ראשי / שוק ההון / ניהול תיקי השקעות: השוואה בין בתי ההשקעות המובילים בישראל

ניהול תיקי השקעות: השוואה בין בתי ההשקעות המובילים בישראל

ניהול תיקי השקעות מקצועי הוא פתרון עבור מי שמחזיק הון משמעותי אך מעדיף שמומחים ינהלו את כספו. בישראל פועלים כ-8-10 בתי השקעות מובילים המציעים שירות זה, כאשר המינימום להשקעה נע בדרך כלל בין 300,000 ל-500,000 שקלים, ודמי הניהול השנתיים נעים בטווח של 0.5% עד 1% מהתיק. חשוב לדעת כי רשות ניירות ערך אוסרת על פרסום תשואות תיקים מנוהלים מאז 2010, ולכן ההשוואה בין בתי ההשקעות מתבססת על פרמטרים אחרים כמו היקף נכסים מנוהלים, ותק ומקצועיות, שקיפות ודמי ניהול.

במדריך זה נסקור את בתי ההשקעות המובילים, נשווה ביניהם, ונעזור לכם להבין מה מתאים לכם.

מה זה ניהול תיקי השקעות ואיך זה עובד?

ניהול תיקי השקעות הוא שירות שבו מנהל תיקים מקצועי בעל רישיון מקבל החלטות השקעה בשמכם. הכסף נשאר בחשבון הבנק שלכם, אך אתם מעניקים למנהל התיקים ייפוי כוח לביצוע פעולות קנייה ומכירה של ניירות ערך. התהליך מתחיל בפגישה אישית עם בעל רישיון מטעם בית ההשקעות, שבה נבחנים הצרכים הפיננסיים שלכם, יחסכם לסיכון, טווח ההשקעה והמטרות הכספיות. על בסיס השיחה הזו נקבעת מדיניות ההשקעות שתנחה את ניהול התיק.

לאחר חתימה על הסכם ניהול תיק, מנהל ההשקעות מתחיל לפעול בהתאם למדיניות שנקבעה. הוא יכול להשקיע במניות, אגרות חוב, קרנות נאמנות, ולעיתים גם בנכסים אלטרנטיביים. היתרון המרכזי הוא שאתם לא צריכים לעקוב אחרי השווקים יום-יום או לקבל החלטות השקעה מורכבות. מנגד, אתם משלמים דמי ניהול שנתיים שמצטברים לסכומים משמעותיים לאורך זמן. חשוב להבין שגם מנהל תיקים מקצועי לא יכול להבטיח תשואות, והשוק יכול לרדת גם כשהתיק מנוהל על ידי המומחים הטובים ביותר.

אל תפספסו את קבוצת הטיפים הפיננסים ששווים לכם הרבה כסף!

למי מתאים ניהול תיקים מקצועי?

ניהול תיקים מקצועי מתאים בעיקר למי שעונה על מספר קריטריונים. ראשית, צריך הון משמעותי של לפחות 300,000 שקלים, ובחלק מבתי ההשקעות המינימום גבוה יותר. שנית, זה מתאים למי שאין לו זמן או רצון לעסוק בניהול השקעות באופן שוטף. אנשים עסוקים, בעלי עסקים, אנשי קריירה או מי שפשוט לא מתעניין בתחום הפיננסי יכולים ליהנות משירות כזה. בנוסף, זה מתאים למי שמרגיש שחסר לו הידע המקצועי לקבל החלטות השקעה נכונות, או למי שחווה לחץ וחרדה כאשר הוא צריך להחליט מה לעשות עם הכסף.

מנגד, ניהול תיקים פחות מתאים למי שנהנה לעסוק בהשקעות ורוצה שליטה מלאה בכספו. גם מי שרגיש מאוד לעלויות ורוצה למקסם את התשואה נטו עשוי להעדיף פתיחת חשבון מסחר עצמאי, שם העמלות נמוכות משמעותית. חשוב גם לזכור שפורשים לפנסיה שקיבלו סכום חד-פעמי, יורשים שקיבלו ירושה משמעותית, או מי שמכר נכס וקיבל סכום גדול הם קהל יעד טבעי לשירות כזה.

השוואה בין בתי ההשקעות המובילים לניהול תיקים

בית השקעות	היקף נכסים מנוהלים*	מינימום להשקעה	התמחות מיוחדת
ילין לפידות	כ-150 מיליארד ש"ח	500,000 ש"ח	מקום 1 במדד שירות 11 שנים ברציפות
הראל פיננסים	כ-119 מיליארד ש"ח	300,000 ש"ח	חלק מקבוצת ביטוח גדולה, יציבות
מגדל שוקי הון	כ-103 מיליארד ש"ח	300,000 ש"ח	מאז 1965, מומחיות ב-ESG ומניות טכנולוגיה
מיטב	כ-90 מיליארד ש"ח	300,000 ש"ח	ותק של 46 שנה, תיקים דיגיטליים
אלטשולר שחם	לא פורסם רשמית	300,000 ש"ח	מגוון רחב של מוצרים פיננסיים
IBI	לא פורסם רשמית	300,000 ש"ח	ותק מאז 1971, השקעות אלטרנטיביות
מור	לא פורסם רשמית	500,000 ש"ח	התמחות בחו"ל ומט"ח
הפניקס (אפסילון)	לא פורסם רשמית	300,000 ש"ח	בוטיק השקעות אישי
אנליסט	לא פורסם רשמית	500,000 ש"ח	ציון גבוה בדירוגים

*הנתונים נכונים לרבעון 3, 2025 ועשויים להשתנות. מומלץ לאמת את הנתונים ישירות מול בית ההשקעות לפני קבלת החלטה.

מגדל שוקי הון

מגדל שוקי הון הוא אחד מבתי ההשקעות הוותיקים בישראל, הוקם בשנת 1965 ומהווה חלק מקבוצת מגדל. בית ההשקעות מנהל כיום כ-103 מיליארד שקלים ומציע ניהול תיקים מותאם אישית ללקוחות פרטיים ומוסדיים. המינימום לפתיחת תיק מנוהל עומד על 300,000 שקלים. מגדל שוקי הון מתמחה במספר תחומים ייחודיים, ובהם תיקי מניות טכנולוגיה, תיקי השקעות במט"ח, ותיקי ESG (השקעות אחראיות חברתית וסביבתית). בתחילת 2020 הפכה מגדל לחלוצה בתחום ה-ESG בישראל עם הנפקת קרנות MTF ייעודיות. היתרון המרכזי של מגדל הוא השילוב בין הניסיון הרב והיציבות של קבוצה גדולה לבין מגוון רחב של אפיקי השקעה.

ילין לפידות

ילין לפידות הוא בית השקעות פרימיום שהוקם בשנת 2004 על ידי רו"ח דב ילין ורו"ח יאיר לפידות. בית ההשקעות מנהל כיום כ-150 מיליארד שקלים במגוון מוצרים, כולל קרנות נאמנות, קופות גמל, קרנות השתלמות ותיקים מנוהלים, מה שהופך אותו לאחד מהגופים הגדולים ביותר בשוק. המינימום לפתיחת תיק מנוהל בילין לפידות עומד על 500,000 שקלים, מה שמשקף את תפיסת בית ההשקעות כגוף פרימיום. הישג מרשים במיוחד הוא הזכייה במקום הראשון במדד השירות של רשות שוק ההון במשך 11 שנים ברציפות (נכון ל-2024).

מיטב

מיטב בית השקעות הוא בית ההשקעות הגדול בישראל, שנוסד בשנת 1979 ומתמחה בניהול השקעות כבר כ-46 שנים. בשנת 2013 התמזגה החברה עם "דש בית השקעות", ויצרה את הגוף המוביל בתעשייה. כיום מיטב מנהלת כ-90 מיליארד שקלים בתיקי השקעות עבור אלפי לקוחות פרטיים, תאגידים וגופים מוסדיים, עם מינימום של 300,000 שקלים לתיק מנוהל רגיל. היתרון הייחודי של מיטב הוא שילוב הניסיון הרב עם חדשנות דיגיטלית - החברה מציעה את "מיטב מנג'ר", שירות ניהול תיקים דיגיטלי החל מ-25,000 שקלים בלבד, המאפשר גם למשקיעים קטנים יותר ליהנות מניהול מקצועי.

הראל פיננסים

הראל פיננסים הוא בית ההשקעות המוביל של קבוצת הראל ביטוח ופיננסים, אחת הקבוצות הפיננסיות הגדולות והמבוססות ביותר בישראל. בית ההשקעות מנהל כיום כ-119 מיליארד שקלים ומציע שירותי ניהול תיקים מתקדמים ללקוחות פרטיים ומוסדיים, עם מינימום של 300,000 שקלים. היתרון המרכזי של הראל פיננסים הוא היותה חלק מקבוצה פיננסית גדולה ויציבה, המעניקה ללקוחות ביטחון נוסף ושקט נפשי, לצד גישה למחלקת מחקר ענפה ומשאבים נרחבים. החברה ממשיכה לצמוח בקצב מהיר וחוצה שיאים בהיקף נכסים מנוהלים.

אלטשולר שחם

אלטשולר שחם הוא בית השקעות מוביל בשוק ההון הישראלי, שהוקם בשנת 1990 על ידי גילעד אלטשולר וקלמן שחם. החברה מנהלת מיליארדי שקלים במגוון רחב של מוצרים: תיקי השקעות, קופות גמל, קרנות פנסיה וקרנות נאמנות, עם מינימום של 300,000 שקלים לניהול תיקים. אלטשולר שחם נמצאת בבעלות משפחתית ומתנהלת על ידי שני מנכ"לים במשותף, מה שמקנה לה אופי בוטיקי ואישי יותר. החברה מציעה מגוון רחב של מסלולי השקעה מתמחים, כולל מסלולים פסיביים עוקבי מדד, מסלולי השקעה במניות טכנולוגיה ומסלולים בחו"ל, ונחשבת לחלוצה בתחום החדשנות בשוק ההשקעות הישראלי.

IBI בית השקעות

IBI בית השקעות הוא אחד מבתי ההשקעות הוותיקים בישראל, שנוסד בשנת 1971 - כ-54 שנות ניסיון. החברה התמחתה לאורך השנים בפתרונות השקעה ייחודיים, ובמיוחד בתחום ההשקעות האלטרנטיביות. IBI מציעה מגוון רחב של קרנות השקעה בארץ ובחו"ל, בתחומים כמו נדל"ן מניב בארה"ב, אשראי לטווח קצר המגובה בנכסי נדל"ן, אשראי צרכני וקרנות גידור. המינימום לפתיחת תיק מנוהל עומד על 300,000 שקלים. היתרון הייחודי של IBI הוא ההתמחות בהשקעות אלטרנטיביות למשקיעים כשירים, המציעות קורלציה נמוכה לשוק המניות ומאפשרות פיזור רחב יותר של תיק ההשקעות.

מור בית השקעות

מור בית השקעות הוא בית השקעות ציבורי הנסחר בבורסה בתל אביב, המנהל עשרות מיליארדי שקלים במגוון מוצרים פיננסיים. החברה התמחתה במיוחד בניהול תיקי השקעות בחו"ל ובמט"ח, עם מחלקה ייעודית של מומחי השקעות מנוסים המתמקדים בשווקים הבינלאומיים. המינימום לפתיחת תיק מנוהל במור עומד על 500,000 שקלים. החברה ידועה ביכולתה לספק פתרונות השקעה גלובליים מתקדמים, ומתאימה במיוחד למשקיעים המעוניינים בחשיפה רחבה לשווקים מחוץ לישראל.

הפניקס

החברה מתמקדת במתן שירות אישי ומותאם לכל לקוח, עם דגש על יחס צמוד והקשבה לצרכים הייחודיים של כל משקיע. המינימום לפתיחת תיק מנוהל עומד על 300,000 שקלים, ויש אפשרות גם ב 50,000 שקלים.

אנליסט בית השקעות

אנליסט בית השקעות הוא בית השקעות מוביל הנמצא בבעלות פרטית, הידוע בגישה המקצועית והשמרנית שלו לניהול השקעות. החברה מנהלת מיליארדי שקלים בקופות גמל, קרנות השתלמות וקרנות פנסיה, בנוסף לניהול תיקי השקעות פרטיים. המינימום לפתיחת תיק מנוהל עומד על 500,000 שקלים, אנליסט זוכה לציונים גבוהים בדירוגים השונים בשוק ונחשבת לאחת מחברות הניהול המובילות בישראל. היתרון המרכזי של אנליסט הוא מחלקת המחקר והאנליזה המקצועית ביותר בשוק, לצד גישה שמרנית ואחראית לניהול כספי הלקוחות, תוך שמירה על פיזור נכון ובקרת סיכונים קפדנית.

*הנתונים נכונים לספטמבר 2025 ועשויים להשתנות. מומלץ לאמת את הנתונים ישירות מול בית ההשקעות לפני קבלת החלטה. היקף הנכסים מתייחס לתחום ניהול התיקים בלבד ולא לכלל פעילות בית ההשקעות.

דמי ניהול ועמלות: המספרים שחשוב להכיר

דמי הניהול בתיק מנוהל הם אחד הגורמים המשמעותיים ביותר שישפיעו על התשואה נטו שלכם לאורך זמן. בדרך כלל, בתי ההשקעות גובים בין 0.5% ל-1% מהתיק בשנה כדמי ניהול. נשמע מעט? בואו נעשה חשבון פשוט. על תיק של 500,000 שקלים, דמי ניהול של 0.8% שנתי משמעותם 4,000 שקלים בשנה. על פני עשר שנים, בהנחה שהתיק גדל, אתם עשויים לשלם עשרות אלפי שקלים בדמי ניהול בלבד. זה עוד לפני שמוסיפים עמלות מסחר שגם הן נגבות על כל פעולה בתיק. אל תטעו, גם במכשיר מנוהל כמו פוליסת חיסכון תשלמו את הסכום הזה ואף יותר.

חשוב לשאול גם על עמלות נוספות כמו עמלות מסחר על כל קנייה ומכירה, עמלות המרת מט"ח אם התיק כולל ניירות ערך זרים, ודמי ניהול כפולים אם התיק מושקע בקרנות נאמנות של אותו בית השקעות. בתיקים קטנים יחסית (עד מיליון שקלים), נפוץ שהניהול מתבצע דרך קרנות נאמנות ולא בניירות ערך ישירות. במקרה כזה, לרוב לא גובים דמי ניהול כפולים אלא רק את דמי הניהול של הקרנות. כדאי לקרוא את המדריך המקיף שלנו על עמלות ודמי ניהול בשוק ההון כדי להבין לעומק את ההשפעה של העלויות על ההשקעות שלכם.

בית השקעות גדול או בוטיק קטן?

אחת ההחלטות הראשונות שתצטרכו לקבל היא האם ללכת על בית השקעות גדול ומוכר או על בוטיק השקעות קטן יותר. לכל אחד מהם יתרונות וחסרונות. בבית השקעות גדול תהיו אחד מאלפי לקוחות, אך תיהנו מיציבות פיננסית, מחלקת מחקר מקיפה, ומגוון רחב של מוצרים. הגופים הגדולים מנהלים עשרות מיליארדי שקלים ויש להם ניסיון רב שנים בהתמודדות עם משברים כלכליים ותנאי שוק משתנים. מצד שני, היחס האישי עשוי להיות פחות צמוד.

בבוטיק השקעות יתכן שתקבלו יחס אישי יותר, לעיתים קרובות מהבעלים או מהמנהלים הבכירים עצמם. הגמישות גדולה יותר והתגובה לשינויים בשוק יכולה להיות מהירה יותר. מנגד, המשאבים מוגבלים יותר ואין מחלקות מחקר גדולות. אין תשובה נכונה אחת, וזה תלוי בהעדפות האישיות שלכם. אם אתם מעדיפים להרגיש כמו לקוח חשוב ולא רק מספר, בוטיק עשוי להתאים לכם. אם חשובה לכם יציבות ושם מוכר, בית השקעות גדול יהיה הבחירה הנכונה.

7 שאלות שחייבים לשאול לפני שבוחרים בית השקעות

לפני שמתחייבים לבית השקעות מסוים, חשוב לשאול את השאלות הנכונות. קודם כל,

שאלו מהם דמי הניהול המדויקים ומה כולל המחיר. האם יש עמלות נוספות על מסחר, המרת מט"ח או שירותים אחרים?
בררו מי יהיה מנהל התיקים שלכם ומה הניסיון שלו. האם תקבלו מספר טלפון ישיר ותוכלו לדבר איתו כשתרצו?
שאלו איך בנוי תהליך הדיווח. האם תקבלו דוחות חודשיים או רבעוניים? האם יש אפליקציה או אתר שבו תוכלו לראות את מצב התיק בזמן אמת?
בדקו מה קורה אם תרצו לשנות את מדיניות ההשקעה או למשוך כספים. האם יש תקופת נעילה או קנסות על יציאה מוקדמת?
שאלו באיזה בנק מנוהל התיק והאם אתם יכולים להשאיר את הכסף בבנק הנוכחי שלכם. או בברוקר מומלץ אחר, חוץ בנקאי עם דמי ניהול זולים מאוד.
בררו מה האסטרטגיה הכללית של בית ההשקעות ואיך הם מתמודדים עם ירידות בשוק.
בקשו להבין את ניגודי העניינים הפוטנציאליים. האם מנהל התיקים יקבל בונוס על מכירת מוצרים מסוימים? אם הם משקיעים בקרנות נאמנות של הבית, מי משלם את דמי הניהול של הקרנות?

מומלץ לקרוא את המאמר שלנו על בחינת הצעת מחיר לניהול תיק כדי להיכנס לפגישה מוכנים.

ניהול תיקים או ניהול עצמאי: השיקולים בקצרה

השאלה האם לנהל את הכסף לבד או להעביר אותו למנהל מקצועי היא מורכבת ותלויה במצב האישי. כתבנו על כך בהרחבה במאמר מה ההבדל בין סוחר פרטי למנהל תיק השקעות, ששם תמצאו ניתוח מעמיק של היתרונות והחסרונות של כל גישה. בקצרה, מי שיש לו זמן, עניין וידע בסיסי עשוי לחסוך עשרות אלפי שקלים בטווח הארוך עם ניהול עצמאי. מי שמעדיף שקט נפשי ואין לו זמן לעסוק בזה ימצא ערך בניהול מקצועי.

מה עושים עם סכומים קטנים יותר?

אם יש לכם פחות מ-300,000 שקלים אבל עדיין רוצים שמישהו ינהל את הכסף שלכם, יש כמה אפשרויות. ראשית, מיטב מציעה את מיטב מנג'ר, שירות ניהול תיקים דיגיטלי שמתחיל מ-25,000 שקלים בלבד. התיק מנוהל על ידי מנהלי השקעות מקצועיים ומושקע בקרנות נאמנות. זו אלטרנטיבה מעניינת לפיקדונות בנקאיים עבור מי שרוצה חשיפה לשוק ההון בלי להתעסק בזה בעצמו. שנית, מה זה קופת גמל להשקעה היא מוצר מצוין שמאפשר ניהול מקצועי בדמי ניהול נמוכים יחסית, עם יתרון מס פוטנציאלי בעתיד. בדומה למיטב מנג'ר גם בפניקס מציעים פתיחת חשבון מנוהל עם מינימום של 50,000 שקלים.

אפשרות נוספת היא השקעה בקרנות נאמנות באופן עצמאי. כשאתם קונים קרן נאמנות, אתם למעשה מקבלים ניהול מקצועי של הכסף בתוך הקרן, בלי צורך בתיק מנוהל נפרד. דמי הניהול של הקרנות נמוכים יותר מדמי הניהול של תיק מנוהל, והנזילות גבוהה. לבסוף, אם אתם מוכנים להשקיע קצת זמן בלמידה, ניהול עצמאי פשוט של תיק מפוזר הוא אפשרות מעולה גם בסכומים קטנים. אתם יכולים לקרוא את המדריך שלנו על השקעות קטנות עד 20,000 שקל כדי להתחיל.

ניהול תיקים בבנק מול בית השקעות: מה ההבדל?

אחד ההבדלים המשמעותיים בין ניהול תיק בבנק לבין ניהול בבית השקעות הוא בעלויות. הבנקים גובים דמי משמרת שנתיים בטווח של 0.16% עד 0.8% מערך התיק, רק על עצם החזקת ניירות הערך אצלם. זה בנוסף לדמי הניהול ולעמלות המסחר שהן גבוהות יותר מאשר בבתי ההשקעות. על תיק של חצי מיליון שקלים, דמי המשמרת לבדם יכולים להגיע ל-2,400 שקלים בשנה במקרים מסוימים.

בנוסף, בבית השקעות תקבלו גישה ישירה למנהל תיקים מקצועי שזו ההתמחות היחידה שלו, בעוד שבבנק לרוב מדובר ביועץ שמטפל גם בפיקדונות, הלוואות ומוצרים בנקאיים אחרים. בבנק היועץ הוא איתכם אבל אמון על מספר רב של מוצרים שלא בהכרח מתאימים לכם. מבחינת הביטחון, אין הבדל משמעותי. בשני המקרים הכסף נשאר בחשבון על שמכם, ומנהל התיקים מקבל רק הרשאה לבצע פעולות מסחר. הוא לא יכול למשוך כספים מהחשבון.

שימו לב שיש בתי ההשקעות (ברוקרים) חוץ בנקאים שאינם גובים דמי משמרת כלל, כמו פסגות או FAIR ועמלות המסחר נמוכות משמעותית.

סיכום: איך בוחרים נכון?

בחירת בית השקעות לניהול תיק היא החלטה משמעותית שתלווה אתכם שנים. הצעד הראשון הוא להבין מה אתם באמת צריכים. האם אתם מחפשים שקט נפשי מלא ומוכנים לשלם על זה, או שאולי מספיק לכם ליווי בסיסי? לאחר מכן, קבלו הצעות מלפחות שלושה בתי השקעות שונים והשוו ביניהם. אל תתביישו לנהל משא ומתן על דמי הניהול, במיוחד אם יש לכם תיק גדול. ולבסוף, בחרו בית השקעות שאתם מרגישים בנוח איתו ומתחברים למנהל התיקים שיטפל בכם.

אנחנו בחתול הפיננסי מאמינים שהשכלה פיננסית היא המפתח לקבלת החלטות נכונות. בין אם תבחרו בניהול מקצועי ובין אם תנהלו את הכסף בעצמכם, הדבר החשוב ביותר הוא שתבינו מה אתם עושים ולמה. אם יש לכם שאלות נוספות או שאתם רוצים ללמוד יותר על השקעות, מוזמנים לעיין במאמרים שלנו על איך להתחיל להשקיע בבורסה ועל בניית תיק השקעות לטווח ארוך.

שאלות נפוצות

ברוב בתי ההשקעות המובילים, המינימום לפתיחת תיק מנוהל עומד על 300,000 שקלים. חלק מהגופים כמו מור ואנליסט דורשים מינימום גבוה יותר של 500,000 שקלים. עם זאת, יש אפשרויות לסכומים נמוכים יותר. מיטב מציעה שירות דיגיטלי בשם מיטב מנג'ר שמתחיל מ-25,000 שקלים, ומאפשר ניהול מקצועי גם למי שאין לו הון גדול. חשוב לזכור שגם אם עומדים במינימום, דמי הניהול באחוזים עשויים להיות גבוהים יותר בתיקים קטנים יחסית.

דמי הניהול נעים בדרך כלל בין 0.5% ל-1% מהתיק בשנה, תלוי בגודל התיק ובבית ההשקעות. תיקים גדולים יותר מקבלים בדרך כלל דמי ניהול נמוכים יותר. לדוגמה, על תיק של 300,000 שקלים דמי הניהול עשויים להגיע ל-0.9%, בעוד שעל תיק של 2 מיליון שקלים אפשר לקבל 0.5% ואפילו פחות. דמי הניהול ניתנים למשא ומתן, ומומלץ לקבל הצעות מכמה בתי השקעות ולהשוות. בנוסף לדמי הניהול, יש לעיתים עמלות מסחר ועמלות נוספות שחשוב לברר מראש.

לא, רשות ניירות ערך אוסרת על בתי השקעות לפרסם תשואות של תיקים מנוהלים מאז שנת 2010. הסיבה לכך היא שתשואות עבר אינן מעידות על ביצועים עתידיים, וכל תיק מנוהל באופן שונה בהתאם למאפייני הלקוח. לכן, בחירת בית השקעות צריכה להתבסס על קריטריונים אחרים כמו מקצועיות, שירות, שקיפות, ותק וגודל הנכסים המנוהלים. כן אפשר לבדוק את תשואות קרנות הנאמנות או קופות הגמל של אותו בית השקעות, שנותנות אינדיקציה לאיכות הניהול הכללית.

הבדל מרכזי הוא בעלויות: בנקים גובים דמי משמרת בטווח של 0.16%-0.48% בשנה בנוסף לדמי הניהול ולעמלות מסחר גבוהות יותר. בבתי השקעות לרוב אין דמי משמרת, ועמלות המסחר נמוכות משמעותית. בנוסף, בבתי השקעות תקבלו גישה למנהל תיקים מקצועי ייעודי שעובד רק על השקעות, בעוד שבבנק לרוב מדובר ביועץ השקעות שמטפל גם במוצרים בנקאיים אחרים. מבחינת ביטחון, הכסף נשאר בחשבון הבנק שלכם בשני המקרים, כך שאין הבדל ברמת הביטחון.

לא, מנהל התיקים מקבל ייפוי כוח לביצוע פעולות קנייה ומכירה של ניירות ערך בלבד. הוא אינו רשאי ואינו מוסמך למשוך כספים או נכסים מהחשבון המנוהל, למעט גביית דמי הניהול בהתאם להסכם שנחתם מראש. הכסף נשאר בחשבון הבנק שלכם לאורך כל הדרך, ואתם יכולים למשוך אותו בכל עת. זו נקודה חשובה שמספקת ביטחון ללקוחות ומפרידה בין בעלות על הכסף לבין הרשאה לנהל אותו.

תהליך פתיחת תיק מנוהל אורך בדרך כלל בין שבוע לשבועיים מרגע הפגישה הראשונה. התהליך כולל פגישת היכרות עם בעל רישיון, מילוי שאלוני התאמה, חתימה על הסכם ניהול תיק, פתיחת חשבון בבנק (אם אין לכם) או מתן ייפוי כוח לחשבון קיים. לאחר השלמת כל המסמכים, מנהל התיקים יכול להתחיל לפעול. בשירותים דיגיטליים כמו מיטב מנג'ר, התהליך מהיר יותר ויכול להסתיים תוך מספר ימים בלבד.