קרן כספית והתשואה
שאלה שעולה הרבה פעמים היא איך עובדת קרן כספית עם התשואה ובדגש על מה יקרה לקרנות הכספיות בתשואה כאשר הריבית תרד?
לפני שנצלול לתשואה בקרן כספית, מזכיר את הכתבות הקודם בנושא:
קרנות כספיות תשואה
קרן כספית ותשואת הן דבר שהוא עלול להיות מבלבל מעט, אל חשש אני מסביר בפשטות הכל על תשואות בקרנות הכספיות וגם מה קורה אם תהיה ירידה בריבית
תוכן עניינים
איך עובדת התשואה בקרן כספית?
הכי בקצרה שיש: התשואה בקרן כספית היא צמודה יחסית לריבית בנק ישראל. כלומר אם שואלים אילו תשואות הקרנות הכספיות יכולות לתת, אז פשוט צריך להסתכל על ריבית בנק ישראל. נכון לתחילת שנת 2024 הריבית עומדת על 4.50% ולכן זו התשואה שצפויה לתת קרן כספית שקלית. בערך. אם היא תשתנה היא תעודכן בהתאם.
האם בדיוק זו התשואה בקרן כספית? לא. כי לכל קרן יש שיטה ומרכיבים שונים אבל בתכלס… ההבדלים זניחים.
רוצים לרכוש קרן כספית ולבדוק תשואות? תעשו זאת בקלות עם FAIR
מה יקרה לקרנות הכספיות בתשואה אם הריבית תרד?
בקצרה: התשואה בקרן כספית היא תרד.
באריכות קלה: הקרן, כלומר הכסף שהכנסתם לקרן כספית, פלוס התשואה בכספית שצברת עד כה, לא יפגע, לא תפסידו כסף, אלא לכל היותר התשואה בקרן כספית שלך תרד מעט.
כמה מעט? בהתאם לגובה ריבית בנק ישראל. שימו לב, זה לא יהיה מיידי כי זמן העידכון של התשואות בקרנות הכספיות הוא כמספר שבועות ולא מיידי כמו בקרן סל מחקת מדד S&P 500.
אז אם הריבית תרד, התשואה של הכספית תרד, בלי לחץ! פשוט תרוויחו קצת פחות.
קרן כספית תשואות
דוגמה מספרית לירידה בתשואה של קרן כספית
בואו נצלול רגע למספרים ונראה דוגמה מספרית על תשואות בקרן כספית כאשר יש ירידה בריבית.
בשנה א’ קנית קרן כספית שקלית ב-100 שקלים וקיבלת תשואה של 5%. בסוף השנה יהיה לך 105 שקלים.
בשנה ב’ היתה ירידה של 2% בריבית בנק ישראל והקרן כספית נתנה בהתאם תשואה של “רק” 3%. כמה כסף יהיה לך עכשיו בקרן כספית?
ישאר לך 108.15 שקלים. עדיין ברווח!
שימו לב שגם כאשר יש ירידה בריבית עדיין יש תשואה חיובית, היא קצת פחות, אבל עדיין יש תשואה חיובית בקרן כספית.
פתיחת חשבון מסחר עצמאי
מתי מפסידים בקרן כספית ויש תשואה שלילית?
באופן גס, מתי שריבית בנק ישראל תהיה מתחת לאפס, כלומר ריבית שלילית. זוכרים? היום היא על 4.5%. אני בספק אם זה יקרה בקרוב…
באופן יותר מדויק, ההפסד יהיה כאשר ריבית בנק ישראל תהיה נמוכה יותר מדמי הניהול בקרן כספית. אז התשואה תהיה שלילית. לא סביר שזה יקרה. ניואנס, סורי על ההתחכמות. בואו נמשיך הלאה.
למה בקרנות הכספיות התשואות הן פחות מריבית בנק ישראל?
זה השלב שאתם וודאי תוהים למה כשם רואים שהתשואה של הקרנות הכספיות היא פחות מריבית בנק ישראל? כי נכון לתחילת 2024 היא סביב ה 4.25% וקצת ולא 4.5%.
ובכן זה די פשוט. החישוב של תשואות קרן כספית הן 12 חודשים אחורה. בחודשים האלו הריבית לא היתה קבועה על הסכום הגבוה ב 2023 של 4.75% שעודכן ל 4.5% בתחילת 2024. אלא פחות מכך ולאט לאט עלתה ולכן ממוצע תשואות קרן כספית בשנה האחרונה הוא מעט נמוך יותר כי לא בכל השנה הריבית היתה בגובה הזה.
חישוב תשואה בקרן כספית - דוגמה מספרית
בואו נעשה חישוב תשואה בקרן כספית עם הנתונים הבאים:
גובה ההון הקרן כספית הוא 10,000 שקלים עם תשואה שנתית שנכונה לתחילת 2024 של 4.5% (נתעלם מהמס).
התשואה השנתית בשקלים תהיה 10,000*4.5% = 450 שקלים.
שהם 1.23 שקלים ליום.
אגב, אחוז התשואה שנתית הממוצע לריבית הזו תהיה כ- 0.013%.
שורה תחתונה בקרנות כספיות ותשואות
אם תהיה עליה בריבית בנק ישראל, חכו קצת והתשואה בקרן כספית תתעדכן.
אם תהיה ירידה בריבית, אתם לא תפסידו את הכסף שלכם והתשואה בכספית תהיה קצת יותר נמוכה.
אם הריבית תהיה מתחת לאפס… אנחנו במצב בעייתי. אעדכן כשזה יגיע.
לקריאה נוספת בנושא:
שאלות ותשובות על קרנות כספיות תשואה
יעניין אותך גם
מדד הדאו ג'ונס מורכב מ 30 חברות מובילות בארצות הברית. הוא מודד בדומה ל S&P 500 את כלכלת ארה"ב. יש היאמרו שהוא התחליף ל S&P500 אבל תראו שזה לא בדיוק ככה. בואו גלו את מדד הדאו ג'ונס, יתרונות, חסרונות ואיך אפשר להשקיע בו.
ESG - השקעות "ירוקות" הן לא רק טרנד חולף, יתכן אפילו שזה העתיד. גלו מהן אותן השקעות ESG ומה עומד מאחוריהן.
מה זה מדד הפחד? מדד הפחד, שנקרא גם מדד VIX (באנגלית Volatility Index), החל לפעול בשנת 1993 והוא אינדיקטור למדד
אפשר לפתוח חשבון מסחר עצמאי כאפוטרופוס ב 2 ברוקרים: מיטב טרייד ו- IBI
כל הפקודות שאתם צריכים לדעת כיצד לקנות מניות בבורסה
גלו האם אתם רוצים וצריכים למכור ולקנות קרן כספית חדשה לאור העליה בדמי הניהול.
התגובות על “קרנות כספיות תשואה”
למיטב הבנתי קרן כספית ברגע שהריבית גבוהה גם האינפלציה גבוהה ובריבית נמוכה האינפלציה נמוכה וככה הרווח שלנו מתקזז.
רשמת שבעת ירידה הריבית נרוויח פחות, אך ככל הנראה שגם האינפלציה תרד (לכן מורידים את הריבית) ובעצם הרווח הריאלי שלנו נשאר אותו הדבר.
אשמח להתייחסות תודה מראש
נכון, יש מתאם לרב בין הריבית לבין האינפלציה ולכן צריך לבחון זאת בהיבטים ריאלים מול נומינלים. התשואה הנומינלית תהיה פחותה, אבל סביר שהריאלית דומה פחות או יותר
למיטב הבנתי בבקרן כספית ברגע שהריבית גבוהה גם האינפלציה גבוהה ובריבית נמוכה האינפלציה נמוכה וככה הרווח שלנו מתקזז.
רשמת שבעת ירידה הריבית נרוויח פחות, אך ככל הנראה שגם האינפלציה תרד (לכן מורידים את הריבית) ובעצם הרווח הריאלי שלנו נשאר אותו הדבר.
אשמח להתייחסות תודה מראש
בהנחה ומדד המחירים לצרכן יורד/נשאר אותו דבר,
למשקיע חדש התשואה הריאלית והנומילית זהה
במקרה כזה לא עדיף לשים את הכסף בפיקדון (מיסוי 15% נומינלי) מאשר קרן כספית (25% ריאלי)?
היי עידן,
לא מדויק.
נקודת השיוון היא בערך ב 2% אינפלציה.
התושאה הריאלית והנומינלית הן שונות כל עוד יש אינפלציה.
תוכל בבקשה להסביר את זה?
בשמחה, רק אם תוכל לחדד לי את מה בדיוק להסביר שוב?
למה כשאני קונה יורד מיד סכום קטן?
לא בטוח שהבנתי את השאלה על הקרן כספית עצמה
מוכר מחר קרנות כספיות.בקרן כספית דולרית יש הפסד באחרות השיקליות יש רווח.האם ניתן לקזז את ההפסד מהרווח?
שלום ניר,
לא ניסיתי עדיין מכירה של כספית דולרית למול שקלית בהיבטי הקיזוז, אבל לא רואה סיבה שזה לא יהיה זה כמו כל קרן נאמנות שאתה רוכש באופן עצמאי.
הבנק מציע לי ריבית של 4.5% שנתית כאשר יש עליה 15% מס רווחי הון נומינלי ואין דמי ניהול. במקביל בקרן כספית שהבנק מציע לי, כמובן שאין ריבית מובטחת, יש 25% מס רווחי הון ריאלי (בניכוי עליית מדד), אין עמלות מכירה ו/או קנייה, יש דמי ניהול של 0.12% . מה עדיף לדעתכם? תודה!!
היי יורם,
אין דמי ניהול לפיקדון בנקאי.
בכספית אין ריבית מובטחת כאמור והיא תנודתית עם ריבית בנק ישראל.
זו שאלה מעולה.
הבסיס לענות עליה היא האם אתה מעריך שהריבית תרד. אם כן, אז יהיה כדאי “לגדר” את החיסכון עם הריבית הקבוצה.
אם היא תישאר או תעלה אז כספית.
לא הצלחתי להבין אם יש קשר בין הרווח מהקרן למחיר שלה ?
לדוגמה קרן כספית שקלית של מגדל עולה במחיר כל הזמן, זה מעיד על הרווח שלה ?
או שהכסף שנכנס לי לתיק בתמורה להחזקת הקרן זה מעין “דיבידנדים” מהפקדונות שהקרן משקיע בהם ?
תודה מראש !
היי,
אין קשר.
הרווח, כלומר התשואה בקרן כספית, היא לא נגזרת מהמחיר, אלא מהריבית של בנק ישראל.
תשואת קרן כספית שקלית היא עוקבת אחר ריבית בנק ישראל ולכן אם הריבית תעלה או תרד ככה התשואה של קרן תתנהג.
כל יחידה (מניה) שאתה קונה היא גדלה וקטנה בהתאם לתשואה.
תודה על התשובה !
אני מניח שיש קשר לריבית בגלל שהקרן משקיע בפקודונות שונים בבעלי הון שונים (בנקים וכדומה).
מה קורה עם הכסף שהפקדונות מפיקות, הוא מושקע מחדש בקרן ? חוזר חזרה אל מחזיקי הקרן ?
אולי בניסוח אחר מה שאני מנסה לשאול אם זה אותו עקרון של Buy Low Sell High ?
נכון. חלק מהאחזקות הם בפידקונות ג’מבו בבנקים.
רק קרן כספית אחת היא מחלקת דבינד, כל היתר זה נצבר בתול הקרן כספית.
תודה על המידע המחכים
מבקשת לדעת איך מבצעים מכירה בקרן מסוימת -, תוך כמה זמן המכירה עוברת לחשבון העו”ש ” האם היא עוברת מידים לאחר קיזוז התשואה ?
האם הבנק (יהב במקרה זה) אמור למשוך ממנה עלויות כל שהן ?
היי,
מכירת קרן כספית מתבצעת איפה שקונים אותה. לצורל הדוגמה בבנק תחת לשונית שוק ההון.
קנית קרן כספית תהיה על ידי לחימה על כפתור הקניה (ק בצבע ירוק). המכירה של אותה קרן כספית תהיהי לחימה על מכירה (כפתור אדום).
המעבר מקרן כספית לעוש לוקח בין יום ליומיים.
אין לעלויות לקרן כספית בבנקים
שלום
תודה רבה על המאמר
יכול להיות שזאת שאלה מטומטת
קניתי קרן כספית ואני לא רואה תשואה הקרן שווה אותו דבר אני יקבל ארת התשואה רק כאשדר אני אמכור אותה?
היי יעקב,
אין שאלות מטומטמות 🙂 ככה לומדים.
לפעמים התשואה מתעדכנת לאחר יום/יומיים. שים לב שאין מסחר בסופש ולכן אין שינוי, אבל השינוי בתשואה של הקרן כספית יופיע ביום ראשון.
שלום. ראשית, האם אחוזי המדד= לאחוזי האינפלציה?
שנית, האם נכון לומר שברגע שהמדד (אינפלציה?) קטנים מ-2% עדיף שהכסף יהיה בפקדון בנקאי ולא בקרן כספית? כי המס על הרווח יותר גדול?
תודה על תשובתכם.
היי,
המדד עצמו הוא מספרי, השינוי בערכים שלו הוא נמדד באחוזים שזו האינפלציה.
לא זה לא מדויק לגבי ה 2% כיוון שהאינפלציה והריבית הן באותה המגמה. אם האינלפציה יורדת אז הריבית בהתאם וההפך, ולכן אם האינלפציה תרד נמוך כך גם הריבית על הפיקדונות וגם בקרנות הכפספיות, באג”ח, פק”מ וכו.