מה זה קרן נאמנות כספית שקלית
קרן נאמנות כספית שקלית זו קרן נאמנות לכל דבר, שמשקיעה ברמת סיכון סולידית. למעשה אפשר לחשוב על כעל סוג של קבוצת רכישה של פיקדונות עם המון כח. תחילת הקמת קרנות הכספית היתה אי שם בשנת 2008. כיום יש כמה עשרות קרנות שקליות סולידיות בישראל. רמת הסיכון של קרן כספית שקלית היא כאמור נמוכה יחסית לרמות הסיכון של קרנות הנאמנות שיש בשוק ההון. הן מפוקחות במלואן על ידי הרשות לנירות ערך. הן אלטרנטיבה ראויה לפיקדון בנקאי קצר מועד, ואחד היתרונות המשמעותיים לקרן כספית שקלית הוא בסביבת אינפלציה וריבית עולים וגבוהים לאור היבטי מיסוי. יש גם קרנות כספיות מט"ח, אך לא אעסוק בהן יותר מדי כאן. חשוב לי לציין כי אינני ממליץ על קרן כספית שקלית כזו או אחרת, ולא על חלופות, אלא מביא את רעיון אפיק ההשקעה על יתרונותיו וחסרונותיו.
אתם פה רק כדי לדעת איך לקנות קרן כספית שקלית?
תגללו למטה יש סירטון הדרכה פרקטי שיצרתי על איך קונים קרן כספית.
ואם אתם לא יודעים איזו קרן כספית מומלצת? יש למטה בחלק של קרן כספית מומלצת.
שימו לב – המאמר נכון ל-2023.
מה זה קרן כספית שקלית
התגובות על “קרן נאמנות כספית שקלית – המדריך המלא 2023”
מאמר מעולה ופותח את הראש. תודה רבה על תוכן איכותי ומעשיר.
תודה רבה ליאור!
שמח שאהבת.
תודה, אחלה של סיכום ורלוונטי לתקופה זו
אין על מה.
תודה לך על הפידבק
תודה רבה לך על הפידבק
אחלה מדריך! תודה רבה חתול
שאלה, יכולה להיות סיטואציה שבה אין קונים כאשר רוצים למכור יחידות מקרן כספית?
מה יקרה אם אין קונים כלל?
תודה רבה על הפידבק.
תיאורטית כן, בסוף זה שוק.
"עושה השוק" מסדר את זה.
זו לא בעצם קרן נאמנות שבה יושב כל הכסף, ואם מישהו רוצה למכור, השווי נקבע לפי כמות היחידות ומורידים מהקרן? ואז בהכרח יש נזילות?
למה בעצם צריך עושה שוק במצב הזה?
כדי לווסת את השוק. כל יחידה יש לה ערך. הנזילות היא לא בהכרח מיידית, במצב שבו כולם, אבל ממש כולם מוכרים באותו הרגע, אני מעריך שלא יהיה ניתן לקבל מיידית, אבל לאור המח"מ הקצר, הכסף יהיה נזיל מאוד.
תודה רבה על המדריך הפשוט והברור.
שים לב שנפל לך 0 בפסקה על דמי הניהול. רשום בין 0.5 ל0.17
איזו יופי! שמח לקרוא.
תודה על הפידבק – אתקן מיד.
תודה רבה
מענין ולימודי מאוד כרגיל.
בהחלט אלטרנטיבה לכסף שזקוק לחניית ביניים או המתנה ללא סיכון גבוה.
תודה רבה יואל. בהחלט כך.
יהיה מעניין לראות את השינוי בתשואה לאור שינויי הריבית והאינפלציה
אלוף כל הכבוד!
תודה רבה יניר!
מאמר מעניין. מה זה קרן כספית שקלית *פטורה*?
עוד שאלה, מבחינת הקנייה/מכירה זה מתנהג כמו מניה? כלומר, יש עמלת קנייה/מכירה בברוקר?
זה מנהג כמו מניה רק בהקשרי הנזילות. אין עמלות קניה ומכירה. מוציא *דמי הוספה* שזה סוג של מס רכישה, על מנת לדרבן את המשקיעים לא הוציא את הכסף מהקרן ובכך לשמור על יציבותה
הכוונה היא לקרנות שניתן להתקזז איתן במיסוי כאשר ישנם הפסדים בקרן
תודה חתולצ'יק, סגרת לי את הפינה בעניין הזה.
תודה תודה.
תמיד שמרתי לפחות שלוש משכורות בעוש כקרן חירום
עכשיו מבינה שבימים של אימפלציה יש אלטרנטיבה
תודה רבה
זו בהחלט יכולה אפשרות לא רעה לקרן חירום.
כמובן שיש עלות (בעיני זניחה) כי זו קרן נאמנות ויש לה דמי ניהול
מאמר נהדר המסביר את הנושא בצורה ברורה ועניינית.
תודה רבה
תודה רבה שובל
אחלה כתבה. עם גישה קלילה ומובנת והאינפוגרפיקה שעושה סדר בבאלגן.
תודה. תודה. תודה.
תודה רבה. משתדל תמיד להנגיש בנוח את הנושאים אלו. לא תמיד זה קל, אבל האינפוגרפיקה בהחלט מסייעת פה.
אני לא מבין איך 0.17% דמי ניהול נחשב נמוך. ולא השתכנעתי ליתרונות של קרן שקלית על פק"מ. רק בגלל שאולי תהיה הקלה במס ממנה וניתן יהיה לקזז עם הפסדים על מניות? לא נשמע כמו כלי אטרקטיבי בינתיים
0.17% זה בקצה הסקאלה, יש לך גם ב 0.02%.
אני לא אומר אם הוא אטרקטיבי, כי זה מאוד סובייקטיבי.
אני כן אומר שזו אפשרות כמו הרבה אחרות וצריך להכיר אותה.
תודה על התגובה.
תודה חתול
מאמר ברור ומעניין שעושה סדר בנושא
תודה רבה איתן
חתול, תודה על הכתבה מאירת העיניים החכמתי.
אשמח להבין למה כתבת שהיא חא עדיפה על מקמ.
ואם אפשר הסבר להדיוטות במה הכוונה על סיום תקופת המחמ הם מןשקעים רק בפץאגחים לטווח קצר?
היי נטלי,
תודה על הפידבק:) איזה כיף.
אחדד, היא איננה עדיפה, אלא עוד אפשרות נוספת לחברותיה כקרן חירום כמו עו"ש, פק"מ ומק"מ.
לכל אג"ח יש תקופת מח"מ (משך חיים ממוצע) הוא גוזר על התשואה האפשרית.
כקרן כספית שקלית מורכבת בין היתר מאותם אג"חים לצד ריביות ג'מבו לדוגמה.
אלו ואלו נחשבים אפיקים סולידים.
ממר מקיף שממש עושה סדר .
“הטבלאות” הקטנות שמרכזות את ההשוואות – עושות את העבודה..
תודה על כל הידע !
תודה רבה זהבה על הפידבק
תודה רבה על מאמר מעולה ומפתח את החשיבה! תודה ????????
שמח לקרוא שנהנית ושזה תרם לך.
היי חתול, תודה!
יש אפשרות להסביר קצת את נושא המח"מ והשפעתו על הריבית?
נכון להיום רשת הבטחון שלי בעצם יושבת בעובר ושב. שוקלת לבדוק את הנושא הזה.
אם אפשר לשאול, איפה אתה שומר את רשת הבטחון שלך?
תודה רבה! ????
הי ענת,
מח"מ – משך חיים ממוצע, הוא למעשה משך תקופת תשלום הקרן.
כאשר הריבית עולה האגח עולה וזה מכולם במח"מ.
קרן חירום (רשת ביטחון) יכולה בעיני להיות במספר אפשרויות, ולכל אפשרות יש יתרון וחיסרון, הדגש היחידי המשמעותי בעיני לקרן חירום זו הנזילות. לרב דורשים נזילות גבוהה מאוד ולכן אלו רלוונטים:
1. עו"ש.
2. פק"מ.
3. מק"מ.
4. קרן כספית שקלית
את שלי אני שומר כעת בעו"ש, אז זו קרן קטנה יחסית ולא מהווה סכום משמעותי, אלא יורת כ"שומן" תזרימי ולא בהכרח קרן חירום.
מקווה שעניתי לשאלותייך, מוזמנת לשאול עוד בשמחה.
תודה רבה על המאמר הבהיר, עושה לי סדר בראש????
שאלה – האם קרן שקלית יכולה להיות פתרון טוב לסכום כסף שאמור להיות נזיל לטווח קצר אך לא קצר מאוד, למשל 3-4 שנים? ובמידה ולא, אילו פתרונות אפשריים יש?
קרן כספית שקלית יכולה להיות אלטרנטיבה לכסף נזיל לתקופה הזו, אבל אולי יש דרכים יותר יעילות – כתלות ברמת הסיכון.
לדוגמה שוק ההון עם תמהיל שנכון לכם שחלקו עם סיכון גבוה, וחלקו נמוך.
לצורך דוגמה – 50% אג"ח ו- 50% מחקה מדד.
אפשר כמובן גם דרך מכשירים מנוהלים כמו קופת גמל להשקעה – https://moneyplan.co.il/%d7%9e%d7%94-%d7%96%d7%94-%d7%a7%d7%95%d7%a4%d7%aa-%d7%92%d7%9e%d7%9c-%d7%9c%d7%94%d7%a9%d7%a7%d7%a2%d7%94-%d7%94%d7%a9%d7%95%d7%95%d7%90%d7%94-%d7%93%d7%9e%d7%99-%d7%a0%d7%99%d7%94%d7%95%d7%9c-%d7%99/
אני לא רואה יתרון בקרן כספית מבחינה תשואה פק"מ נותן יותר גם בתוספת הטבת המס בכספית.
אני מעריך שבחודשים הקרובים קרן כספית תהיה אלטרנטיבה בהחלט ראויה, לאור יתרון ריבית הג'מבו שהיא משיגה מול הבנקים.
אחלה כתבה מקיפה וברמה עולה ועולה. יפה. רק בטבלה יש לדעתי טעות, כי אין דמי ניהול ואחזקה/עמלות בקרנות כספיות, אם קונים יחידת קרן לבד. יש כבר בשוק פלטפורמה אחת לפחות של מסחר ישיר עצמאי בקרנות נאמנות, בלי עמלות ובלי עמלת ניהול. זה משנה את התמונה עוד יותר לטובת הקרנות הכספיות. Fair זה האתר ושם האפליקציה, ממליצה בחום מנסיון ראשוני. אפשר גם לבד, רק שזה נוח במרוכז שם.
תודה רבה שרון,
יש דמי ניהול לקרן עצמה, לזה התכוונת?
אין דמי קניה/מכירה לבית ההשקעות/בנק, אלא לקרן עצמה
תודה חתול על המאמר המפורט והמחכים
אני אוהב במיוחד את השילוב של אמצעים גרפיים במאמרים שלך – הוא מעולה וידידותי לעין ותורם להבנת העניין.
יש לי כמה שאלות/הערות :
1. מה המשמעות של דחיית מס ? (כתבת זאת כיתרון)
2. היכן ניתן לראות התייחסות לשינוי דמי ניהול בעתיד. עשיתי חיפוש בעמוד הקרן בפנדר ובמאיה על המילים "דמי ניהול" ולא ראיתי התייחסות לזה , האם זה אומר שאין ? נתקלת במקרים שיש , באלו קרנות ?
3. חייב לציין שעדיין לא רואה יתרון בקרן כספית מול פקדון. אם הפקדון מבוסס על ריבית משתנה + תחנות יציאה סבירות ומקנה בסביבות 3-4% לשנה, הוא עדיף (בנתונים הקיימים) על קרנות כספיות שהתשואה שלהן בחצי שנה האחרונה היתה 0.7%
גם אחרי המס הנומינלי 15% בפקדון
היום נראה לי שעדיף פקדון (ריבית משתנה + תחנות יציאה) עם בדיקה בכל תחנת יציאה והשוואה מול התשואה בקרנות הכספיות
תודה רבה איתן!
1. כל עוד לא מוכרים, בניגוד לפקמ שמתשחרר לו או פיקדון בנקאי, אז אין תשלום מס.
2. תראה ב"שיעור הוספה", זה למעשה עוד שמי ניהול ואותם ניתן לשנות בהמשך.
3. בכל נקודת זמן, היום לדוגמה אתה מסתכל על 2 דברים:
א. תשואות עבר שהן מקושרות לקרן כספית.
ב. תשואות עתידיות שהן מגולמות כבר בפיקדון הבנקאי.
לכן, הפיקדון הוא יותר "הימורי". למה? כי הוא מתבסס על הערכות עתידיות של עלית ריבית בדמות פיקדונות ג'מבו.
לצורך הדוגמה – היום יש ריבית קבועה של 3.5% ואילו קרן כספית באזור ה 3% שנתי.
מה יקרה עוד שנה? אם הריבית תעלה אז קרן הכספית תהנה מזה ואילו הפיקדון לא. כמובן גם ההפך, ולכן קרן כספית היא "כדאית" יותר בסביבת ריבית ואינפלציה גבוהים.
מקווה שעניתי, ואם לא מוזמן לשאול הכל.
הי חתול
תודה על התשובה המפורטת.
לגבי ההשוואה בין פקדון לק' כספית :
נתחיל עם זה שהריבית הקבועה בפקדונות לא רלבנטית כאן, אם רוצים להשוות "תפוחים לתפוחים".
אפשר לקבל מהבנקים פקדונות עם ריבית משתנה שיכולה להגיע ל-3.5 וחשוב מכך – תעלה עם עליית הפרייים!
מנגד בדקתי תשואות של קרנות כספיות בחצי שנה האחרונה וגם ב3 חודשים האחרונים
בכל המקרים שבדקתי התשואה היתה סביב ה- 2% – 1.4% לשנה
הבדיקה היתה כך (לדוג. בהראל הראשונה בפאנדר חצי שנה אחרונה) :1003 /(1010-1003) = 0.0069 (0.7% בקירוב לחצי שנה)
את אותה תשואה מצאתי גם בקרנות אחרות שבדקתי באותו אופן.
במקרים שבדקתי לפי החודש האחרון קיבלתי תשואה של 2% בחישוב שנתי
נכון, מדובר על תשואות העבר (הקרוב) אך הן עדיין לא מתקרבות ל-3%
לכן נראה לי שעדיין משתלם יותר פקדון עם ריבית משתנה + תחנות יציאה (מקסימום כל רבעון)
ולבצע את ההשוואה הזאת בכל תחנה (יתכן שכבר ברבעון הבא – תהיה עדיפות לק' הכספית)
פיספסתי משהו ?
3.5% היום זה בהחלט מכובד, אני מודה שנכון ליום הזה אני לא מכיר פיקדונות צמודי ריבית שנושאים תשואה של 3.5%.
אתה צודק על תשואות הכספית. בניגוד לשוק ההון הקלאסי, בכספית כאשר בודקים את החודשים האחרונים התשואות הן לא כמו בפיקדונות, כיוון שלוקח לקרנות האלו זמן להתעדכן.
אם אתה מוצא פיקדון של 3.5% צמוד ריבית והנזילות מתאימה לך? פנטסטי – זה לא רע בכלל!
תודה רבה על ההסבר.
שאלה – האם ניתן לקבל הסבר על דרך הקניה של קרנות כספיות, שלא דרך הבנק?
שאלה נוספת – את קרן החירום עדיף לשים בקופת גמל להשקעה או בקרן כספית, בהנחה שהיא נטו לחירום?
היי אסף,
1. הקניה שלא דרך הבנק היא דרך חשבון מסחר עצמאי בבתי ההשקעות כמו אקסלנס, מיטב דש וכו. נכנסים למערכת, די בדומה לבנק ומקישים את שם הנייר/סימול, ורוכשים את הכמות רצויה.
2. יש פה עניין של ניהול סיכונים ומחיר. לטעמי במצב היום (וזו לא המלצה) אם משווים בין התשואה נטו (לאחר מיסוי ודמי ניהול) בין גמל להשקעה במסלול סולידי לבין קרן כספית, אז היתרון הוא לקרן כספית.
תודה רבה על התגובה המהירה.
שאלה נוספת – נכנסתי לעמוד של אחת הקרנות, במקרה זה של הראל.
שמתי לב שמעבר לדמי הניהול, ישנן עמלות נוספות: דמי נאמנות, סיווג עמלת הפצה ועוד סעיף שנקרא שיעור הוספה.
תוכל להסביר בקצרה על התוספות הנ"ל? זה הופך את העמלות מ 0.02% ל 0.2%
אתה צודק.
אלו עוד סוגי דמי ניהול שצריך לשים לב אליהם.
השמות לא באמת משנים – אם כי חשוב לקחת בחשבון כי שיעור הוספה הוא סוג של מס רכישה. למעשה זה מעין "קנס" שמטילות קרנות הנאמנות על המשקיעים שמשולם רק בעת הרכישה, על מנת לאפשר יציבות ושלא יפקדו מהר את הפיקדונות. ככל שמשך זמן ההשקעה גדול יותר, ככה שיעור ההוספה פחות משמעותי בהקשרי התשואה.
היי תודה רבה,
האם התשואות שרואים בטבלה הן ראליות(לאחר האינפלציה), כי אני רואה לדוגמה 0.4 אחוז שנתי ופקמ נותן 3.5+ אז מה אני מפספס?
צריך לעדכן את הטבלה, היא מלפני מספר חודשים. התשואות הן נומינליות. ריאלית סביר מאוד שלא יהיה מיסוי לאור האינפלציה. אעדכן את התמונה בימים הקרובים.
התשואה היום היא באזור ה 1.2%, אבל מזכיר שתשואת קרן כספית מגלמת עתידית, את ריבית בנק ישראל.
תודה רבה על המידע המועיל! האם יש לי דרך לדעת מה הדמי הפצה? באתרים השונים כתוב טווח בין 4 עד 0.1% (!!!).
4? זה המון!
גם 0.1 זה המון.
לרב זה זה זניח מאוד אפס נקודה אפס משהו קטן מאוד.
בטוח שאתה על הנתון הנכון?
היי
תודה רבה על המאמר.
יש לי שאלה אני רוצה להפקיד כל חודש סכום מסוים. קניתי עכשיו מהקרן אי פי אי בסכום מסוים. בחודש הבא פשוט לעשות את אותה פעולה?
הסכום הולך להתווסף לסכום הנוכחי? ואז להרוויח מהריבית דירבית או איך זה עובד
אי בי אי (IBI), נכון, אפשר לרכוש מתי שרוצים. אם זה מחזורי, כלומר כל חודש, אז אפשר גם בהוראת קבע.
הסכום מתווסף לרכישה הקודמת.
וכן, מרוויחים בריבית דריבית.
אפשר לשחק פה עם מחשבון ריבית דריבית:
https://tinyurl.com/yfbxpw3r
תודה על המאמר, כל הכבוד!
ממש מפורט ומעניין.
אבל איך יודעים אם הקרן צוברת או מחלקת?
הן צוברות, כולן.
אם נתתי פקודת מכירה על קרן כספית דולארית נגיד ביום ראשון , והרי אין מסחר במטח ביום ראשון (לא פחות אין יציג) ולפקודת מכירה לוקח יומיים להתבצע , איך אני יודע מה השער המכירה של הקרן?
השער יקבע בעת מימוש הפעולה, סביר שזה יהיה ביום שני, למחרת.
כל כך שמח שהסברת ממש בגובה עיניים !
שאלתי היא איך אני יודע לכמה זמן הקרן קיימת והאם יש איזשהו תשואה גדולה יותר כאשר מחכים עד לסיום סוף הקרן ?
והאם חל עליה ריבית דריבית ?
אין על מה אמיר.
הקרנות ברובן קיימות מאז 2008.
אין סוף לקרן. זה לא כמו פקיעת אגח.
יש אמנם אגחים בתו הקרן עצמה, אבל זה שקוף לך. כי מנהל הקרן מוכר וקונה, לכן אין באמת תאריך סיום מוגדר, אלא כזה שאתה בוחר אותו. זה אחד היתרונות של קרן כספית.
האם יש ריבית דריבית? חיובי!
שאלה נוספת איך אני מוכר את חלקי בקרן ?
בדיוק כפי שאתה קונה.
מוכר יחידות מסך התיק, כלומר את כמות הניירות שאתה רוצה.