מדריך מעשי: צעד אחר צעד לביצוע הוראת קנייה של קרן סל בחשבון מסחר עצמאי

ההכנות לפני ביצוע הוראת קנייה של קרן סל

לפני שניגשים לממשק הרכישה, חשוב לבצע מספר הכנות מקדימות:

1. וודאו שיש לכם מספיק כסף זמין בחשבון – בדקו שיש מספיק כסף פנוי בחשבון המסחר שלכם לרכישה המתוכננת, כולל עמלות.
2. המרת מטבע (במידת הצורך) – אם אתם מתכננים לרכוש קרן סל אירית מחקה מדד באירופה או כל קרן הנסחרת במטבע זר (דולר, אירו), וודאו שביצעתם המרה מראש. אני ממליץ לבצע המרה נפרדת לפני הרכישה ולא במסגרת פעולת הרכישה עצמה, כיוון שכך תוכלו לקבל שער המרה טוב יותר ברב המקרים.
3. בדקו את שעות המסחר – וודאו שהבורסה בה נסחרת הקרן פתוחה בזמן שאתם מתכננים לבצע את ההוראה. לדוגמה, קרנות סל אמריקאיות נסחרות בין השעות 16:30-23:00 שעון ישראל.

הכינו "רשימת מועדפים" של קרנות סל שאתם מעוניינים לרכוש מראש. כך, בזמן המסחר, לא מבזבזים זמן יקר על חיפושים, ויכולים להתמקד בתהליך הרכישה עצמו. שמרו את הסימבול, שם הקרן, והבורסה בה היא נסחרת במקום נגיש

אני זוכר איך בפעם הראשונה שניסיתי לקנות קרן סל, חיכיתי בשעה 9 בבוקר מול המסך ותהיתי למה אני לא מצליח לראות מחיר מעודכן. רק אז הבנתי שהבורסה בארה"ב עדיין סגורה…

לפני הרכישה הראשונה שלכם, אני ממליץ לבצע "סימולציה יבשה" – עברו על כל שלבי ההזמנה עד הצעד האחרון, בלי ללחוץ על "אישור סופי". זה יעזור לכם להתרגל לממשק ולהבין בדיוק מה קורה בכל שלב, ללא חשש מביצוע עסקה בטעות. רוב הפלטפורמות מציגות סיכום עסקה לפני האישור הסופי – שלב קריטי להבנת העמלות והעלויות הכוללות.

ממשק הוראת הקנייה – מה רואים על המסך?

כשאתם נכנסים לממשק המסחר של חשבון מסחר עצמאי בבורסה, תפגשו כמה רכיבים חשובים:

1. שדה חיפוש – כאן תזינו את שם הקרן או את הסימבול (טיקר) שלה.
2. דף פרטי הנייר – לאחר בחירת הקרן, תגיעו לדף המציג את פרטי הנייר, כולל שער נוכחי, שינוי יומי, ולפעמים גם גרף.
3. כפתור "קנה/מכור" – לחיצה עליו תפתח את חלונית ביצוע ההוראה.
4. חלונית ביצוע ההוראה – כאן תזינו את פרטי העסקה המבוקשת.

שימו לב שלכל ברוקר יש ממשק קצת שונה, אבל העקרונות הבסיסיים דומים. בפייר, למשל, הממשק פשוט וידידותי מאוד למשתמש, ואילו במיטב טרייד או באקסלנס תראו יותר אפשרויות מתקדמות.

סוגי הוראות קנייה של קרנות סל וכיצד לבחור ביניהן

בעת ביצוע הוראת קנייה, תצטרכו לבחור את סוג ההוראה שהיא פקודת רכישה לניירות ערך. הנה הסוגים העיקריים:

1. הוראת שוק (MKT – Market Order) – קנייה במחיר השוק העדכני ביותר. היתרון: ביצוע מיידי. החיסרון: אין שליטה על המחיר המדויק.
2. הוראה מוגבלת (LMT – Limit Order) – קנייה רק אם המחיר הגיע לרמה מסוימת שאתם מגדירים. היתרון: שליטה על המחיר. החיסרון: ייתכן שההוראה לא תבוצע אם המחיר לא יגיע לרמה שהגדרתם. לרב מגדירים לימיט, גבול עליון של 2%.
3. הוראת יום (Day Order) – הוראה שתקפה עד סוף יום המסחר. אם לא בוצעה, היא תתבטל אוטומטית.
4. הוראה פתוחה (GTC – Good Till Canceled) – הוראה שתישאר פעילה עד שתבוטל על ידכם או עד שתבוצע.
5. פקודת KRN – לקנית קרנות נאמנות כמו קרן כספית. דומה ל MKT, אבל זה ייעודי לקרנות נאמנות ישראליות.

משקיעים רבים משתמשים באסטרטגיית DCA – השקעה במנות כחלק מתכנית השקעה סדירה.

למשקיעים המיישמים אסטרטגיית DCA – השקעה במנות, אני ממליץ לשקול שימוש בהוראות מוגבלות שמוגדרות מראש ומתוזמנות לתאריכים קבועים. כך תוכלו לאוטומט את תהליך ההשקעה ולהימנע מקבלת החלטות רגשיות בזמן תנודות בשוק.

ניתן היום לבצע רכישה אוטומטית של קרנות סל מחקות מדד אצל 2 ברוקרים: אקסלנס טרייד ו FAIR.

עבור משקיעים מתחילים שפשוט רוצים לרכוש קרן סל במהירות, הוראת שוק, מרקט – MKT, היא הפשוטה ביותר. עם זאת, אם אתם רוצים לקנות במחיר ספציפי, הוראה מוגבלת, לימיט LMT, עדיפה.

כשאני מבצע רכישות גדולות יותר, אני מעדיף להשתמש בהוראות מוגבלות כמו LIMIT ולפעמים אפילו מפצל את ההוראה למספר הוראות קטנות יותר כדי לקבל מחיר טוב יותר.

מילוי פרטי הוראת הקנייה – צעד אחר צעד

עכשיו נפרט את השלבים המדויקים למילוי הוראת קנייה:

1. בחירת כיוון העסקה – לחצו על "קנה" או "רכישה".
2. הזנת כמות – יש שתי אפשרויות:
   • יחידות – הזנת מספר היחידות (מניות) של הקרן שברצונכם לרכוש.
   • סכום כספי – בחלק מהפלטפורמות ניתן להזין סכום כספי, והמערכת תחשב את מספר היחידות.
3. בחירת סוג ההוראה – בחרו בין הוראת שוק – MKT, הוראה מוגבלת – LMT, וכו'.
4. הגדרת מחיר (בהוראה מוגבלת) – אם בחרתם בהוראה מוגבלת, הזינו את המחיר המקסימלי שאתם מוכנים לשלם.
5. בחירת תוקף ההוראה – בחרו אם ההוראה תהיה ליום אחד או פתוחה (GTC).
6. סקירת פרטי העסקה – לפני אישור סופי, בדקו את פרטי העסקה, כולל העמלה המשוערת.
7. אישור סופי – לחצו על "אישור" או "ביצוע" לשליחת ההוראה.

הבנת שדות טופס ההזמנה:

• שדה 'נפח'/'כמות' – מספר היחידות שברצונכם לרכוש.
• שדה 'מחיר' – בהוראה מוגבלת, זהו המחיר המקסימלי שאתם מוכנים לשלם.
• שדה 'סוג הוראה' – בחירה בין הוראת שוק – MKT, הוראה מוגבלת – LMT וכו'.
• שדה 'תוקף' – עד מתי ההוראה תישאר פעילה (יום, GTC).
• שדה 'תנאים מיוחדים' – חלק מהברוקרים מאפשרים להוסיף תנאים מיוחדים כגון 'כל או כלום' (AON) או 'בטל אם לא מבוצע מיידית' (IOC).

אחד הדברים שלמדתי מניסיוני האישי: תמיד הסתכלו על שדה "הערכת עלות עמלה" לפני אישור ההוראה. לפעמים עמלות מינימום יכולות להיות לא פרופורציונליות לעסקאות קטנות מאוד. למשל, עמלת מינימום של 10 ₪ על עסקה של 500 ₪ היא 2% – שזה המון! לכן שווה לרכז עסקאות קטנות לעסקאות גדולות יותר.

השוואת תהליך הקנייה בין הברוקרים הפופולריים בישראל

תהליך הקנייה משתנה קצת בין הברוקרים השונים. הנה השוואה בין הברוקרים הישראלים המובילים שגם עושים ניכוי מס במקור:

מיטב טרייד

פלטפורמת מיטב טרייד מציעה יכולות מתקדמות:

• יתרונות בתהליך הקנייה: ממשק מתקדם עם אפשרויות רבות, תצוגת עומק שוק, מגוון סוגי הוראות.
• מגבלות: יכול להיות מעט מציף למתחילים.
• עמלות: מציע מספר מסלולי עמלות שונים בהתאם להיקף הפעילות. עם ההטבה שלנו תקבלו את העמלות הכי זולות מיטב טרייד.

אקסלנס טרייד (הפניקס)

ברוקר אקסלנס טרייד (הפניקס) מציע אפשרויות מעניינות:

• יתרונות בתהליך הקנייה: אפשרות לקניה אוטומטית של ניירות ערך, אפליקציה נוחה לסמארטפון, חיווי ברור של סטטוס ההוראה ורכישת שברי מניות בארצות הברית.
• מגבלות: לעתים חווית משתמש פחות אינטואיטיבית בגרסת הדסקטופ.
• עמלות: מציע מבנה עמלות תחרותי למשקיעים פרטיים.

IBI – איי בי איי

הברוקר IBI מציע הטבות יפות מאוד:

• יתרונות בתהליך הקנייה: ממשק נוח מאוד, שירות לקוחות יעיל, 250 שקלים הטבת הצטרפות.
• מגבלות: 2 מערכות מסחר עלולות לגרום לסירבול מעט אם בוחרים להשקיע בקרנות בחו"ל.
• עמלות: דומות מאוד למתחרים.

הברוקר פסגות מציע הטבות יפות מאוד:

• יתרונות בתהליך הקנייה: ניתן לפתוח 10 חשבונות ללא דמי ניהול.
• מגבלות: תהליך הצטרפות מסורבל מעט, לפחות נכון לתחילת הפעילות במאי 2025.
• עמלות: 0 דמי ניהול בפתיחת החשבון והיתר דומה לשאר הברוקרים.

פייר (FAIR)

אפליקצית המסחר פייר (FAIR) מציע חוויית מסחר ייחודית:

• יתרונות בתהליך הקנייה: ממשק נקי ופשוט, ביצוע הוראת קבע לרכישת קרנות מחקות, אפשרות לקנייה במספר מניות או בסכום כספי, חיפוש קל של קרנות סל.
• מגבלות: פחות אפשרויות מתקדמות לסוגי הוראות וניתן לרכוש רק ניירות ישראלים.
• עמלות: פייר מציע עמלות תחרותיות עם מינימום נמוך יחסית וללא דמי ניהול כלל וקרנות נאמנות ללא עלות קניה ומכירה.

איזה ברוקר לבחור לפתיחת חשבון מסחר עצמאי?

עם היד על הלב – הם רובם דומים. יש ניואנסים כמו הוראת קניה מחזורית באקסלנס, או 0 דמי ניהול בפסגות ו FAIR, או הטבה כספית גבוהה ב IBI, אבל לא משהו דרמתי. תבחרו ברוקר שמתאים לכם, וגם אם טעיתם? לא נורא תמיד אפשר לעבור בין ברוקרים ללא אירוע מס וללא מכירה.

אל תשקיעו בשוק ההון דרך הבנק, לרב זה יצא יותר יקר מברוקרים חוץ בנקאים

7 טעויות נפוצות בביצוע הוראת קנייה של קרן סל (וכיצד להימנע מהן)

1. הזנת כמות שגויה – וודאו את מספר היחידות פעמיים לפני אישור ההוראה.
2. בלבול בין סוגי ההוראות – הבינו את ההבדל בין הוראת שוק להוראה מוגבלת. אם אתם לא בטוחים, התחילו עם הוראת שוק.
3. ניסיון לקנות כשהבורסה סגורה – וודאו שהבורסה פתוחה כשאתם מנסים לבצע הוראת שוק.
4. התעלמות מעמלות המרה – המרת מטבע במסגרת העסקה עצמה יכולה להיות יקרה יותר. שקלו להמיר את הכסף מראש.
5. שימוש בהוראות מוגבלות שאינן ריאליות – הגדירו מחיר סביר באופן סביר, או שההוראה לא תבוצע לעולם.
6. קנייה בנפחי מסחר נמוכים – קניית קרנות סל בשעות שבהן הבורסה בה הן נסחרות סגורה או בעלת נפח מסחר נמוך עלולה להוביל למרווחים גדולים יותר בין מחירי הקנייה והמכירה.
7. זלזול בשער המרת מטבע – לפעמים הפרש קטן בשער ההמרה יכול להשפיע באופן משמעותי על התשואה הכוללת, במיוחד בקרנות סל מחקות מדד בינלאומיות.

בהשקעות ארוכות טווח, אנשים רבים מתמקדים בקרנות מחקות מדד S&P 500 או מדדים עולמיים כגון ACWI.

הטעות שאני רואה הכי הרבה אצל משקיעים חדשים היא הרצון למקסם כל עסקה ולקבל את המחיר האופטימלי. זה מוביל לדחיינות, לניסיונות תזמון שוק (שרובם נכשלים), ולפספוס הזדמנויות טובות. כשאתם משקיעים לטווח ארוך בקרנות מחקות מדד S&P 500 או מדדים גלובליים, נתוני השוק הנוכחיים הם לא מדד להאם להיכנס לשוק ההון

הטעות שלי לדוגמה היתה באחת הפעמים הראשונות שלי, הזנתי בטעות 100 יחידות במקום 10, וכמעט רוקנתי את החשבון שלי! למזלי, הבחנתי בטעות בזמן סקירת פרטי העסקה ותיקנתי אותה.

מרווחי המרה בעת ביצוע הוראות קניה

בעת רכישת קרנות סל שעוקבות אחר מדדים מורכבים יותר, כמו מדד ראסל 2000 או מדדי שווקים מתעוררים ואפילו מדד הדאו ג'ונס, חשוב לשים לב שעלויות מרווחי ההמרה עשויים להיות גדולים יותר מאשר בקרנות של מדדים נפוצים. ניתן להימנע מכך על ידי קנית קרנות מחקות ישראליות לדוגמה.

בעת רכישת קרנות סל שעוקבות אחר מדדים ייחודיים יותר למשקיעים הישראלים, כמו מדד ראסל 2000 או מדדי שווקים מתעוררים, שימו לב שהמרווחים (הפער בין מחיר הקנייה למכירה – ASK – BID) עשויים להיות גדולים יותר מאשר בקרנות של מדדים נפוצים כמו S&P 500. לכן, עבור קרנות כאלה, חשוב במיוחד לבצע את הרכישה בשעות שבהן השוק הרלוונטי פעיל ונזיל. למשל, רכישת קרן סל אמריקאית על מדד ראסל 2000 תהיה יעילה יותר אחרי שעה 17:00 שעון ישראל, כשהמסחר בארה"ב בשיאו.

עיתוי ביצוע הוראת קנייה – מתי הכי כדאי לקנות?

עיתוי הקנייה יכול להשפיע על המחיר והעמלה שתשלמו:

1. שעות מסחר עיקריות – קרנות סל נזילות יותר ובעלות מרווחי קנייה-מכירה ("ספרד" – SPRAED) צרים יותר בשעות המסחר העיקריות של הבורסה בה הן נסחרות.
2. תיאום עם הבורסה הרלוונטית – תזמנו את הקנייה להתאים לשעות הפעילות של הבורסה בה נסחרת הקרן:
   • קרנות אמריקאיות: 16:30-23:00 שעון ישראל
   • קרנות אירופאיות: 10:00-18:30 שעון ישראל
   • קרנות אסייתיות: רוב המסחר מתבצע בשעות הבוקר בישראל
3. הימנעות מדקות הפתיחה והסגירה – המחירים יכולים להיות תנודתיים יותר בדקות הראשונות והאחרונות של המסחר.
4. ימים מומלצים – חלק מהמחקרים מראים שימים אמצע השבוע עשויים להציג תנודתיות נמוכה יותר בהשוואה לימים אחרים.

תפסיקו לנסות לפגוע עם תזמון שוק ההון, השקעה עקבית בהשקעות לטווח ארוך היא לרוב אסטרטגיה מוצלחת יותר.

אם אתם משקיעים באופן קבוע ומיישמים השקעה לטווח ארוך, אל תבזבזו יותר מדי אנרגיה על תזמון מדויק של הוראות הקנייה. עקביות היא המפתח להצלחה

כהרגל, אני נוהג לקנות קרנות סל כשהבורסה הרלוונטית כבר פתוחה כמה שעות והתנודתיות הראשונית התייצבה.

כיצד תאמתו שהוראת הקנייה של קרן הסל בוצעה בהצלחה

לאחר שליחת ההוראה, חשוב לוודא שהיא בוצעה כמתוכנן:

1. בדיקת סטטוס ההוראה – עקבו אחר סטטוס ההוראה בממשק הברוקר (בדרך כלל תחת "הוראות פתוחות" או "היסטוריית הוראות").
2. קבלת אישור ביצוע – לאחר ביצוע ההוראה, תקבלו אישור עם פרטי העסקה, כולל הכמות שנרכשה והמחיר ששולם.
3. בדיקת תיק ההשקעות – וודאו שקרן הסל מופיעה בתיק ההשקעות שלכם לאחר ביצוע העסקה.
4. שמירת אסמכתאות – שמרו את אישור הביצוע וחשבונית העמלה לצורכי מס רווחי הון ומעקב.

הבנת קודי סטטוס הוראה נפוצים:

• 'הוראה נקלטה' – ההוראה התקבלה במערכת הברוקר אך טרם הועברה לבורסה.
• 'ממתין לביצוע' – ההוראה הועברה לבורסה ומחכה לביצוע.
• 'בוצע חלקית' – רק חלק מהיחידות המבוקשות נקנו/נמכרו.
• 'בוצע' – ההוראה בוצעה במלואה.
• 'בוטל' – ההוראה בוטלה (על ידכם או אוטומטית בסוף יום).
• 'נדחה' – ההוראה נדחתה מסיבה כלשהי (למשל, חוסר בכיסוי כספי).

אם הוראה לא בוצעה, בדקו אם היא עדיין פתוחה או שפקעה. אם הגדרתם הוראה מוגבלת והמחיר לא הגיע ליעד, ייתכן שתצטרכו לשנות את ההוראה או להמיר אותה להוראת שוק.

מה לעשות במצבים חריגים בעת ביצוע הוראת קנייה של קרן סל

לעתים עלולים להתרחש מצבים לא צפויים בעת ביצוע הוראת קנייה:

1. השעיית מסחר זמנית – אם המסחר בנייר מושעה זמנית בזמן שההוראה שלכם ממתינה, היא תישאר במצב 'ממתין' עד לחידוש המסחר.
2. הודעת שגיאה 'אין מספיק כיסוי' – וודאו שיש בחשבונכם מספיק כסף פנוי, כולל לעמלות.
3. הודעה 'לא ניתן לבצע' – בדקו אם הזנתם מחיר מוגבל שרחוק מדי ממחיר השוק הנוכחי.
4. ביצוע חלקי של ההוראה – במקרה של נזילות נמוכה, ייתכן שרק חלק מההוראה יבוצע. במקרה כזה, תוכלו להשאיר את ההוראה פתוחה או לבטל ולהזין הוראה חדשה.

בזמני ירידות חדות בשוק ההון, עומס על מערכות המסחר עלול לגרום לתקלות בביצוע הוראות.

בעת מצבי שוק קיצוניים, כמו ירידות חדות בשוק ההון, יכולה להיווצר עומס על מערכות המסחר של הברוקרים. במצבים כאלה, הסבלנות משתלמת – אל תלחצו שוב ושוב על כפתורי הרענון או הביצוע, זה עלול לגרום לכפילויות בהוראות. במקום זאת, המתינו מספר דקות ובדקו באופן מסודר את סטטוס ההוראה שלכם.

טיפים לחיסכון בעמלות בעת רכישת קרנות סל

עמלות יכולות לכרסם בתשואות לאורך זמן. הנה כיצד תוכלו לחסוך:

1. רכישות מרוכזות – במקום לקנות קרנות סל בסכומים קטנים מדי יום או שבוע, שקלו לרכז את הקניות לפעם בחודש או אפילו רבעון כדי לחסוך בעמלות.
2. השוואת עמלות בין ברוקרים – עמלות המסחר משתנות בין ברוקרים, כדאי להשוות ולבחור את הזול ביותר עבור הפעילות שלכם. עיינו במאמר על דמי ניהול ועמלות.
3. תשומת לב להמרות מטבע – עמלות המרת מטבע יכולות להיות גבוהות. שקלו להמיר סכומים גדולים בבת אחת במקום המרות קטנות רבות.
4. ניצול מבצעים והטבות – חלק מהברוקרים מציעים הטבות בפתיחת חשבון מסחר עצמאי, במיוחד ללקוחות חדשים.

באופן אישי, הפסקתי לבצע רכישות קטנות מדי שבוע ועברתי לרכישות גדולות יותר פעם ברבעון, מה שחסך לי חלק משמעותי מהעמלות השנתיות.

סיכום להוראת קניה של קרן סל ומבט לעתיד

הבנת התהליך המעשי של ביצוע הוראת קנייה של קרן סל היא צעד קריטי להצלחתכם כמשקיעים. אמנם בפעמים הראשונות זה עלול להרגיש מעט מפחיד, אך עם מעט תרגול והבנה של הממשק, זה הופך לפעולה פשוטה ואינטואיטיבית. תתחילו להשקיע מוקדם כל הניתן ותהנו מאפקט הריבית דריבית לאורך השנים.

זכרו את העקרונות החשובים של חתול פיננסי: תכננו את הקנייה מראש, וודאו שאתם מבינים את סוג ההוראה שאתם בוחרים, שימו לב לעמלות ולשער ההמרה, ותמיד אמתו שההוראה בוצעה כמתוכנן.

אחת התובנות החשובות ביותר שלי אחרי שנים של השקעות היא שלמרות שהטכניקה חשובה, לא להפוך אותה לעיקר. אל תשקיעו יותר מדי זמן בתהליך הטכני של ביצוע הוראות קנייה – השקיעו את האנרגיה העיקרית בבניית אסטרטגיית השקעה חכמה ולטווח ארוך, הימנעות מקבלת החלטות רגשיות, ושמירה על משמעת השקעות. בסופו של יום, אלו הגורמים שישפיעו הרבה יותר על התשואות שלכם מאשר אם ביצעתם את ההוראה בדיוק בשעה הנכונה

בעולם הדיגיטלי של היום, רכישת קרנות סל נעשתה נגישה יותר מאי פעם, וזו אחת הדרכים הטובות ביותר למשקיעים פרטיים לבנות תיק השקעות מגוון ויעיל.