול לתשואה בקרן כספית, מזכיר את הכתבות הקודם בנושא:

המדריך המלא על קרן כספית כספית שקלית.

איך לבחור קרן כספית מומלצת?

איך קונים קרן כספית?

תוכן עניינים

איך עובדת התשואה בקרן כספית?

הכי בקצרה שיש: התשואה בקרן כספית היא צמודה יחסית לריבית בנק ישראל. כלומר אם שואלים אילו תשואות הקרנות הכספיות יכולות לתת, אז פשוט צריך להסתכל על ריבית בנק ישראל. נכון לתחילת שנת 2024 הריבית עומדת על 4.50% ולכן זו התשואה שצפויה לתת קרן כספית שקלית. בערך. אם היא תשתנה היא תעודכן בהתאם.

האם בדיוק זו התשואה בקרן כספית? לא. כי לכל קרן יש שיטה ומרכיבים שונים אבל בתכלס… ההבדלים זניחים.

 

רוצים לרכוש קרן כספית ולבדוק תשואות? תעשו זאת בקלות עם FAIR

קרן כספית חתול פיננסי פייר

מה יקרה לקרנות הכספיות בתשואה אם הריבית תרד?

בקצרה: התשואה בקרן כספית היא תרד.

באריכות קלה: הקרן, כלומר הכסף שהכנסתם לקרן כספית, פלוס התשואה בכספית שצברת עד כה, לא יפגע, לא תפסידו כסף, אלא לכל היותר התשואה בקרן כספית שלך תרד מעט.

כמה מעט? בהתאם לגובה ריבית בנק ישראל. שימו לב, זה לא יהיה מיידי כי זמן העידכון של התשואות בקרנות הכספיות הוא כמספר שבועות ולא מיידי כמו בקרן סל מחקת מדד S&P 500.

אז אם הריבית תרד, התשואה של הכספית תרד, בלי לחץ! פשוט תרוויחו קצת פחות.

בקרן כספית בעת ירידה בריבית, לא תפסידו כסף אלא התשןאה תהיה קצת יותר נמוכה

קרן כספית תשואות

דוגמה מספרית לירידה בתשואה של קרן כספית

בואו נצלול רגע למספרים ונראה דוגמה מספרית על תשואות בקרן כספית כאשר יש ירידה בריבית.

בשנה א’ קנית קרן כספית שקלית ב-100 שקלים וקיבלת תשואה של 5%. בסוף השנה יהיה לך 105 שקלים.

בשנה ב’ היתה ירידה של 2% בריבית בנק ישראל והקרן כספית נתנה בהתאם תשואה של “רק” 3%. כמה כסף יהיה לך עכשיו בקרן כספית?

ישאר לך 108.15 שקלים. עדיין ברווח!

שימו לב שגם כאשר יש ירידה בריבית עדיין יש תשואה חיובית, היא קצת פחות, אבל עדיין יש תשואה חיובית בקרן כספית.

פתיחת חשבון מסחר עצמאי

פתיחת חשבון מסחר עצמאי

מתי מפסידים בקרן כספית ויש תשואה שלילית?

באופן גס, מתי שריבית בנק ישראל תהיה מתחת לאפס, כלומר ריבית שלילית. זוכרים? היום היא על 4.5%. אני בספק אם זה יקרה בקרוב…

באופן יותר מדויק, ההפסד יהיה כאשר ריבית בנק ישראל תהיה נמוכה יותר מדמי הניהול בקרן כספית. אז התשואה תהיה שלילית. לא סביר שזה יקרה. ניואנס, סורי על ההתחכמות. בואו נמשיך הלאה.

למה בקרנות הכספיות התשואות הן פחות מריבית בנק ישראל?

זה השלב שאתם וודאי תוהים למה כשם רואים שהתשואה של הקרנות הכספיות היא פחות מריבית בנק ישראל? כי נכון לתחילת 2024 היא סביב ה 4.25% וקצת ולא 4.5%.

ובכן זה די פשוט. החישוב של תשואות קרן כספית הן 12 חודשים אחורה. בחודשים האלו הריבית לא היתה קבועה על הסכום הגבוה ב 2023 של 4.75% שעודכן ל 4.5% בתחילת 2024. אלא פחות מכך ולאט לאט עלתה ולכן ממוצע תשואות קרן כספית בשנה האחרונה הוא מעט נמוך יותר כי לא בכל השנה הריבית היתה בגובה הזה.

חישוב תשואה בקרן כספית - דוגמה מספרית

בואו נעשה חישוב תשואה בקרן כספית עם הנתונים הבאים:

גובה ההון הקרן כספית הוא 10,000 שקלים עם תשואה שנתית שנכונה לתחילת 2024 של 4.5% (נתעלם מהמס).

התשואה השנתית בשקלים תהיה 10,000*4.5% = 450 שקלים.

שהם 1.23 שקלים ליום.

אגב, אחוז התשואה שנתית הממוצע לריבית הזו תהיה כ- 0.013%.

שורה תחתונה בקרנות כספיות ותשואות

אם תהיה עליה בריבית בנק ישראל, חכו קצת והתשואה בקרן כספית תתעדכן.

אם תהיה ירידה בריבית, אתם לא תפסידו את הכסף שלכם והתשואה בכספית תהיה קצת יותר נמוכה.

אם הריבית תהיה מתחת לאפס… אנחנו במצב בעייתי. אעדכן כשזה יגיע.

לקריאה נוספת בנושא:

שאלות ותשובות על קרנות כספיות תשואה

יעניין אותך גם

תגובות לחתול

התגובות על “קרנות כספיות תשואה

  1. משקיע מבולבל הגיב:

    למיטב הבנתי קרן כספית ברגע שהריבית גבוהה גם האינפלציה גבוהה ובריבית נמוכה האינפלציה נמוכה וככה הרווח שלנו מתקזז.

    רשמת שבעת ירידה הריבית נרוויח פחות, אך ככל הנראה שגם האינפלציה תרד (לכן מורידים את הריבית) ובעצם הרווח הריאלי שלנו נשאר אותו הדבר.

    אשמח להתייחסות תודה מראש

    1. חתול פיננסי הגיב:

      נכון, יש מתאם לרב בין הריבית לבין האינפלציה ולכן צריך לבחון זאת בהיבטים ריאלים מול נומינלים. התשואה הנומינלית תהיה פחותה, אבל סביר שהריאלית דומה פחות או יותר

  2. משקיע מבולבל הגיב:

    למיטב הבנתי בבקרן כספית ברגע שהריבית גבוהה גם האינפלציה גבוהה ובריבית נמוכה האינפלציה נמוכה וככה הרווח שלנו מתקזז.

    רשמת שבעת ירידה הריבית נרוויח פחות, אך ככל הנראה שגם האינפלציה תרד (לכן מורידים את הריבית) ובעצם הרווח הריאלי שלנו נשאר אותו הדבר.

    אשמח להתייחסות תודה מראש

  3. עידן הגיב:

    בהנחה ומדד המחירים לצרכן יורד/נשאר אותו דבר,
    למשקיע חדש התשואה הריאלית והנומילית זהה
    במקרה כזה לא עדיף לשים את הכסף בפיקדון (מיסוי 15% נומינלי) מאשר קרן כספית (25% ריאלי)?

    1. חתול פיננסי הגיב:

      היי עידן,
      לא מדויק.
      נקודת השיוון היא בערך ב 2% אינפלציה.
      התושאה הריאלית והנומינלית הן שונות כל עוד יש אינפלציה.

      1. חגי הגיב:

        תוכל בבקשה להסביר את זה?

        1. חתול פיננסי הגיב:

          בשמחה, רק אם תוכל לחדד לי את מה בדיוק להסביר שוב?

      2. נמר ישראלי הגיב:

        למה כשאני קונה יורד מיד סכום קטן?

        1. חתול פיננסי הגיב:

          לא בטוח שהבנתי את השאלה על הקרן כספית עצמה

  4. ניר שלום הגיב:

    מוכר מחר קרנות כספיות.בקרן כספית דולרית יש הפסד באחרות השיקליות יש רווח.האם ניתן לקזז את ההפסד מהרווח?

    1. חתול פיננסי הגיב:

      שלום ניר,
      לא ניסיתי עדיין מכירה של כספית דולרית למול שקלית בהיבטי הקיזוז, אבל לא רואה סיבה שזה לא יהיה זה כמו כל קרן נאמנות שאתה רוכש באופן עצמאי.

  5. יורם הגיב:

    הבנק מציע לי ריבית של 4.5% שנתית כאשר יש עליה 15% מס רווחי הון נומינלי ואין דמי ניהול. במקביל בקרן כספית שהבנק מציע לי, כמובן שאין ריבית מובטחת, יש 25% מס רווחי הון ריאלי (בניכוי עליית מדד), אין עמלות מכירה ו/או קנייה, יש דמי ניהול של 0.12% . מה עדיף לדעתכם? תודה!!

    1. חתול פיננסי הגיב:

      היי יורם,
      אין דמי ניהול לפיקדון בנקאי.
      בכספית אין ריבית מובטחת כאמור והיא תנודתית עם ריבית בנק ישראל.
      זו שאלה מעולה.
      הבסיס לענות עליה היא האם אתה מעריך שהריבית תרד. אם כן, אז יהיה כדאי “לגדר” את החיסכון עם הריבית הקבוצה.
      אם היא תישאר או תעלה אז כספית.

  6. סתם הגיב:

    לא הצלחתי להבין אם יש קשר בין הרווח מהקרן למחיר שלה ?
    לדוגמה קרן כספית שקלית של מגדל עולה במחיר כל הזמן, זה מעיד על הרווח שלה ?
    או שהכסף שנכנס לי לתיק בתמורה להחזקת הקרן זה מעין “דיבידנדים” מהפקדונות שהקרן משקיע בהם ?
    תודה מראש !

    1. חתול פיננסי הגיב:

      היי,
      אין קשר.
      הרווח, כלומר התשואה בקרן כספית, היא לא נגזרת מהמחיר, אלא מהריבית של בנק ישראל.
      תשואת קרן כספית שקלית היא עוקבת אחר ריבית בנק ישראל ולכן אם הריבית תעלה או תרד ככה התשואה של קרן תתנהג.
      כל יחידה (מניה) שאתה קונה היא גדלה וקטנה בהתאם לתשואה.

      1. סתם הגיב:

        תודה על התשובה !
        אני מניח שיש קשר לריבית בגלל שהקרן משקיע בפקודונות שונים בבעלי הון שונים (בנקים וכדומה).
        מה קורה עם הכסף שהפקדונות מפיקות, הוא מושקע מחדש בקרן ? חוזר חזרה אל מחזיקי הקרן ?
        אולי בניסוח אחר מה שאני מנסה לשאול אם זה אותו עקרון של Buy Low Sell High ?

        1. חתול פיננסי הגיב:

          נכון. חלק מהאחזקות הם בפידקונות ג’מבו בבנקים.
          רק קרן כספית אחת היא מחלקת דבינד, כל היתר זה נצבר בתול הקרן כספית.

  7. Ana Netzer-Shay הגיב:

    תודה על המידע המחכים
    מבקשת לדעת איך מבצעים מכירה בקרן מסוימת -, תוך כמה זמן המכירה עוברת לחשבון העו”ש ” האם היא עוברת מידים לאחר קיזוז התשואה ?
    האם הבנק (יהב במקרה זה) אמור למשוך ממנה עלויות כל שהן ?

    1. חתול פיננסי הגיב:

      היי,
      מכירת קרן כספית מתבצעת איפה שקונים אותה. לצורל הדוגמה בבנק תחת לשונית שוק ההון.
      קנית קרן כספית תהיה על ידי לחימה על כפתור הקניה (ק בצבע ירוק). המכירה של אותה קרן כספית תהיהי לחימה על מכירה (כפתור אדום).
      המעבר מקרן כספית לעוש לוקח בין יום ליומיים.
      אין לעלויות לקרן כספית בבנקים

  8. יעקב הגיב:

    שלום
    תודה רבה על המאמר
    יכול להיות שזאת שאלה מטומטת
    קניתי קרן כספית ואני לא רואה תשואה הקרן שווה אותו דבר אני יקבל ארת התשואה רק כאשדר אני אמכור אותה?

    1. חתול פיננסי הגיב:

      היי יעקב,
      אין שאלות מטומטמות 🙂 ככה לומדים.
      לפעמים התשואה מתעדכנת לאחר יום/יומיים. שים לב שאין מסחר בסופש ולכן אין שינוי, אבל השינוי בתשואה של הקרן כספית יופיע ביום ראשון.

      1. דורי הגיב:

        היי…
        האם ניתן התשואה לקרן כספית מתעדכנת כל יום, בין היתר בהתאם לשווי המסחר בבורסה.

        1. חתול פיננסי הגיב:

          כן התשואה של קרן כספית מתעדכנת בכל יום מסחר בבורסה, ללא סופש וחגים.
          באתרים השונים לפעמים יש באגים ואז רואים כאיל והתשואה נתקעת, אבל זה סתם באג.

  9. ש. קו הגיב:

    שלום. ראשית, האם אחוזי המדד= לאחוזי האינפלציה?
    שנית, האם נכון לומר שברגע שהמדד (אינפלציה?) קטנים מ-2% עדיף שהכסף יהיה בפקדון בנקאי ולא בקרן כספית? כי המס על הרווח יותר גדול?
    תודה על תשובתכם.

    1. חתול פיננסי הגיב:

      היי,
      המדד עצמו הוא מספרי, השינוי בערכים שלו הוא נמדד באחוזים שזו האינפלציה.
      לא זה לא מדויק לגבי ה 2% כיוון שהאינפלציה והריבית הן באותה המגמה. אם האינלפציה יורדת אז הריבית בהתאם וההפך, ולכן אם האינלפציה תרד נמוך כך גם הריבית על הפיקדונות וגם בקרנות הכפספיות, באג”ח, פק”מ וכו.

  10. רונן הגיב:

    הי.
    אם אני מבצע מס הפקדות ובמועדים שונים לאותה קרן, איך מחושבת הריבית במשיכה חלקית?

    1. חתול פיננסי הגיב:

      היי רונן,
      בקרן כספית זו תשואה 🙂
      היא מחושבת לפי הקרו שלך והחלק היחסי השהכנסת.
      לדוגמה בחודש 1 הכנסה 100 וצברת תשואה של 10% (תזרום איתי) אז יהיה לך 110.
      בחודש 2 הוספת עוד 100 שקלים ויש לך כעת 210 ועל זה תוסיף את התשואה של ה 10% אז יתקבל לך 231.
      וכן הלאה.
      כלומר התשואה מחושבת לפי כל הקרן שלך. עם ריבית דריבית.

  11. יובל הגיב:

    היי,
    שמתי 10 אש”ח בקרן כספית, נניח ולאחר שנה יהיה לי כמו בדוגמא – 10,450₪.
    כשאמשוך את הכסף לעו”ש
    כמה יהיה לי אחרי הורדות ומיסים? אם הדמי ניהול עומדים על 0.17%?

    1. חתול פיננסי הגיב:

      היי יובל,
      אתה תשלם על רווח בקרן כספית שקלית 25% מס רווחי הון. כלומר התשואה באחוזים בקיזוז האינפלציה.
      דמי הניהול הם ללא קשר, הם נגבים באופן יומי ושוטף בכל יום ויורדים לך מהתשואה.

כתיבת תגובה

האימייל לא יוצג באתר. שדות החובה מסומנים *

פלטפורמה חדשנית שעוזרת למצוא
נותני ונותנות שירות מומלצים ומאומתים
מהתחום הפיננסי

פלטפורמה חדשנית שעוזרת למצוא
נותני ונותנות שירות מומלצים ומאומתים מהתחום הפיננסי

רוצים ללמוד? לחסוך? להשקיע?

הירשמו לניוזלטר של החתול!