מעבר להשקעות, חוק 72 עוזר להבין כמה מהר האינפלציה שוחקת את הכסף, כמה עולים לנו באמת דמי ניהול גבוהים, ותוך כמה זמן חוב מכפיל את עצמו.
| תשואה שנתית | זמן הכפלה | חישוב |
|---|---|---|
| 4% | 18 שנים | 72÷4=18 |
| 6% | 12 שנים | 72÷6=12 |
| 8% | 9 שנים | 72÷8=9 |
| 10% | 7.2 שנים | 72÷10=7.2 |
| 12% | 6 שנים | 72÷12=6 |
מה זה כלל 72 ולמה הוא כל כך שימושי?
כלל 72 הוא קיצור דרך מתמטי שמאפשר לחשב בראש, בלי מחשבון, תוך כמה שנים סכום כסף יכפיל את עצמו בהינתן תשואה שנתית קבועה. הנוסחה פשוטה להפליא: מחלקים 72 במספר האחוזים של התשואה השנתית, והתוצאה היא מספר השנים להכפלה. למשל, אם יש לכם השקעה שמניבה 6% בשנה, הכסף יוכפל תוך 12 שנים (72 חלקי 6). אם התשואה היא 9%, הכסף יוכפל תוך 8 שנים בלבד. החוק הזה נמצא בשימוש כבר מאות שנים, והוא מיוחס לראשונה למתמטיקאי האיטלקי לוקה פאצ'ולי מהמאה ה-15.
טיפים, תובנות, וקצת הומור שיעזרו לכם לקחת שליטה כלכלית.
היופי של כלל 72 הוא שהוא הופך מושגים מופשטים כמו ריבית דריבית למשהו מוחשי ומיידי. במקום לנסות לדמיין מה זה אומר "7% תשואה שנתית", אתם יכולים להגיד לעצמכם: "הכסף שלי יוכפל כל עשר שנים". זה משנה לחלוטין את הפרספקטיבה. פתאום אתם מבינים למה השקעה לטווח ארוך כל כך חשובה, ולמה כל שנה שמחכים לפני שמתחילים להשקיע עולה כסף אמיתי.
טבלת זמני הכפלה לפי תשואה
הטבלה הבאה מראה את זמן ההכפלה לפי תשואות שונות. שימו לב להבדלים הדרמטיים: הפרש של 2% בתשואה יכול לקצר או להאריך את זמן ההכפלה בשנים. הנתונים פה הם במונחי ברוטו לפני מס.
| תשואה שנתית | זמן הכפלה (כלל 72) | זמן הכפלה מדויק | דוגמה מעשית |
|---|---|---|---|
| 2% | 36 שנים | 35 שנים | פיקדון בנקאי בריבית נמוכה |
| 3% | 24 שנים | 23.4 שנים | אג"ח ממשלתיות |
| 4% | 18 שנים | 17.7 שנים | קרן כספית בריבית גבוהה |
| 5% | 14.4 שנים | 14.2 שנים | תיק מאוזן סולידי |
| 6% | 12 שנים | 11.9 שנים | תיק מאוזן 60/40 |
| 7% | 10.3 שנים | 10.2 שנים | תשואה ריאלית ממוצעת של שוק המניות |
| 8% | 9 שנים | 9 שנים | תיק מנייתי מפוזר |
| 10% | 7.2 שנים | 7.3 שנים | תשואה נומינלית ממוצעת של S&P 500 |
| 12% | 6 שנים | 6.1 שנים | תשואה גבוהה (עם סיכון מתאים) |
כפי שאפשר לראות, כלל 72 מדויק להפליא ברוב הטווח. הסטייה הגדולה ביותר היא בתשואות קיצוניות מאוד (מתחת ל-2% או מעל 15%), אבל לצרכים מעשיים הוא עובד מצוין.
חמישה שימושים מעשיים לכלל 72 שכל אחד צריך להכיר
1. חישוב צמיחת השקעות
זה השימוש הקלאסי והנפוץ ביותר. כשאתם שוקלים להתחיל להשקיע, חוק 72 עוזר לכם להבין את הפוטנציאל האמיתי. נניח שיש לכם 50,000 שקלים והתלבטתם בין השקעה בתשואה צפויה של 5% לבין השקעה בתשואה צפויה של 8%. בתשואה של 5%, הכסף יוכפל ל-100,000 שקלים תוך 14.4 שנים. בתשואה של 8%, זה יקרה תוך 9 שנים בלבד. ההבדל של 3% בתשואה שנתית מתורגם ליותר מ-5 שנים הבדל בזמן ההכפלה. וזה רק ההכפלה הראשונה, בהכפלות הבאות הפער רק גדל.
2. הבנת השפעת האינפלציה
כלל 72 עובד גם בכיוון ההפוך, ומראה כמה מהר האינפלציה שוחקת את הכסף שלכם. אם האינפלציה השנתית היא 3%, כוח הקנייה של הכסף שלכם יחצה תוך 24 שנים (72÷3=24). כלומר, 100,000 שקלים שיושבים בעו"ש היום יהיו שווים בכוח הקנייה שלהם רק 50,000 שקלים עוד 24 שנים. באינפלציה של 5%, זה יקרה תוך פחות מ-15 שנים. זו הסיבה שכסף שיושב ולא עובד הוא כסף שהולך ונשחק, גם אם המספר בחשבון הבנק לא משתנה.
כשמחשבים תשואה אמיתית על השקעות, תמיד תפחיתו את המיסוי האינפלציה. אם התשואה הנומינלית היא 8% והאינפלציה 3%, התשואה הריאלית היא רק 5%, וזמן ההכפלה האמיתי הוא 14.4 שנים ולא 9
רוצים להבין לעומק את המיסוי ואיך עובד מיסוי ריאלי בהשקעות? צפו בסירטון:
3. חישוב עלות דמי ניהול לאורך זמן
דמי ניהול נראים כמו מספרים קטנים, אבל כלל 72 חושף את העלות האמיתית שלהם. הבדל של 1% בדמי ניהול נשמע זניח, אבל בואו נראה מה זה אומר בפועל. אם דמי הניהול שלכם הם 1.5% במקום 0.5%, אתם מפסידים 1% נוסף כל שנה. לפי כלל 72, האחוז הזה יכפיל את עצמו כל 72 שנים, אבל חשוב יותר הוא מה הוא לוקח מכם: על תיק של 500,000 שקלים, 1% זה 5,000 שקלים בשנה. לאורך 30 שנה, עם ריבית דריבית, ההפסד יכול להגיע למאות אלפי שקלים.
4. הבנת מהירות צמיחת חוב
כלל 72 חשוב במיוחד להבנת הלוואות וחובות. אם יש לכם חוב בכרטיס אשראי עם ריבית של 15% (הטווח הנפוץ בישראל הוא 14-16%), החוב יכפיל את עצמו תוך פחות מ-5 שנים (72÷15=4.8). חוב של 10,000 שקלים יהפוך ל-20,000 שקלים תוך 5 שנים, ול-40,000 שקלים תוך 10 שנים, גם אם לא הוספתם שקל אחד. זו הסיבה שחובות בריבית גבוהה הם מלכודת כל כך מסוכנת, ולמה סגירת חובות צריכה להיות בראש סדר העדיפויות הפיננסי.
5. תכנון יעדים פיננסיים
אתם יכולים להשתמש בכלל 72 הפוך כדי לתכנן יעדים. אם אתם רוצים להכפיל את הכסף תוך 6 שנים, אתם צריכים תשואה של 12% (72÷6=12). אם אתם מרוצים מהכפלה תוך 15 שנים, מספיקה תשואה של 4.8% (72÷15=4.8). זה עוזר להגדיר ציפיות ריאליסטיות ולבחור את רמת הסיכון המתאימה. מי שרוצה תשואות גבוהות מאוד צריך להבין שזה דורש לקיחת סיכון גבוה יותר.
אל תפספסו את קבוצת הטיפים הפיננסים ששווים לכם הרבה כסף!
כלל 72 הפוך: חישוב התשואה הנדרשת
לפעמים השאלה היא לא "כמה זמן ייקח" אלא "איזו תשואה אני צריך". כלל 72 עובד בשני הכיוונים. אם אתם יודעים תוך כמה שנים אתם רוצים להכפיל את הכסף, פשוט מחלקים 72 במספר השנים ומקבלים את התשואה הנדרשת.
| יעד הכפלה | תשואה נדרשת | רמת סיכון משוערת |
|---|---|---|
| 5 שנים | 14.4% | גבוהה מאוד - מניות ספקולטיביות |
| 7 שנים | 10.3% | גבוהה - תיק מנייתי אגרסיבי |
| 10 שנים | 7.2% | בינונית - תיק מניות מפוזר |
| 12 שנים | 6% | בינונית-נמוכה - תיק מאוזן |
| 15 שנים | 4.8% | נמוכה - תיק סולידי |
| 20 שנים | 3.6% | נמוכה מאוד - אג"ח ממשלתיות |
אם מישהו מבטיח לכם להכפיל את הכסף תוך 3 שנים, הוא מדבר על תשואה של 24% בשנה. בעולם האמיתי, תשואות כאלה באות עם סיכון קיצוני או שמדובר בהונאה. השתמשו בחוק שלנו 72 כדי לזהות הבטחות לא ריאליסטיות
מתי כלל 72 פחות מדויק?
כלל 72 הוא קירוב מתמטי, ולכן יש מצבים שבהם הוא פחות מדויק. הכלל עובד הכי טוב בטווח של 4%-12% תשואה, שזה בדיוק הטווח הרלוונטי לרוב ההשקעות. בתשואות נמוכות מאוד (מתחת ל-2%), כלל 72 נוטה להעריך יתר את זמן ההכפלה. בתשואות גבוהות מאוד (מעל 15%), הוא נוטה להעריך חסר. עבור תשואות נמוכות מאוד, כלל 69.3 מדויק יותר. עבור תשואות גבוהות מאוד, כלל 78 עובד טוב יותר. אבל לצרכים יומיומיים, כלל 72 מספיק ומעל.
חשוב גם לזכור שכלל 72 מניח תשואה קבועה לאורך כל התקופה. בעולם האמיתי, התשואות משתנות משנה לשנה, משברים בשוק ההון קורים, ויש תנודתיות. הכלל נותן אומדן טוב לתכנון, אבל התוצאות בפועל יכולות להיות שונות.
דוגמאות מהחיים האמיתיים
דוגמה 1: השוואת מסלולי חיסכון פנסיוני
נניח שאתם בני 30 ומתלבטים בין שני מסלולי השקעה בפנסיה: מסלול מנייתי עם תשואה צפויה של 7% ומסלול סולידי עם תשואה צפויה של 4%. עד גיל 65, יש לכם 35 שנים. במסלול המנייתי (72÷7=10.3), הכסף יעבור כ-3.4 מחזורי הכפלה (35÷10.3), כלומר יגדל בערך פי 10-11. במסלול הסולידי (72÷4=18), הכסף יעבור כ-1.9 מחזורי הכפלה (35÷18), כלומר יגדל בערך פי 3.7. המשמעות: אותה הפקדה חודשית יכולה להניב כמעט פי 3 יותר במסלול המנייתי לאורך זמן.
דוגמה 2: כמה עולה לחכות שנה
אם יש לכם 100,000 שקלים להשקיע בתשואה של 7%, ואתם מחכים שנה לפני שמתחילים, מה ההפסד? בלי ההמתנה, אחרי 30 שנה יהיו לכם כ-761,000 שקלים. עם המתנה של שנה (29 שנים של השקעה), יהיו לכם כ-711,000 שקלים. שנה אחת של המתנה עלתה לכם 50,000 שקלים. זו הסיבה שבעולם ההשקעות אומרים שהזמן הכי טוב להתחיל היה אתמול, והזמן השני הכי טוב הוא היום.
דוגמה 3: משכנתא לעומת השקעה
יש לכם 100,000 שקלים ומתלבטים בין פירעון מוקדם של משכנתא בריבית 4% לבין השקעה בתשואה צפויה של 7%. בפירעון המשכנתא, אתם "מרוויחים" 4% בוודאות (חוסכים ריבית). בהשקעה, אתם מצפים ל-7% אבל עם סיכון. לפי כלל 72: במשכנתא הכסף "מוכפל" תוך 18 שנים, בהשקעה תוך 10.3 שנים. ההבדל משמעותי, אבל צריך לשקול גם את רמת הסיכון ואת השיקולים האישיים.
בשורה התחתונה
כלל 72 הוא אחד הכלים הפשוטים והעוצמתיים ביותר בעולם הפיננסי. עם נוסחה אחת קצרה, אתם יכולים לחשב בראש כמה זמן ייקח לכסף להכפיל את עצמו, להבין את ההשפעה האמיתית של אינפלציה ודמי ניהול, לתכנן יעדים פיננסיים, ואפילו לזהות הבטחות לא ריאליסטיות. הכלל הזה הופך מושגים מופשטים כמו ריבית דריבית למשהו מוחשי ומיידי, ועוזר לקבל החלטות פיננסיות טובות יותר. בין אם אתם מתחילים את המסע הפיננסי שלכם או כבר משקיעים שנים, כלל 72 הוא ידע שישרת אתכם לכל החיים. וזכרו, בחתול הפיננסי תמיד תמצאו עוד כלים ומדריכים שיעזרו לכם להשיג את היעדים הפיננסיים שלכם.
רוצים לראות את כלל 72 בפעולה? נסו את מחשבון ריבית דריבית שלנו ושחקו עם המספרים.
גילוי נאות: כל התשואות הצפויות במאמר הן הערכות בלבד על בסיס נתונים היסטוריים. תשואות בעבר אינן ערובה לתשואות בעתיד. שוק ההון כרוך בסיכונים, והתשואות בפועל עלולות להיות שונות משמעותית. מאמר זה אינו מהווה ייעוץ השקעות או המלצה לפעולה.
