לקראת שנת 2026, החלטתי לעשות סדר בנושא שמרתיח לכל ישראלי את הדם (ובצדק): איך זה שהבנקים שלנו חוגגים על הגב שלנו בזמן שאנחנו מנסים לסגור את החודש? הכנתי לכם מאמר שחושף את המספרים שמאחורי הקלעים ונותן לכם כלים לא להיות הפרה החולבת של המערכת.
נכנסים ל-2026: מה למדנו משנתיים של רווחי שיא בבנקים (ואיך להפסיק לממן אותם)
הבנקים בישראל שוברים שיאים חדשים כל שנה. בשנת 2024 הם רשמו רווחי עתק של כ-30 מיליארד ש"ח, וב-2025 המגמה רק מתחזקת: ב-9 החודשים הראשונים של השנה הם כבר הרוויחו 24.7 מיליארד ש"ח, מה שמצביע על קצב שנתי של כ-33 מיליארד ש"ח. כן, קראתם נכון - הרווחים עולים עוד.
הסיבה? הפער האדיר בין מה שהם גובים מאיתנו לבין מה שהם משלמים לנו. בעוד הריבית על ההלוואות מתחילה מ 5 או 6 אחוזים, נושקת ל-10% ועד כ 15% ריבית על המינוס, הריבית בעו"ש נשארת קרוב ל-0%. כדי להפסיק להפסיד כסף, עלינו להכיר את המנגנון הבנקאי, להשוות ריביות באופן אקטיבי ולהעביר כספים לאפיקים משתלמים יותר כמו קרנות כספיות או חשבון מסחר עצמאי.
טיפים, תובנות, וקצת הומור שיעזרו לכם לקחת שליטה כלכלית.
מה זה תמסורת אסימטרית ואיך היא מנפחת את רווחי הבנקים?
כדי להבין למה הבנק שלכם מרוויח מיליארדים בזמן שאתם משלמים יותר על המינוס, צריך להכיר מושג שגוגל והבנקאים מאוד אוהבים: תמסורת אסימטרית. המשמעות פשוטה ומכעיסה - כאשר בנק ישראל מעלה את הריבית, הבנקים המסחריים מעלים מיד ובאופן מלא את הריבית על ההלוואות והמשכנתאות שלכם. אבל, כשזה מגיע לכסף שאתם מפקידים אצלם בפיקדונות או (חלילה) משאירים בעו"ש, התמסורת הופכת ל"עצלה" מאוד. ואגב, גם כאשר הריבית יורדת במשק אז זה לא ביחס ישיר בכל סוגי ההלוואות.
הנתונים המעודכנים לקראת 2026 מראים שבעוד שהריבית הממוצעת על הלוואות עומדת על כ-9.33%, הריבית על חשבונות העו"ש נותרה מגוחכת וקרובה ל-0.1%. הפער הזה, שנקרא בעגה המקצועית "המרווח הפיננסי", הוא המנוע המרכזי שייצר לבנקים כמו לאומי והפועלים רווחים מצטברים של עשרות מיליארדי שקלים.
טבלת פערי הריביות בבנקים - תמונת מצב סוף 2025
| פרמטר | שיעור באחוזים | המשמעות עבורכם |
|---|---|---|
| ריבית בנק ישראל | 4.25% | הריבית הבסיסית במשק |
| ריבית ממוצעת על הלוואות | 9.33% | כמה עולה לכם לצרוך כסף מהבנק |
| ריבית ממוצעת על פיקדונות | 3.68% | כמה הבנק מוכן לשלם על החיסכון שלכם |
| ריבית על חשבונות עו"ש | 0.1% | הבנק משתמש בכסף שלכם בחינם |
להשאיר כסף בעו"ש ב-2026 זה כמו להשאיר גלידה בחוץ באמצע אוגוסט - זה פשוט נעלם. האינפלציה אוכלת לכם את כוח הקנייה בזמן שהבנק מלווה את הכסף שלכם למישהו אחר ב-9% ריבית
רווחי הבנקים 2024-2025: המספרים שמדברים בעד עצמם
הבנקים בישראל הם לא רק מוסדות פיננסיים, הם מכונות רווח משומנות. בשנת 2024 בנק לאומי שבר שיאים עם רווח של 9.8 מיליארד ש"ח, מה שהיווה תשואה להון של 17%. וב-2025? המגמה רק מתחזקת - ברבעון השלישי לבדו הפועלים רשם 2.8 מיליארד ש"ח ולאומי 2.7 מיליארד ש"ח.
מדובר בנתונים חריגים גם בהשוואה למדינות ה-OECD. הריכוזיות הגבוהה בשוק הישראלי, שבו חמישה בנקים שולטים ב-90% מהשוק, מונעת תחרות אמיתית על לב הלקוח.
לקראת שנת 2026, המגמה הזו לא צפויה להשתנות משמעותית ללא התערבות רגולטורית דרמטית. אמנם מדברים על "מס עשירים" או מיסוי מיוחד על רווחי יתר של הבנקים, אך עבור הצרכן הקטן, הדרך הטובה ביותר היא פשוט "להצביע ברגליים". הבנקים ממשיכים לחלק דיבידנדים שמנים לבעלי המניות שלהם, שזה נחמד אם אתם מחזיקים במניות שלהם, אבל פחות נחמד אם אתם רק משלמים להם עמלות.
ביצועי הבנקים - נתוני 2024 ומגמות 2025:
| בנק | רווח 2024 | תשואה להון | מגמה ב-2025 |
|---|---|---|---|
| בנק לאומי | 9.8 מיליארד ש"ח | 17% | ממשיך לעלות |
| בנק הפועלים | 7.6 מיליארד ש"ח | 13.8% | ממשיך לעלות |
| מזרחי טפחות | 5.5 מיליארד ש"ח | 18.5% | יציב |
| בנק דיסקונט | 4.3 מיליארד ש"ח | 14.2% | יציב |
| הבנק הבינלאומי | 2.4 מיליארד ש"ח | 19% | יציב |
סה"כ 9 חודשים ראשונים 2025: 24.7 מיליארד ש"ח (צפי שנתי: כ-33 מיליארד ש"ח)
איך להפסיק להיות הפרה החולבת של הבנק? כלים פרקטיים
אם נמאס לכם לראות את דמי הניהול ועמלות הבנק שלכם עולים בזמן שהתמורה יורדת, הגיע הזמן לפעול. הצעד הראשון הוא להוציא את הכסף העודף מחשבון העו"ש. כסף ששוכב בעו"ש הוא כסף מבוזבז. עדיף להעביר אותו לאפיקים כמו קרן כספית שקלית שמציעה נזילות גבוהה ותשואה שקרובה לריבית בנק ישראל.
בנוסף, חשוב לבצע השוואת ריביות באופן קבוע. אל תתביישו להתמקח על הריבית על המשכנתא או על ההלוואה שקיבלתם. היום, עם המעבר לבנקאות פתוחה, קל יותר מאי פעם לעבור בנק או לפתוח חשבון מסחר עצמאי בבורסה כדי לנהל את ההשקעות שלכם בעמלות נמוכות משמעותית מאלו של הבנק.
כמה זה עולה לנו בפועל? בואו נעשה חשבון
הנה תרגיל פשוט שכל אחד יכול לעשות: נניח שיש לכם 50,000 שקל בחשבון העו"ש. בריבית של 0.1%, אתם מקבלים 50 שקל בשנה. עכשיו, אותם 50,000 שקל בקרן כספית היו מניבים לכם כ-2,000 שקל בשנה בתשואה של כ-4%. ההפרש? כמעט 2,000 שקל שנשארים בכיס של הבנק במקום בכיס שלכם.
ועכשיו תכפילו את זה במיליוני ישראלים שמשאירים מאות מיליארדי שקלים בעו"ש. מבינים עכשיו איך הבנקים מגיעים ל-30 מיליארד רווח? הם פשוט משתמשים בכסף שלנו בחינם ומלווים אותו הלאה ב-9% ריבית. זה לא קסם, זה מתמטיקה פשוטה שעובדת לטובתם.
מה אומר נגיד בנק ישראל על כל הסיפור?
גם בבנק ישראל לא מתעלמים מהפיל שבחדר. נגיד בנק ישראל, פרופ' אמיר ירון, התייחס לנושא בכנס הפיקוח על הבנקים ואמר כי "המערכת הבנקאית בישראל מאופיינת ברמת תחרותיות שאינה מספקת", והוסיף כי "הרווחיות הגבוהה של המערכת הבנקאית נשענת במידה רבה על יתרות העו"ש המשמעותיות שהציבור מחזיק בחשבונותיו". לדבריו, "דרך המלך לקידום התחרות היא הסרת חסמים המונעים כניסה של שחקנים חדשים למערכת הפיננסית".
במילים אחרות, גם הנגיד מודה שהרווחים מוגזמים והתחרות לא מספקת, אבל הפתרון שלו הוא "הסרת חסמים". הבעיה? כשחמישה בנקים שולטים ב-90% מהשוק כבר עשרות שנים, ברור שהחסמים לא הולכים להיעלם מחר בבוקר. לכן האחריות חוזרת אלינו, הצרכנים, להצביע ברגליים ולהעביר את הכסף למקומות שמתייחסים אליו (ואלינו) יותר טוב.
ואיך אפשר להרוויח מהבנקים?
במקום להלין עליהם תבינו את המשחק ואת החוקים. אם הבנקים עושים רווחים יפים ואתם רוצה להצטרף לחגיגה, תוכלו להשקיע בהם! ניתן לרכוש מניות בנקים או את מדד הבנקים בנקים 5, ולהיות שותף איתם ברווחים. איך עושים את זה? פותחים חשבון מסחר עצמאי בעלות זולה מאוד ורוכשים את ניירות הערך הרלוונים.
מה צפוי ב-2026 והאם משהו ישתנה?
בממשלה כבר לא רק מדברים - בדצמבר 2025 פורסם תזכיר חוק חדש שיטיל מס של 15% על רווחי היתר של הבנקים. ההערכות מדברות על תוספת של כ-1.13 מיליארד שקל ב-2026 וכ-1.5 מיליארד שקל בכל שנה לאחר מכן לקופת המדינה. נשמע הרבה? זה עדיין רק כ-5% מרווחי הבנקים. המס יחול בין השנים 2026-2030.
החדשות הטובות הן שיש ציפיות לירידת ריבית הדרגתית במהלך 2026, מה שעשוי להקטין מעט את המרווחים של הבנקים. החדשות הפחות טובות הן שהבנקים כבר הוכיחו שהם יודעים למצוא דרכים יצירתיות לשמור על הרווחיות, בין אם דרך עמלות חדשות או תנאים פחות טובים על מוצרים אחרים.
אל תחכו לממשלה או לבנק ישראל שיפתרו לכם את הבעיה. קחו את העניינים לידיים ותתחילו להזיז את הכסף שלכם עוד היום. כל יום שעובר זה עוד כסף שנשאר אצלם במקום אצלכם
פעולות חובה לכל לקוח בנק ב-2026:
- צמצום כספים בעו"ש והעברתם לחיסכון מניב.
- תוודאו שאתם לא משלמים לכרטיס אשראי בנקאי, וחפשו כרטיס אשראי מומלץ עם 0 דמי כרטיס ממש כמו בכרטיס אשראי של חתול פיננסי.
- משא ומתן על עמלות ניירות ערך ודמי משמרת (או מעבר לברוקר פרטי).
- בדיקת כדאיות של מיחזור משכנתא לאור שינויי הריבית הצפויים.
- בונוס - בדיקת החזרי מס לשכירים - לפעמים הכסף הגדול נמצא בכלל אצל רשות המסים.
בשורה התחתונה: שנת 2026 היא הזמן שלכם להפסיק להיות פסיביים
הבנקים עושים את העבודה שלהם - להרוויח כסף עבור בעלי המניות. אתם צריכים לעשות את העבודה שלכם - לשמור על הכסף שלכם. אם אתם רוצים ללמוד איך לנהל את הכסף שלכם כמו מקצוענים, אתם מוזמנים לעיין בבלוג הפיננסי של החתול או להצטרף לקורס של החתול שילמד אתכם איך לבנות תיק השקעות מנצח בלי להיות תלויים בחסדי הבנק.
