ראשי / מחשבונים פיננסים / מחשבון הלוואת בלון חלקי מול מלא לחישוב ריבית על השקעה או הלוואה

מחשבון הלוואת בלון חלקי מול מלא לחישוב ריבית על השקעה או הלוואה

הלוואת בלון היא הלוואה שבה לא מחזירים את הקרן לאורך התקופה, אלא משלמים אותה בבת אחת בסוף. העזרו במחשבון הלוואת בלון לחישוב ריבית פשוטה על ההשקעה או ההלוואה. הקישו את גובה הסכום, בחרו אחוזים ומספר שנים ותקבלו את הסכום שתשתלמו בסוף התקופה.

דב נודל
27/8/26
אין תגובות

עודכן לאחרונה: אוגוסט 2026

הלוואת בלון נקראת גם הלוואת בולט וגם הלוואת גישור, ויש לה שני סוגים: בבלון חלקי משלמים את הריבית באופן שוטף ואת הקרן בסוף, ובבלון מלא לא משלמים כלום עד היום האחרון - ואז הריבית כבר צברה ריבית משל עצמה.

מחשבון הלוואת בלון בריבית פשוטה

הזינו את הפרטים של ההלוואה שלכם במחשבון הלוואת בלון.

אני דב נודל, יזם, איש עסקים ועוסק בחינוך פיננסי, ואת ההבחנה הזאת אני רואה נופלת שוב ושוב. אותה הלוואה בדיוק, אותה ריבית, ושתי תוצאות שונות - רק בגלל מתי משלמים את הריבית.

שימו לב מה המחשבון מחשב ומה לא, כי זה משנה את התוצאה. הוא עובד בריבית פשוטה, כלומר הוא מתאים לבלון חלקי - זה שבו אתם משלמים את הריבית תוך כדי ולכן היא לא מתגלגלת. אם ההלוואה שלכם היא בלון מלא, המספר האמיתי גבוה יותר, ואת החישוב הזה תעשו במחשבון ריבית דריבית.

התוצאה הראשונה היא סך הריבית שתשלמו לתקופה. השנייה היא הריבית בתוספת סכום ההלוואה עצמו. בדוגמה שבמחשבון: הלוואה של 10,000 שקלים, לשש שנים, בריבית 5% - תשלום ריבית של 3,000 שקלים, וסך החזר של 13,000 שקלים.

אותו חישוב עובד על כל גוף ועל הלוואת בלון לכל מטרה - מחשבון הלוואת בלון בנק לאומי, בנק הפועלים, מזרחי טפחות או חברת אשראי חוץ בנקאית. מה שהוא לא נותן זה לוח סילוקין לפי חודשים ולא הצמדה למדד; אם ההלוואה צמודה, הוסיפו בקירוב את שיעור ההצמדה לריבית. מי שרוצה לוח סילוקין מלא יכול לשחזר את זה באקסל בשתי עמודות.

בלון חלקי מול בלון מלא - ההבדל שעולה כסף

קחו את הדוגמה מהמחשבון למעלה. אם זו הלוואת בלון מלאה, הריבית של השנה הראשונה מצטרפת ליתרת החוב, ובשנה השנייה משלמים ריבית גם עליה:

10,000 שקלים, 6 שנים, ריבית 5%	ריבית	סך החזר
בלון חלקי - הריבית משולמת שוטף	3,000 שקלים	13,000 שקלים
בלון מלא - הכל בסוף	3,401 שקלים	13,401 שקלים

הפער של 401 שקלים בין שתי השורות נשמע זניח, ובסכום כזה הוא באמת זניח. אבל הפער בין בלון חלקי לבלון מלא גדל בשני צירים בו זמנית, ושם הוא כבר לא נחמד:

100,000 שקלים בריבית 5%	בלון חלקי	בלון מלא	ההפרש
5 שנים	25,000	27,628	2,628 שקלים
10 שנים	50,000	62,889	12,889 שקלים
15 שנים	75,000	107,893	32,893 שקלים

כמה באמת עולה הנוחות של הלוואת בלון?

הבלון קונה לכם תזרים: במקום החזר חודשי מלא אתם משלמים מעט או כלום. השאלה היחידה היא כמה הנוחות הזאת עולה מול הלוואה רגילה בלוח שפיצר.

100,000 שקלים לחמש שנים, ריבית 7%	החזר חודשי	סך הריבית
לוח שפיצר - קרן וריבית	1,980 שקלים	18,807 שקלים
בלון חלקי - ריבית בלבד	583 שקלים	35,000 שקלים
בלון מלא	0	40,255 שקלים

הנוחות עולה כאן כמעט פי שניים בבלון חלקי, ומעל פי שניים בבלון מלא. הסיבה פשוטה: בשפיצר הקרן קטנה כל חודש ולכן הריבית מחושבת על סכום שהולך ויורד, ובבלון היא מחושבת על מלוא הסכום עד הרגע האחרון. זו לא הלוואה גרועה, זו הלוואה יקרה - ויש הבדל.

למה ריבית הלוואת בלון גבוהה יותר?

ריבית על הלוואת בלון תהיה לרוב גבוהה מהריבית על הלוואה רגילה באותו סכום ובאותה תקופה, וזה לא קפריזה של הבנק. בהלוואה רגילה הקרן קטנה כל חודש והסיכון של המלווה יורד איתה. בבלון הוא נשאר חשוף למלוא הסכום עד היום האחרון, ועל הסיכון הזה הוא גובה תוספת.

אין ריבית ממוצעת אחת להלוואת בלון, כי היא נגזרת מהגוף המלווה, מהביטחון שאתם מעמידים ומאורך התקופה. מכאן שתי מסקנות מעשיות: שווה להשוות בין כמה גופים ולא רק מול הבנק שלכם, וכל שבר של אחוז משפיע כאן יותר מאשר בהלוואה רגילה - הוא מחושב על מלוא הסכום ולאורך כל התקופה.

הלוואת בלון לדירה ולמשכנתא

בעולם הנדל"ן הבלון מופיע בשני מקומות. הראשון הוא הלוואת גישור בין מכירת דירה לקנייה של אחרת, והשני הוא מסלול בלון בתוך תמהיל משכנתא. בשני המקרים הכלל אחד: הבלון עובד כשיש תאריך ידוע שבו הכסף מגיע.

הלוואת בלון לרכב: למה דווקא כאן זה מסוכן

ברכב הסיפור שונה. הלוואת בלון לרכב מגיעה לרוב דרך מימון של סוכנות או יבואן, עם החזר חודשי נמוך ותשלום גדול בסוף שנשען על שווי הרכב באותו רגע. הבעיה היא שרכב מאבד מערכו לאורך התקופה, ולכן התשלום הסופי עלול להיות גבוה ממה שהרכב שווה. לפני שנכנסים לזה שווה לקרוא איך מחשבים רכב חדש מול יד שנייה.

מתי הלוואת בלון הגיונית, ומתי היא מסוכנת

הבלון עובד כשאתם יודעים מאיפה יגיע הכסף בסוף. פדיון קרוב של קרנות ההשתלמות, דירה שנמכרת בעוד חצי שנה, ירושה שתקועה בביורוקרטיה. במקרים כאלה זו הלוואת גישור לכל דבר, והיא בדיוק הכלי הנכון.

גם הלוואה כנגד קופות הגמל נלקחת לא פעם במבנה כזה, בדרך כלל בריבית שנגזרת מהלוואת פריים. שימו לב שאז הריבית משתנה לאורך הדרך, כך שהמחשבון נותן הערכה גסה ולא מספר סופי.

מתי זה מסוכן? כשהכסף בסוף הוא תקווה ולא תאריך. אם התוכנית היא מחזור הלוואה בתום התקופה או מכירת נכס בלחץ, אתם מהמרים על מה שיקרה לריבית ולשוק בעוד כמה שנים. זה המקום שבו בלון הופך מכלי תזרים למלכודת.

היתרונות וחסרונות הלוואת בלון בשורה אחת: היא משחררת תזרים היום, ובתמורה אתם משלמים ריבית על מלוא הסכום לאורך כל הדרך.

מה ההבדל בין הלוואת בלון להלוואת גרייס?

השתיים מתבלבלות הרבה, וההבדל מעשי. בהלוואת גרייס יש תקופת דחייה בתחילת הדרך, בדרך כלל בין כמה חודשים לשלוש שנים, ואחריה מתחילים להחזיר קרן וריבית בהחזרים חודשיים רגילים. בהלוואת בלון הקרן ממתינה עד סוף התקופה כולה, גם אם מדובר בעשר שנים.

מה בנק ישראל עשה להלוואות הבלון

במרץ 2025 פרסם הפיקוח על הבנקים טיוטת הוראת שעה, ובאפריל נכנס לתוקף החוזר המחייב, שתוקפו עד סוף 2026. לפי הוראת ניהול בנקאי תקין 329, הלוואות בולט ובלון בסבסוד קבלן מוגבלות ל-10% מסך הביצועים ברבעון קלנדרי, וההוראה חלה על תאגידים בנקאיים בלבד.

הרקע היה זינוק של הלוואות הבלון בכללן לשיא של 23.3% מהמשכנתאות בדצמבר 2024. שימו לב שאלה שני מכנים שונים: המגבלה צרה בהרבה ונוגעת רק לחלק שהקבלן מסבסד, שהוא כארבעים אחוז מהן.

המבנה שההוראה מרסנת - מקדמה נמוכה בתחילת הדרך והיתרה בסוף הבנייה - הוא מה שמכונה הלוואות 10-90.

אז מה הייתי עושה במקומכם

אם אתם שוקלים בלון והכסף בסוף כבר מסומן בלוח השנה - קחו אותו, זה בדיוק מה שהוא נועד לעשות. אם התאריך לא ידוע, אני ממליץ בחום ללכת על החזר חודשי רגיל ולישון טוב יותר.

דבר אחרון: אם יש לכם את הכסף אבל אתם מעדיפים לא לגעת בו, תבדקו מה הוא מייצר בפועל. על 100,000 שקלים לחמש שנים, בלון מלא ב-7% יעלה כ-40,255 שקלים ריבית, והכסף בקרן כספית ייצר באותו זמן כ-18,769, בהנחת תשואה של 3.5% - בערך ריבית בנק ישראל נכון לאוגוסט 2026, ובפועל קצת פחות אחרי דמי ניהול. הפער האמיתי הוא כ-21,500 שקלים, לפני מס.

את החשבון הזה שווה לעשות לפני שחותמים, ולהסתכל גם על הצד של ההשקעות, לא רק על צד ההלוואה.

זו דעה אישית וחינוך פיננסי, לא ייעוץ. לפני החלטה על מבנה הלוואה שווה להתייעץ עם בעל מקצוע מורשה שמכיר את התמונה המלאה שלכם.

מחשבונים פיננסיים נוספים

מחשבון תשואה ריבית דריבית - לחישוב בלון מלא, ולכל השקעה שהרווח בה מתגלגל

מחשבון הלוואה מול כדאיות השקעה - האם עדיף לקחת את ההלוואה או להשתמש בכסף שכבר יש לכם

מחשבון הון עצמי למשכנתא - כמה הון עצמי תצטרכו לפני שמדברים בכלל על מסלולים

מחשבון תשואה על נדל"ן - לבדוק מה הנכס באמת מניב לפני שממנפים אותו

מחשבון השוואת דמי ניהול בפנסיה - כמה עולים לכם דמי הניהול לאורך שנים

שאלות ותשובות

הלוואת בלון חלקית היא ההלוואה שבה אתם משלמים את הריבית באופן שוטף לאורך כל התקופה, ואת הקרן מחזירים בבת אחת בסוף. זהו הסוג הנפוץ יותר מבין השניים. היתרון שלו על פני בלון מלא הוא שהריבית לא מתגלגלת – היא משולמת ולכן לא צוברת ריבית משל עצמה.

זהו מחשבון שמניח שאתם משלמים את הריבית באופן שוטף, ולכן הוא מחשב אותה בריבית פשוטה – הקרן כפול הריבית השנתית כפול מספר השנים. המחשבון שבעמוד הזה הוא בדיוק כזה. ההבחנה חשובה: אם ההלוואה שלכם היא בלון חלקי, התוצאה שתקבלו כאן מדויקת. אם היא בלון מלא, שבו הריבית נצברת ומתגלגלת, המספר האמיתי גבוה יותר ותצטרכו מחשבון ריבית דריבית. על 10,000 שקלים לשש שנים בריבית 5% ההפרש הוא 401 שקלים, ועל 100,000 לעשר שנים הוא כבר 12,889.

בהלוואת בלון מלאה לא משלמים דבר עד סוף התקופה – לא קרן ולא ריבית. הריבית נצברת ומצטרפת ליתרת החוב, וממנה מחושבת הריבית של השנה הבאה. על 100,000 שקלים בריבית 5% לעשר שנים, בלון חלקי יעלה 50,000 שקלים ריבית ובלון מלא 62,889 – הפרש של כמעט 13,000 שקלים על אותה הלוואה בדיוק. בגלל הסיכון הזה גופים מממנים מציעים אותה פחות.

בהלוואת גרייס יש תקופת דחייה בתחילת הדרך, שנעה בדרך כלל בין כמה חודשים לשלוש שנים, ואחריה מתחילים להחזיר קרן וריבית בהחזרים חודשיים רגילים עד סוף התקופה. בהלוואת בלון הקרן ממתינה עד תום התקופה כולה, גם אם היא נמשכת עשר שנים. גרייס דוחה את ההתחלה; בלון דוחה את הסוף.

התקופה נקבעת מול הגוף המלווה ומשתנה בין בנק לבנק ובין מסלול למסלול, ולכן אין מספר אחיד. הכלל המעשי הוא שככל שהתקופה ארוכה יותר, כך גדל הפער בין בלון להלוואה רגילה – ובבלון מלא הפער גדל בקצב מואץ. לפני שסוגרים תקופה שווה להריץ את המספר במחשבון ולראות מה הוא עושה על פני חמש, עשר וחמש עשרה שנים.

כן, ואלה שני המקרים הנפוצים ביותר. הלוואה כנגד קרן השתלמות או כנגד קופת גמל נלקחת לא פעם במבנה בלון, כי מועד הפדיון של החיסכון ידוע מראש ומהווה מקור החזר ודאי. הלוואה כנגד נכס פועלת באותו היגיון כשהנכס מיועד למכירה. בדיוק במקרים האלה הבלון הוא כלי נכון ולא סיכון.

זו השאלה שצריך לענות עליה לפני שלוקחים ולא אחרי. האפשרויות בפועל הן מחזור הלוואה בתנאים שיהיו נהוגים באותו זמן, מכירת הנכס שכנגדו נלקחה ההלוואה, או גיוס הסכום ממקור אחר. שלושתן תלויות בתנאי השוק בעתיד ולא בכם, ולכן אם אין תאריך ומקור החזר ודאיים, בלון הוא לא הכלי הנכון.

המגבלה שהטיל הפיקוח על הבנקים מכוונת למבצעי עידוד מכירות של קבלנים, וחלה על תאגידים בנקאיים בלבד. מי שלוקח בלון כנגד קרן השתלמות, כנגד קופת גמל או כנגד נכס אינו מושפע ממנה כלל, וגם הלוואה מגוף חוץ בנקאי אינה נכללת בה. ההוראה היא הוראת שעה שתוקפה מסתיים בסוף 2026, ולכן מי שמתכנן עסקה שנשענת על מבצע קבלן כדאי שיבדוק מה המצב במועד הרכישה בפועל ולא יסתמך על מה שהיה.

ברוב המקרים כן, אבל שווה לבדוק את זה מראש ולא בדיעבד. בהלוואה לדיור בריבית קבועה נהוג לגבות עמלת פירעון מוקדם, שנועדה לפצות את המלווה על הריבית שלא תשולם, וגובהה תלוי בפער בין הריבית בהלוואה לריבית בשוק במועד הפירעון. בהלוואה שאינה לדיור, למשל כנגד קרן השתלמות או לרכב, התנאים נקבעים בחוזה מול הגוף המלווה. דווקא בבלון זה משמעותי, כי הקרן נשארת מלאה עד הסוף, ולכן הבסיס שעליו מחושבת העמלה גדול יותר מאשר בהלוואה שהקרן בה כבר הצטמצמה.

בבלון חלקי החישוב הוא ריבית פשוטה: הקרן כפול הריבית השנתית כפול מספר השנים. 10,000 שקלים בריבית 5% לשש שנים יניבו 3,000 שקלים ריבית. בבלון מלא החישוב הוא ריבית דריבית, ואותה הלוואה תעלה 3,401 שקלים. המחשבון בעמוד הזה מחשב את המקרה הראשון, ולמקרה השני יש להשתמש במחשבון ריבית דריבית.