מה זה קרן נאמנות כספית שקלית
קרן נאמנות כספית שקלית זו קרן נאמנות לכל דבר, שמשקיעה ברמת סיכון סולידית. למעשה אפשר לחשוב על כעל סוג של קבוצת רכישה של פיקדונות עם המון כח. תחילת הקמת קרנות הכספית היתה אי שם בשנת 2008. כיום יש כמה עשרות קרנות שקליות סולידיות בישראל. רמת הסיכון של קרן כספית שקלית היא כאמור נמוכה יחסית לרמות הסיכון של קרנות הנאמנות שיש בשוק ההון. הן מפוקחות במלואן על ידי הרשות לנירות ערך. הן אלטרנטיבה ראויה לפיקדון בנקאי קצר מועד, ואחד היתרונות המשמעותיים לקרן כספית שקלית הוא בסביבת אינפלציה וריבית עולים וגבוהים לאור היבטי מיסוי. יש גם קרנות כספיות דולריות וביורו.
קרן כספית שקלית היא מענה מצוין לחיסכון לטווח קצר, כזה ששומר לכם על הכסף מאינפלציה, עם מיסוי ריאלי ונזיל.
פינקט – FinCat: בוחרים אנשי ונשות המקצוע המומלצים בראש שקט מבית חתול פיננסי
עוד בסדרה על קרן כספית שקלית
קרן כספית מומלצת – איך בוחרים?
מאיפה פתאום הגיעה הקרן כספית שקלית הזו?
עד לפני העלאת הריבית בשנת 2022 לא שמענו יותר מדי על קרן כספית שקלית כי עד אז, טרם עלית האינפלציה לשחקים, וטרם עלית הריבית, לא היה יתרון יחסי לאפיק זה. הריבית היתה נמוכה מאוד וגם לא היה שום יתרון יחסי היבטי המיסוי, ולכן קרן כספית שקלית לא בהכרח היתה מומלצת כאפיק חיסכון. כיום המצב שונה ובכלל יש כיום מגוון חסכונות והשקעות סולידיות בשוק.
במה מושקעת קרן כספית שקליות?
- מלווה קצר מועד (מק"מ) – אלו אגרות חוב ממשלתיות, שבנק ישראל מפיק אותן לתקופה קצרה יחסית.
- פיקדון קצר מועד (פק"מ) – מוצר בנקאי למשך זמן קצר עם ריבית אפסית.
- כסף מזומן.
- אגרות חוב (אג"ח) – שקלי בדירוג גבוה.
לכל קרן כספית שקלית יש את הפירוט שלה ואת המדיניות – בידקו מה נכון לכם.
הבדלים בין קרן כספית שקלית לפיקדון קצר מועד (פק"מ) ומק"מ
- תשואה – בקרן כספית שקלית התשואה גבוהה יותר מהחלופות הסולידיות יותר שלה, הפיקדון הבנקאי. זאת לאור הגודל של הקרנות וכושר המיקוח מול הבנקים בפיקדונות הג'מבו. חשוב לשים לב כי זה לא מסלול ללא סיכון כלל וכי אפשר בהחלט לראות גם ירידות בתשואה. נכון לתחילת 2024 התשואה עומדת על כ-4.5%. בהתאם לריבית בנק ישראל.
- סיכון – נמוך מאוד להפסד הקרן. על מנת להפסיד את הקרן ריבית בנק ישראל צריכה להיות שלילית, מתחת לאפס. לכן הסבירות להפסיד היא סופר נמוכה. לא מאמינים לי? תקראו פה על תשואה בקרן כספית שקלית.
- נזילות – פק"מ הוא מוגדר מראש לתקופה מסוימת ואם מושכים לפני הזמן יש קנס. בקרן כספית שקלית אין את בעיית המקובעות. הקרן נזילה בכל יום שבו מתבצע המסחר.
- דמי ניהול – בעוד שבפיקדונות אין דמי ניהול, בקרן כספית שקלית יש דמי ניהול. דמי הניהול של קרן הנאמנות כספית שקלית מחולקים לדמי ניהול, דמי נאמנות ועמלת הפצה. לעיתים יש גם דמי הוספה, שזה סוג של מס רכישה לקרן הנאמנות על מנת לשמור על יציבות ולמנוע משיכה על ידי המפקידים, אם כי לאורך זמן העמלה הזו נהיית זניחה. תוודאו שאתם לא משלמים דמי הוספה. על פי רב, דמי הניהול ב 2024 של הקרנות הכספיות ינועו בין כ-0.17% לכ- 0.25%.
טיפ חשוב לבחירת קרן כספית מומלצת: לנסות להימנע מעמלת דמי הוספה, אם כי כאמור לאורך זמן היא זניחה יחסית. - מיסוי – בקרן כספית נדרש לשלם מס רווחי הון על התשואה בגובה 25% על כל הרווח (רווח ריאלי). ואילו בפיקדון בנקאי יש מיסוי מופחת של 15%, אך הוא נומינלי. במצב שבו הריבית הריאלית שלילית, כלומר נמוכה מהאינפלציה, אז לא משלמים מיסים על הרווחים בקרן כספית. כאן יש הסבר מפורט על מיסוי ריאלי מול מיסוי נומינלי.
- אופן רכישה – בעוד שאת הפק"מ הבנק "מוכר", קרן כספית שקלית היא קרן נאמנות לכל דבר ולכן אפשר לרכוש אותה או דרך חשבון מסחר עצמאי, או לרכוש דרך הבנק. חשוב לקחת בחשבון כי יש בתי השקעות שגובים עמלת מכירה וקניה, זאת בניגוד לבנק, ולכן יש יתרון לקניה דרך הבנק. כמו כן, שימו לב בבחירת קרן כספית מומלצת לכם שיש כאלו עם רף מינימום של מאות אלפי שקלים. אפשרות נוספת חינמית וללא עלות ניתן לרכוש גם דרך אפליקציית "פייר" (FAIR).
אז למה להשקיע בקרן כספית?
בגדול: אחלה פתרון לחנית מזומן.
בקטן: יש לא מעט יתרונות השקעה בקרן כספית שקלית אביא פה את העיקרים שלהם:
- תשלום מס ריאלי, וזה היתרון המשמעותי להשקעה בקרן כספית שקלית בסביבת אינפלציה עולה. כלומר תשלום המס יהיה רק אם התשואה מהקרן הכספית תהיה מעל לרמת האינפלציה. בנוסף יש דחיית מס. וניתן לקזז הפסדים כמו נירות ערך אחרים.
- דחית מס ליעילות כלכלית מרבית.
- דמי ניהול נמוכים. ואין דמי ניהול לבנק עצמו (דמי משמורת) או לבית ההשקעות, תקראו פה איך קונים קרן כספית ללא עלות.
- קניה ומכירה – אם קניתם דרך 3 האפשרויות של בנק, אפליקצית FAIR ועם ההטבה שלי במיטב טרייד, אז באופן מפתיע אין עמלת קניה ומכירה ואילו בבית השקעות האחרים זה עולה כסף.
- תשואה גבוהה יחסית, אמנם לרב פיקדון בנקאי יהיה גבוה יותר, אך הוא מגלם את העבר, ואילו קרן כספית מגלמת את ריבית בנק ישראל עם סיכון נמוך מאוד. חשוב פה לציין כי נכון להיום (תחילת 2024) התשואה עומדת על כ-4.5%.
- על פי רב אין מינימום השקעה.
- הכסף נזיל ובכך יכול להיות כקרן חירום.
- ניתן לקזז ממנו הפסדי הון ממכירת נירות ערך אחרים, אגב די בדומה למק"מ, אבל לא פק"מ.
- קרן צוברת – ככלל, קרנות צוברות נהנות מדחיית מס, ואילו קרנות מחלקות דיבידנד מחויבות במס עם החלוקה ובכך נפגעת הקרן.
- ריבית דריבית – נכון התשואה לא מטורפת, אבל בניגוד למכשירי השקעה דומים, כמו פיקדון בנקאי, אז פה ריבית דריבית פועלת, אבל די בקטנה.
אם משהו מהמונחים פה לא ברור, אז כנסו ל"חתולופדיה" – מילון מונחים פיננסי ותדעו הכל!
איך קונים ומשקיעים בקרן כספית?
האמת זה די פשוט לקנות קרן כספית וזה לוקח מקסימום מספר דקות. עושים זאת דרך הבנק או אפילו יותר מהר באפיקצית FAIR. אם זה דרך הבנק, נכנסים ללשונית שוק ההון, מקישים את מספר הנייר שאתם רוצים, מגדירים את סכום הקניה ו… לוחצים על קניה. שימו לב כי צריך לוודא שיש לכם הרשאה לשוק ההון, עניין פשוט מול הבנק. קחו בחשבון שלרב זה לוקח בין יום ואפילו יומיים לרכישה. יש לך פה הסבר מצולם שלי, מדריך פשוט לרכישת קרן כספית דרך הבנק.
אפשרות נוספת מצוינת, ללא עלות גם כן, ניתן באמצעות "פייר" (FAIR). fair מציעה דרך חדשה להשקעה בקרנות נאמנות כספיות המאפשרת לקבל מידע מלא ולבצע רכישה מיידית – הכל במקום אחד ללא דמי ניהול/ דמי משמרת.
מה זה קרן כספית מוגבלת?
היום, נכון ל 2025 אין קרנות כספיות מוגבלות
מה זה אומר קרן כספית מוגבלת?
שאי אפשר לקנות בסכום שאנחנו רוצים כי מנהלי הקרן הגבילו רכישה. ניתן לקנות רק בעבור כסף שיוצא, לרב זה יהיה כמה אלפי שקלים בכל פעם.
קרנות כספיות עם מינימום רכישה
שימו לב שיש קרנות עם מינימום רכישה, זה לא אומר שהן מוגבלות, אלא שיש להן מינימום יחידות שאפשר לרכוש. איך תדעו? בקלות! כאשר תרכשו את הקרן תופיע לכם הודעת שגיאה שאתם לא עומדים בדרישת המינימום. לדוגמה: פסגות כפסית שקלית (5128160) עם 250,000 שקלים מינימום לרכישת קרן כספית.
איך לבחור קרן כספית מומלצת?
אומר את האמת? הכל די דומה…!
ובכל זאת אם אני עם הגב אל הקיר אז אומר ככה:
תבחרו לפי דמי ניהול, ואל תשברו את הראש. לא ניתן לדעת איזו קרן כספית מומלצת תעשה יותר או פחות, כולם בסופו של דבר יתכנסו למספרים דומים והדבר היחידי הקבוע הוא רק דמי ניהול, שגם האו משתנה כל שנה.
| קרן כספית | מספר | דמי ניהול |
|---|---|---|
| מיטב כספית | 5123898 | 0.26% |
| מיטב כספית ניהול הנזילות | 5135926 | 0.23% |
| מגדל כספית שקלית | 5102991 | 0.229% |
| מור כספית | 5119813 | 0.225% |
| איי בי איי כספית שקלית | 5103510 | 0.21% |
| מגדל כספית | 5134309 | 0.209% |
| ילין לפידות כספית | 5137641 | 0.2% |
| קסם אקטיב כספית | 5136874 | 0.2% |
| קסם אקטיב כספית פטורה | 5127881 | 0.2% |
| הראל כספית שקלית | 5119409 | 0.2% |
| אלטשולר שחם כספית ללא קונצרני | 5105820 | 0.2% |
| אנליסט כספית | 5121140 | 0.195% |
| הראל כספית מגמת ריבית | 5127790 | 0.19% |
| איילון כספית | 5117700 | 0.19% |
| אלטשולר שחם כספית | 5138763 | 0.185% |
| הראל כספית ניהול הנזילות | 5129408 | 0.18% |
| איי בי איי כספית ניהול נזילות | 5137732 | 0.179% |
| אנליסט כספית שקלית | 5120852 | 0.169% |
| אזימוט כספית | 5138706 | 0.15% |
| קסם אקטיב כספית שקלית | 5137740 | 0.15% |
| איילון כספית ניהול הנזילות | 5136866 | 0.15% |
| מיטב כספית שקלית כשרה | 5136544 | 0.15% |
| קסם כספית שקלית | 5128160 | 0.169% |
| ילין לפידות כספית ניהול נזילות | 5139258 | 0.13% |
| מיטב כספית שקלית ללא קונצרני | 5137690 | 0.13% |
| הראל כספית שקלית כשרה | 5137815 | 0.11% |
| כספית ניהול נזילות | 5139324 | 0.105% |
| דולפין כספית | 5138698 | 0.1% |
| מגדל כספית שקלית כשרה | 5138094 | 0.1% |
| אי בי אי כספית שקלית כשרה | 5139522 | 0.095% |
| מגדל כספית מחלקת חודשית | 5137559 | 0.08% |
מה זה קרן כספית מחלקת ומוגבלת ולמה לא בטוח שנכון לקנות אותם
קרן כספית מחלקת זו קרן כספית שאחת לתקופה היא מחלקת דיבידנד לחוסכים בה. האם זה טוב? לטעמי לא. סתם יוצר אירוע מס כפוי.
איך מחשבים תשואה על קרן כספית
קרן כספית שקלית היא קרן נאמנות, וככזו היא יודעת לספר רק על תשואות העבר. עם זאת, ניתן להעריך את התשואה קדימה כיוון שהתשואה של הקרן הכספית היא דומה מאוד לתשואת ריבית בנק ישראל. לכן אם אתם צופים ירידה בריבית בנק ישראל, אז התשואה הפוטנציאלית של קרן כספית תרד. עליה? היא תעלה. נשאר אותו הדבר…? טוב נו… הבנתם.
שימו לב שבאתר פאנדר יש תשואה שנתית קדימה, זה רק צפי ולא בפועל מה שיקרה כי כאמור זה תלוי בריבית בנק ישראל. מאמר שכתבתי על מה יקרה לקרנות הכספיות בתשואה כאשר הריבית תרד.
אל תשכחו שיש לכם מיסוי ריאלי על קרן כספית, כלומר 25% מס רווחי הון בקיזוז האינפלציה. לא סגורים על זה? בבקשה, מאמר מפורט על איך מחשבים מס רווחי הון גם בקרן כספית.
האם אפשר להפסיד כסף בקרן כספית?
בוודאי! האם זה סביר? אני בספק רב!
על מנת שיהיה הפסד על הקרן, כלומר אם הכנסתם 100 שקלים ואתם תהיו פתאום עם 90 שקלים, ריבית בנק ישראל צריכה להיות שלילית. לא בירידה, אלא ממש שלילית מתחת לאפס. שימו לב כי לאור אופי הקרנות הכספיות, הדבר לא יקרה בין לילה ויהיה להערכתי מספיק זמן למשוך ולפדות את הכספים.
דמי ניהול ושינויים לאורך השנים
כאמור קרן כספית מומלצת היא כזו עם דמי ניהול נמוכים. כמו קרנות ישראליות רבות, יש נטייה עם הזמן להעלות את דמי הניהול.
תיאורטית אין בעיה למכור ולקנות קרן אחרת. קו בחשבון שאם האינפלציה היא מתחת לתשואת קרן כספית אז משלמים מס רווחי הון ריאלים. אם במקרים כפי שהיו ב 2022 ואפילו קצת ב 2023 כאשר האינפלציה היתה גבוהה יותר מאשר התשואה, אז משלמים מס רווחי הון במכירה.
בפועל יש את דמי ההוספה, זוכרים? סוג של מס רכישה חד פעמי שמשלמים בקניה. זה יהיה המחיר שתשלמו אם תמכרו. תעשו את השיקול שנכון לכם.
אחת לשנה לקראת סופה מודיעים על שינויים בדמי הניהול. התמונה למעלה מראה את השינוי מ 2023 ל 2024. אין דרמה גדולה, אחרי הכל ההבדלים בדמי הניהול הם יחסית זניחים. תראו בטבלה שעל סכום של 100,000 שקלים זה מש שתשלמו לשנה:
| שם הקרן | אחוז ד"נ | תשלום שנתי |
|---|---|---|
| מיטב כספית שקלית כשרה | 0.1 | 100 ש"ח |
| מיטב כספית ניהול נזילות | 0.22 | 220 ש"ח |
| מיטב כספית | 0.25 | 250 ש"ח |
מה עושים עם קרן כספית?
- כסף "מת" בעו"ש – יש לך כסף בעו"ש שלא עושה ולמעשה אפילו נשחק לאור האינפלציה? חבל! בשנת 2023 האינפלציה היתה כ 3.7%. כלומר על כל 1,000 שקלים שיש לכם בעו"ש הפסדתם מערכם 37 שקלים. חבל!
- יעד לחיסכון מוגדר – יש לכם יעד לחיסכון לכמה חודשים ואפילו לשנה? חשבתם להפקיד בפיקדון בנקאי של מק"מ או פק"מ? אולי תוכלו להשיא תשואה טובה יותר לכסף שלכם עם הקרן כספית שקלית.
- קרן חירום – זו יכולה להיות אפשרות טובה לאור הנזילות הגבוהה והסיכון הנמוך.
קרן כספית דולרית
כפי שיש קרן כספית שקלית, אז יש כזו דולרית – קרן כספית דולרית. אני לא אכנס פה לעובי הקורה רק אציין שהקונספט הוא די זהה לקרן כספית השקלית, אך פה המענה הוא לעולמות המט"ח. דמי הניהול גבוהים יותר מהקרן כספית שקלית, וניתן לקנות במט"ח או בשקלים, אך כמובן התשואה היא מוטת מט"ח.
קרן כספית נקובה דולרית נקובה או קרן כספית כספית דולרית חשופה?
תוכלו לקנות 2 סוגים של קרן כספית דולרית:
- קרן כספית דולרית נקובה – כלומר אתם קונים את הקרן עצמה בדולרים מחשבון העו"ש, זה טוב למי שרוצה לחסוך בדולר.
- קרן כספית דולרית חשופה – אתם בעצם קונים בשקלים קרן כספית, אבל היא חשופה לדולר ולא לשקל.
איך משקיעים ביורו? האם יש קרן כספית יורו?
כן כן, יש כזה דבר בדומה לקרן כספית דולרית חשופה, יש קרן כספית ביורו. חשוב לציין שהן לא נקובות, אלא חשופות. כלומר הן נסחרות בשקלים, אבל מוטות מט"ח. אחת מהן לדוגמה היא קרן כספית חשופת יורו של פסגות.
איך לבחור ולקנות קרן כספית שקלית מומלצת?
חיפוש קצר בגוגל יניב תוצאות של רשימת קרנות כספיות שקליות, ניתן להשוות בניהן בקלות, ולגלות מהי קרן כספית שקלית מומלצת לכם.
בראייתי אין פה הרבה מחשבות ודילמות בבחירה ויש 2 מרכיבים עיקריים:
- סף מינימום לרכישה – תבדקו שאין סף מינימום, ואם כן האם הוא ממתאים לכם.
- דמי ניהול – מינימלים ככל הניתן. לא לשכוח לבדוק הם יש דמי הוספה.
מה אני חושב על קרן כספית והאם היא מומלצת?
קרן נאמנות כספית שקלית יכולה להיות אלטרנטיבה טובה לתיק שלכם כאפיק סולידי בסביבת ריבית עולה ואינפלציה גבוהה. זה לא אפיק להגדלת הון, אלא לשימור הון ויכול לשמש בין היתר כקרן חירום או תוכנית חיסכון למטרה עתידית. האם זה הפתרון הנכון לכם? לא בהכרח, אבל חשוב להכיר אותו ולהשוות למול החלופות שיש היום במשק.
לסיכומו של עניין
נראה שבתנאים הנוכחיים של המשק לשנת 2025, קרן כספית שקלית זו אפשרות מעניינת מאוד ועם עלית הריבית, כך גם הפיקדונות נראה תשואה גבוהה יותר. אך זו בהחלט אפשרות להכניס בסל השיקולים כקרן חירום נזילה מאוד ולהמשיך לעקוב אחר התשואות עם עלית הריבית לאחר תקופת המח"מ הנוכחי.
סיכום לכל מה שקראתם:
כאמור, קרן כספית שקלית היא לא אפיק השקעה, אלא אפיק חיסכון קצר טווח, או בעברית מדוברת – חנית מזומן.
תנצלו אותה היטב כקרן חירום אותם לתת לכסף בעו"ש לעבוד קצת קשה יותר ושלא ישחק מהאינלפציה.
