השקעה בזהב, איך משקיעים בזהב והאם זה זמן טוב להשקיע בזהב?

פוסט ששווה זהב – השקעה בזהב ולא רק תכשיט!

הזהב תמיד היה הרבה יותר מסתם מתכת נוצצת. עוד מימי קדם הוא סימל עושר, יציבות וכוח. אבל היום, הוא גם נכס פיננסי משמעותי שיכול להגן עליך מפני משברים כלכליים ולשמש ככלי מסחר רווחי. ניתן להשקיע בזהב ולסחור בזהב.

מה זה בעצם זהב ולמה הוא כזה מיוחד?

הזהב הוא אחד מחומרי הגלם היקרים והמבוקשים ביותר בעולם. בניגוד לנכסים אחרים, הוא אינו מתכלה, לא נשחק עם הזמן, ואי אפשר לייצר אותו במעבדה, לפחות לא בצורה כלכלית. הודות לנדירותו ושימושיו בתעשייה, תכשיטים וכלכלה, הזהב נחשב לנכס בטוח (Safe Haven), במיוחד בזמני משברים ואי-ודאות כלכלית.
יש היום לא מעט מוצרים שמשתמשים בזהב כמו iPhone ומוצרים איכותיים נוספים, בגלל המוליכות שלו והעמידות לקורוזיה השימוש בזהב מתבצע במגוון רחב של תעשיות.

הזהב והדולר – הסיפור של גירושין כלכליים

בקצרה – פעם, הדולר האמריקאי היה מגובה בזהב – כלומר, לכל שטר של דולר היה כיסוי אמיתי בזהב פיזי. המערכת הזו נקראה "תקן הזהב" (Gold Standard).
בשנת 1971, נשיא ארה"ב ריצ'רד ניקסון החליט לנתק את הקשר בין הדולר לזהב ולמעשה הפך את הדולר למטבע "פיאט" – כלומר, כזה שאין לו גיבוי פיזי אלא רק אמון הממשלה בו ושינה את הכלכלה העולמית לתמיד.
מאז, הזהב הפך לנכס השקעה חופשי, שמחירו עולה ויורד בהתאם להיצע וביקוש, משברים כלכליים, ריבית ועוד.
כלומר, מה שמחזיק את ערך הדולר הוא האמון בו.

הצטרפו לניוזלטר שלי!

טיפים, תובנות, וקצת הומור שיעזרו לכם לקחת שליטה כלכלית.

מה שמך?

מס' טלפון

המייל שלך

אני בפנים

 מי השחקנים הגדולים בשוק השקעות הזהב?

• בנקים מרכזיים – מדינות מחזיקות זהב כרזרבה נגד אי-ודאות כלכלית. לדוגמה, ארה"ב מחזיקה מעל 8,000 טון זהב!
• קרנות גידור וסוחרים מוסדיים – שחקנים גדולים שמשפיעים על מחיר הזהב באמצעות מסחר עתידי.
• משקיעים פרטיים – אנשים כמוך וכמוני (משקיעי ריטייל), שרוצים להגן על הכסף שלהם או להרוויח ממסחר על מחירי הזהב.

איך משקיעים או סוחרים בזהב?

יש כמה דרכים להיכנס לשוק הזהב – חלקן מתאימות למשקיעים סולידיים, וחלקן לסוחרים שרוצים לנצל תנודות קצרות טווח:

• זהב פיזי – קונים מטילי או מטבעות זהב ומאחסנים בכספת, משמש בעיקר להגנה על ערך הכסף.
• קרנות מחקות – ETF על הזהב – קרנות כמו GLD שחושפות אותנו למחירי הזהב ללא התעסקות עם של קניה פיזית של זהב.
• מניות כריית זהב – חברות כמו Barrick Gold (טיקר GOLD – שחקו אותה מופתעים 👀) או חברת Newmont (טיקר NEM) עוקבות אחרי תעשיית הכרייה.
• חוזים עתידיים (Futures) ואופציות – הכלים של הסוחרים המתקדמים, כאן אפשר להרוויח או להפסיד בענק על תנועות מחיר קטנות בגלל מינופים.
• קרנות ETN בסגנון Covered Call – קרנות כמו GLDI משלבים השקעה בזהב עם אסטרטגיית כתיבת אופציות כדי לייצר הכנסה חודשית ע"י חלוקת דיביבדנד – דמי ניהול 0.65% שנתי.

האם עכשיו זה זמן טוב להשקיע בזהב?

היסטורית, הזהב נוטה לעלות כשיש אינפלציה, ירידות בשוק ההון, חוסר יציבות גיאופוליטית או הורדות ריבית. אז אם אתם מאמינים שהעולם ימשיך להיות תנודתי – אולי כדאי שיהיה לכם קצת זהב בתיק. מצד שני, אם הריבית ממשיכה לעלות והשווקים משגשגים, ייתכן שהזהב יישאר מדשדש.

צריך להמיר לדולר כדי לקנות קרנות מחקות זהב?

כן, אם קונים קרנות מחקות זהב כמו GLD (SPDR Gold Shares), שנסחרות בבורסות בארה"ב, צריך להמיר שקלים לדולרים לפני הרכישה.
כמה דברים שכדאי לקחת בחשבון בהשקעה בזהב באמצעות חשבון מסחר עצמאי:

1. חשבון מסחר מתאים – ודא שיש לך חשבון מסחר שמאפשר קנייה של ניירות ערך אמריקאיים, כמובן לא מומלץ בנק בגלל עמלות יקרות.
2. המרת מטבע – רוב הבנקים וברוקרים ישראליים יאפשרו לך להמיר שקלים לדולרים דרך המערכת שלהם, אך השערים והעמלות משתנים.
3. עמלות המרה – יש לתת את הדעת על עמלת המרת מטבע בין שקל לדולר. הבנקים הם הכי יקרים ולא מומלצים ואילו פלטפורמות מסחר שונות ממירות מטבע בעלות נמוכה יותר.
4. מסים – הכנסות מקרנות סל מחקת זהב חייבות במס רווחי הון, לכן כדאי לבדוק את ההשלכות עם רואה חשבון.
5. ברוקר זר – אם משתמשים בפלטפורמת מסחר אמריקאית כמו Interactive Brokers, לפעמים אפשר להמיר מט"ח ישירות בתוך הפלטפורמה בתנאים טובים יותר מאשר דרך בנק ישראלי.

מסקנה? השקעה בזהב יכולה להיות השקעה חכמה, אבל הכל תלוי באסטרטגיה שלך

השקעה לטווח ארוך – אם המטרה היא לשמור על ערך הכסף – נכס פיזי או ETF יעשו את העבודה.
השקעה לטווח קצר – אם המטרה היא רווחים מהירים – מסחר בחוזים עתידיים או אופציות – סופר מסוכן.

דיסקליימר
המידע בפוסט זה נועד למטרות חינוך והעשרה בלבד ואינו מהווה ייעוץ פיננסי, השקעות או מסחר. לפני קבלת החלטות השקעה, מומלץ להתייעץ עם איש מקצוע מוסמך ולבצע מחקר עצמאי. השקעות בשוק ההון ובזהב עלולות לכלול סיכונים, כולל הפסד הון.