המטבע האיראני מתפורר: התמונה המלאה
איראן חווה את אחד המשברים הכלכליים הקשים ביותר בהיסטוריה המודרנית שלה. שער החליפין של הדולר האמריקאי נחלש וסביר מאוד שימשיך ככה. המסחר סגור ולא נראה צפי חיובי בשלב זה.
טיפים, תובנות, וקצת הומור שיעזרו לכם לקחת שליטה כלכלית.
אני יודע מה אתם חושבים - "איך המשבר הזה משפיע עליי? האם יש כאן הזדמנויות? ומה זה אומר על ההשקעות שלי בטווח הארוך?" השאלות האלה הן מובנות לחלוטין, ואני אספר לכם בדיוק מה קורה ואיך זה מתחבר לכיס שלכם.
כשהאויב שלך חלש כלכלית, זו לא תמיד הזדמנות פשוטה לזנק על השקעות. צריך להבין את התמונה הגדולה לפני שמקבלים החלטות.
המספרים המדברים - קריסה כלכלית בזמן אמת
כשאנחנו מסתכלים על הנתונים מאיראן, אנחנו רואים תמונה של קריסה כלכלית מסודרת. הריאל האיראני מאבד מערכו מאז פרישת טראמפ מהסכם הגרעין ב-2018. האינפלציה שם מגיעה ל-30-40% שנתי, ובחודשים האחרונים אפילו יותר מזה. במפעלים יש הפסקות חשמל של עד יומיים בשבוע, וההפסדים הכלכליים מגיעים ל-250 מיליון דולר ביום.
הנתון הכי מעניין בעיניי הוא שהאיראנים החביאו 70 מיליארד דולר "מתחת לבלטות" כי הם לא סומכים על המערכת הבנקאית שלהם. זה אומר שגם האזרחים שם יודעים שהמשטר בבעיה, וזה תמיד סימן רע למי שבשלטון.
למה זה טוב לישראל ולמשקיעים הישראלים?
כלכלנים ומומחי שוק ההון מציינים השפעות חיוביות של חולשת איראן על הכלכלה הישראלית. הדבר הכי חשוב הוא הפחתת פרמיית הסיכון. במידה והאיום האיראני יצטמצם משמעותית, ישראל תיהנה משיפור בדירוג האשראי, הורדת ריבית על החוב הממשלתי, ועלייה בהשקעות זרות במשק הישראלי. אפילו נשיא ארצות דונלד טראמפ התבטא על כך.
אבל יש גם הזדמנויות השקעה קונקרטיות שנפתחות. חברות הטכנולוגיה הישראליות צפויות להרוויח מביקוש מוגבר לפתרונות ביטחון וכמובן הסקטור הביטחוני הישראלי. הטכנולוגיה הישראלית זוכה להכרה וביקוש עולמי מוגבר, ובתחום האנרגיה ישראל יכולה לחזק את מעמדה כספקית אנרגיה אזורית. המצב באיראן מעלה את הערך של השקעות באנרגיה חלופית.
חולשת איראן גם פותחת צוהר לשיפור היחסים עם מדינות ערב, מה שיכול להוביל להסכמי סחר חדשים ולצמיחה כלכלית משמעותית. זה לא קורה בין לילה, אבל הכיוון הוא חיובי.
אפשר לקחת זאת צעד קדימה, וזו כמובן לא המלצה/ייעוץ, ולהבין את שוק הנפט העולמי שעולה בחדות בימים אלו.
איך זה משפיע על תיק ההשקעות שלך?
בתקופת אי-ודאות גיאופוליטית, כל שכן משברים בשוק ההון, הדבר הכי חשוב הוא לא להיכנס לפאניקה ולשמור על איזון בתיק. אני תמיד אומר שצריך לשמור על קרן חירום מוגדלת - לפחות 6-8 חודשים של הוצאות במקום 3-6. זה הזמן גם לשקול השקעה בנכסי מקלט כמו קרנות כספיות או השקעה בזהב, ולשמור על גיוון בין מטבעות - חלק מהחסכונות בדולרים זה תמיד רעיון טוב.
המצב הנוכחי גם יוצר הזדמנויות השקעה ייחודיות. המצב האזורי עלול ליצור הזדמנויות קנייה במדדים כמו קרן מחקה S&P 500 וקרנות סל גלובליות עשויות להציג ערך טוב יותר. בתוך ישראל, הסקטורים עם הפוטנציאל הכי גדול הם טכנולוגיה וסייבר, חברות אנרגיה ותשתיות, ונדל"ן ותיירות בטווח הארוך.
זכרו: גם כשהמצב נראה חיובי, תמיד יש לפזר סיכונים. השקעה בתיק מגוון זה תמיד החכמה הכי טובה.
הצד השני של המטבע - סיכונים שכדאי לדעת עליהם
למרות האופטימיות, יש סיכונים שחשוב לקחת בחשבון. ראשית, תנודתיות מוגברת בשווקים ואי-ודאות לגבי תגובות איראן. שנית, עלויות הגנה מוגברות לישראל שעלולות להשפיע על התקציב הממשלתי, ומשם גם הדרך לאינפלציה ועלית מחירים.
יש גם עלויות נלוות לצרכנים שכדאי לדעת עליהן. הנה דוגמה מעשית מהימים האחרונים - כשאלפי ישראלים תקועים בחו"ל בגלל סגירת נתב"ג, הרכבים שלהם חונים בחניונים בעלות של עשרות שקלים ליום. למזלם, רשות שדות התעופה הודיעה שלא תחייב את הנוסעים התקועים על עלויות החניה הנוספות - החלטה שתוביל לחיסכון של אלפי שקלים לכל משפחה. זה מזכיר לנו שבמצבים כאלה יש תמיד עלויות נסתרות שלא חישבנו עליהן מראש.
משקיעים קטנים צריכים להיות זהירים במיוחד מעליות ומחירה פתאומיות בשוק. כשיש המון אי-ודאות, הסיכויים לטעויות גדלים, ועם סכומים קטנים יותר קשה להתאושש מטעויות.
מה לעשות עם הכסף עכשיו? המלצות מעשיות
- אם יש לכם כסף בעו"ש שלא מרוויח כלום, זה הזמן להעביר חלק לקרן כספית מומלצת לתשואה טובה יותר, ואם אתם מוכנים לזה - לשקול השקעה הדרגתית בשוק ההון.
- אם אתם חדשים בהשקעות, זה הזמן להתחיל עם השקעות קטנות וללמוד על השוק. תפתחו חשבון מסחר עצמאי ותתחילו בסכומים קטנים שלא יפגעו בכם אם משהו ישתבש.
- למשקיעים מנוסים אני ממליץ לבחון הזדמנויות השקעה בסקטורים שצפויים להרוויח מהמצב, ולשקול הגדלת החשיפה למדדים גלובליים. זה לא הזמן להמר הכל על קלף אחד, אבל זה בהחלט הזמן להיות עירניים להזדמנויות.
אל תקבלו החלטות השקעה בהתבסס על רגשות או פחדים. תמיד תבססו את ההחלטות על מחקר ותכנון מוקדם. אני רואה יותר מדי אנשים שעושים מהלכים דרמטיים כשהם מבוהלים, ולרוב זה מסתיים לא טוב
אסטרטגיות השקעה חכמות למצב הנוכחי
לטווח הקצר, אפשר לשקול חיסכון סולידי ונזיל, לכל משבר אישי שלא יקרה. כמובן אם יש לכם קרן חירום - אתם אמורים להיות מוגנים.. במקום השקעה חד-פעמית גדולה, עדיף לעשות השקעה הדרגתית בשיטת DCA שמחלקת את הסיכון על פני זמן. וכמובן, מעקב צמוד אחרי השווקים והתאמת התיק לפי הצורך.
השקעה לטווח בינוני וגם לטווח ארוך, 5 שנים ויותר, אז קודם כל זה הזמן להשקיע בחינוך פיננסי שלכם. ההבנה הטובה יותר של השווקים תעזור לכם לקבל החלטות טובות יותר. כדאי גם לבנות תיק גלובלי ולא להסתמך רק על השוק הישראלי, ולהתמקד במגמות ארוכות טווח במקום תגובה לחדשות יומיות.
אני תמיד אומר למשקיעים המתחילים שהדבר הכי חשוב הוא לא לנסות לתזמן את השוק. אף אחד לא יודע מה יקרה מחר, אבל אפשר להיערך לתרחישים שונים ולבנות תיק שיעבוד בכל מצב.
סיכום: הזדמנות בתוך האתגר
המצב הכלכלי הקשה באיראן מהווה הזדמנות ייחודית עבור ישראל והמשקיעים הישראלים. קריסת הריאל האיראני, סגירת הבורסה והמשבר הכלכלי - כל אלה מחלישים את האיום האיראני ויוצרים סביבה חיובית יותר לכלכלה הישראלית.
עם זאת, חשוב לזכור שכל משבר גיאופוליטי מביא איתו גם סיכונים. המפתח להצלחה הוא להישאר רגועים, לא לקבל החלטות רגשיות, ולנצל את ההזדמנויות תוך שמירה על ניהול סיכונים נכון.
בין אם אתם משקיעים מנוסים או מתחילים את המסע הפיננסי שלכם, התקופה הנוכחית דורשת תשומת לב מיוחדת ותכנון זהיר. כפי שאני תמיד אומר - הכי חשוב זה להבין מה קורה, לתכנן בהתאם, ולא לתת לרגשות לקבל את ההחלטות בשבילנו.
זה הזמן להיות חכמים, זהירים, אבל גם נועזים מספיק לנצל הזדמנויות כשהן מופיעות. ההיסטוריה מלמדת אותנו שהמשברים הכי גדולים לעיתים יוצרים את ההזדמנויות הכי טובות למי שיודע איך לנצל אותן.
המאמר מבוסס על מידע עדכני נכון לתאריך הפרסום ואינו מהווה יעוץ השקעות אישי. לפני קבלת החלטות השקעה, מומלץ להתייעץ עם יועץ כלכלי מוסמך.
