האם להשקיע ב S&P-500 או במדד עולמי MSCI ACWI?
בפוסט הזה נבחן את הסוגיה ונשווה בין הקרן 1159250, מחקה מדד ה-S&P500, מול 1159235, מחקה מדד עולמי, MSCI ACWI. למה דווקא הקרנות האלו? כי לטעמי הן הבחירה הטובה ביותר למשקיע הישראלי. רק אציין ש-60% מהמדד העולמי חשוף לשוק האמריקאי אז אנחנו דנים פה בעצם על ה40% הנותרים.
תוכן עניינים
מה זה מחקה מדד S&P-500?
אין אחד כנראה שלא שמע על מדד S&P-500 וכנראה שבצדק. S&P-500 הוא המדד הפופולרי ביותר, מכיל את החברות הטובות ביותר בעולם ובעצם מהווה את הקטר הכלכלי של העולם כיום.בעשור האחרון המדד נתן תשואה ממוצעת של 12.9% שזה מרשים לכל הדעות.
למה להשקיע במדד עולמי?
- אם תסתכלו בתמונה למטה אתם תראו מתי השוק האמריקאי נתן תשואה עודפת על פני שאר העולם ומתי שאר העולם נתן תשואה עודפת על ארה"ב. ניתן לראות ש:
א. לא תמיד ארה"ב מובילה על שאר העולם כמו שהיינו מנחשים.
ב. בערך כל עשור יש התהפכות מגמה.
ג. אנחנו אחרי 12 שנה שבו השוק האמריקאי הוביל על שאר העולם ועל פי ההיסטוריה אנחנו יכולים להניח שהיפוך מגמה יגיע ואולי הוא אפילו כבר התחיל.
2. בית ההשקעות "ואנגרד" נתן תחזית לעשור הקרוב שבו הם חוזים שהשוק האמריקאי יניב תשואה שנתית ממוצעת של 4-6% ושאר העולם 7-9%.3. פיזור הוא אחד מהעקרונות הבסיסיים שלנו בתור משקיעים פאסיבים בשוק ההון. אנחנו לא מנסים לנבא ולתזמן איזה מנייה/סקטור/מדינה תוביל, אנחנו רוצים לקבל את תשואת השוק. ולכן נשאף לפיזור סקטוריאלי, פיזור בסוגי החברות (ערך/צמיחה), פיזור בגדלי החברות וכן, פיזור גאוגרפי.

S&P-500 מול מדד עולמי ACWI ראש בראש
יתרונות של הקרן 1159250, מחקה S&P500:
דמי ניהול של 0.07% לעומת 0.2% במחקה מדד העולמי , הבדל של 0.13% בהחלט נשמע מפתה.
יתרונות של 1159235, מדד עולמי
מיסוי ריאלי, הקרן העולמית צמודה למדד המחירים לצרכן בזמן שהקרן 1159250 צמודה לדולר.
מיסוי והצמדה של קרנות הסל מחקות מדד
מיסוי קרנות סל לאור הצמדה למדד המחירים לצרכן
הצמדה למדד המחירים לצרכן – הקרן עלתה בשנה 10%, מדד המחירים לצרכן עלה באותה שנה 2%. אנחנו נשלם מס רווחי הון של 25% רק על 8% מהרווחים! נסתכל על טווח זמן ארוך יותר, בואו נגיד שעשינו ב-7 שנים 100% תשואה (10% תשואה ממוצעת), באותן ה-7 שנים האלו מדד המחירים לצרכן עלה ב21% (אינפלציה ממוצעת של 3%).כאשר נמכור את הקרן לאחר 7 שנים אנחנו נשלם מס רווחי הון רק על 79% מהרווחים!
מיסוי קרנות סל לאור הצמדה לדולר
הצמדה לדולר – הקרן עלתה בשנה 10%, באותה שנה 8% מהעלייה הזאת נגרמה בגלל שהמדד עלה ו2% בגלל שהדולר התחזק על פני השקל. גם כאן נשלם מס רווחי הון אך ורק על 8% מהרווחים.
מאמרים נוספים שיעניינו אותך
ככה תוכלו להתחיל להשקיע במניות בבורסה ובשוק ההון
המדריך המלא לקרן כספית שקלית
לפתיחת חשבון מסחר עצמאי וקבלת הטבה מעולה
המדריך המלא על מדדים בשוק ההון
משמעויות מיסוי והצמדה בקרנות סל מחקות מדד
עכשיו מה נראה לכם יותר סביר? שהדולר יתחזק ויתחזק על פני השקל או שתמיד תהיה אינפלציה?אני יודע מה הניחוש שלי.הדעה שלי:רוב הסיכויים שגם ככה רוב האנשים כאן נמצאים בקרנות הפנסיה וההשתלמות במסלול S&P500כי זה בערך כל מה שבתי ההשקעות מציעים כרגע בתור מסלול מחקה מדד, אז מה אכפת לכם בתיק הפרטי לפזר קצת יותר ולשלם פחות מיסים על הדרך?
הכותב הינו שיר כהן.