פרק 76 - משה זילברשטיין - איך כסף של הפנסיה שלכם מגיע להשקעה באקזיטים של מיליארדים?

האם ידעתם שאתם מושקעים בסטארטאפים הגדולים ביותר בישראל, בלי שבכלל ביקשתם?

בפרק הזה, עדי מארחת את משה זילברשטיין, שותף ומנהל הפעילות בישראל בקרן ההון סיכון N47 (המנהלת 2.5 מיליארד דולר), כדי לפשט את עולם המושגים של קרנות הון סיכון.

משה מסביר על תעשיית הסטארטאפים, איך קרנות בוחרות במה להשקיע, ומגלה למה הון סיכון הוא שוק של "המנצח לוקח הכל", שבו הרוב המוחלט של הרווחים מרוכז אצל אחוזים בודדים מהקרנות.

💡 על מה דיברנו בפרק?

• מה זה בכלל קרן הון סיכון? המבנה הבסיסי של הגופים שמממנים סטארטאפים טכנולוגיים, ולמה השם "הון סיכון" הוא מדויק לחלוטין.
• מאיפה מגיע הכסף? איך קורה שכל אזרח בישראל הוא בעצם משקיע סמוי בחברות הטכנולוגיה הכי חמות בשוק.
• 3 הקטגוריות של הסטארטאפים: חלוקת ה"דליים" של הקרן - החברות שנמחקות לחלוטין, אלו שמדשדשות, והאחוזים הבודדים שעושים אקזיטים של פי 30, פי 100 ואפילו פי 1000 ומחזירים את כל הקרן.
• האקזיטים הגדולים בהיסטוריה: קייס סטאדיז מרתקים על חברות ענק כמו Wiz (אקזיט היסטורי לגוגל), Mobileye (אינטל) ו-Vast Data (שווי של 30 מיליארד דולר).
• יותר מכסף: מה קרן הון סיכון נותנת לסטארטאפ מעבר לצ'ק השקעה, ואיך עובד צוות ה-Go-To-Market שפותח דלתות לחברות פורטפוליו ישירות לבכירים בחברות Fortune 2000.
• מערכת יחסים שהיא כמו נישואין: למה השקעה בסטארטאפ היא מחויבות ל-7 עד 10 שנים, ואיך זה משפיע על הבחירה אם להשקיע בחברה או לא.

שאלות שענינו עליהן בפרק:
1. איך קרנות הון סיכון מרוויחות כסף?
קרנות הון סיכון משקיעות בפורטפוליו רחב של סטארטאפים מתוך הבנה שחלק גדול מהם ייכשל או ידשדש. הרווח האמיתי של הקרן מגיע מחברות בודדות (ה-Fund Returners) שמצליחות בצורה יוצאת דופן ומייצרות מכפילים מטורפים (פי 30 עד פי 1000) על ההשקעה המקורית, מה שמאפשר לקרן טובה להחזיר למשקיעים שלה מעל פי 3 מהסכום שגויס.

2. למה חברות פנסיה משקיעות בקרנות הון סיכון?
מכיוון שחברות פנסיה וביטוח מנהלות הון לטווח ארוך מאוד, הן מחפשות אפיקי השקעה שיכולים לייצר תשואה עודפת גבוהה שלא נמצאת בשווקים הציבוריים הרגילים. השקעה בקרנות הון סיכון מאפשרת להן לקבל חשיפה למנועי הצמיחה הטכנולוגיים החזקים ביותר במשק, למרות רמת הסיכון הגבוהה.

תהנו מהפרק!
אל תשכחו לשתף אותנו בתגובות: האם ידעתם שדמי הפנסיה שלכם קשורים ישירות לאקזיטים הבאים של ישראל?

חתול פיננסי 🐈‍⬛💸

כרטיס האשראי החדש של חתול פיננסי וישראכארט כבר פה!

הטבות בלעדיות למאזיני הפודקסט!
פתיחת חשבון מסחר עצמאי, החזרי מס, פנסיה וביטוחים

רוצים עוד תוכן איכותי על כסף והשקעות?
כל המדריכים והמאמרים במקום אחד

צריכים ייעוץ פיננסי מקצועי ואמין?
המומחים המומלצים שלנו - אנשי מקצוע שעברו סינון קפדני

טבלת הוצאות הכנסות - בחינם!
המדריך להשקעה ראשונה - בחינם!

בואו לעקוב אחרינו ברשתות:
פייסבוק
אינסטגרם
טיקטוק
ווטסאפ
טלגרם