מה זה מדד ראסל?
מדד ראסל הכללי, תכף נגיע למדד ראסל 2000 לא לדאוג, נקרא על שם הבחור שהמציא אותו, פרופסור פרנק ראסל, שפיתח את שיטת מדדי ראסל והקים את חברת פרנק ראסל, אחת מחברות ייעוץ השקעות הגדולות בעולם שפיתחה כמה וכמה מדדים לאורך השנים.
מדד ראסל המקורי שהתחיל ב 1984, נקרא מדד ראסל 3000. הוא למעשה דירוג של 3000 החברות המובילות בארצות הברית ומכסה למעלה מ 95% מהשוק האמריקאי בכללותו. מהגדולה והחזקה ביותר ועד המקום ה 3000. את ההחלטה על מיקומה של כל חברה בדירוג קובעים בעזרת חישוב הגודל והמשקל שלהם, יחד עם שווי המניות, חלוקת האחזקות ועוד כל מיני פרמטרים.
חלוקת מדד ראסל 3000 – ראסל 1000 + ראסל 2000.
רגע לפני שנצלול לתוך מדד הראסל 2000, בואו נבין את מערכת מדדי ראסל וממה היא מורכת. כאמור, מדד ראסל 3000, מחקה את הערך של 3000 החברות המובילות בארה"ב מתוכן צמחו 2 מדדים חשובים אחרים:
מדד ראסל 1000 – מודד את 1000 החברות הגדולות בכלכלת ארצות הברית.
מדד ראסל 2000 – מודד את… כן! צדקתם! את 2000 החברות הקטנות בכלכלת ארצות הברית אגב, יודעים כמה ה RUSSEL 2000 מהווה באחוזים מה RUSSEL 1000? רמז: הרבה פחות משני שליש… תמשיכו לקרוא!
ואם אתם רוצים לדעת מה זה מדד ומה זה קרן סל מחקה מדד, תגללו לסוף העמוד, יש שם הסבר מפורט.
רוצים להתחיל להשקיע בשוק ההון בתיק השקעות פסיבי? תהנו מהטבות הצטרפות לברוקרים המובילים
מדד ראסל 2000 – שיר הלל למקום השני
2000?
מדד ראסל 2000, באנגלית: RUSSELL 2000 INDEX, עוקב אחרי כל החברות שבמקומות 1000 עד 3000. או במילים אחרות הוא עוקב אחרי המניות שנמצאות "במקום השני" בבורסה האמריקאית. סוג של מקום שני… וליתר דיוק הוא עוקב אחר 2000 החברות הקטנות יותר במשק האמריקאי. מדד הראסל 2000 מהווה רק כ 7% מתוך כלל מדד הראסל 3000.
אגב, כאשר אומרים שמדד הראסל 2000 הוא מדד לחברות קטנות, אל תשכחו שמדובר פה עדיין בכלכלת ארה"ב ולא מדד של אביב 90 של ישראל. המדד שמכיל 90 חברות ישראליות מתחת למדד תל אביב 35, המדד של ה"גדולות". אז יודעים מה ממוצע ערך החברות במדד ראסל? כ-4.5 ביליון דולר. קטן, הא? טוב נו.. .הכל יחסי בחיים, ככה איינשטיין קבע.
הרכב מדד הראסל 2000
למדד הראסל 2000 כאמור יש 2000 חברות קטנות מארצות הברית שכוללות את כל הסקטורים בכלכלת ארה"ב, כמו בין היתר תעשיה טכונלוגיה, רפואה, ביטוח, אנרגיה ו… בעצם בואו ותראו בעצמכם את הפילוח וההרכב של מדד הראסל 2000:
| סקטור | אחוז מהמדד |
|---|---|
| תעשייה | 19% |
| קמעונאות ושירותים | 17% |
| פיננסים | 14% |
| טכנולוגיה | 14% |
| בריאות | 15% |
| אנרגיה | 9% |
| נדל"ן | 6% |
| חומרי גלם | 4% |
| תקשורת | 2% |
מדד ראסל 2000 – יתרונות להשקעה
פיזור תיק ההשקעות – מדד ראסל 2000 מאפשר חשיפה לסקטורים רבים
אחד היתרונות של מדד הראסל 2000 הוא הפיזור שלו. לרב אנחנו נשמע על השקעה במדדים אמריקאים מובילים כמו "האחים הגדולים" שלו בדמות S&P 500 ונאסדק 100.
מדד ה RUSSEL 2000 נותן לנו פה חשיפה דווקא לכל המניות הקטנות של ארה"ב, כאלו שלרב לא נכללות במדדים הגדולים. לרב לא תהיה פה חפיפה בתיק ההשקעות אם נחזיק את המניות הגדולות של ארצות הברית כמו S&P 500. ולמעשה תמהיל תיק השקעות פסיבי במסחר עצמאי של השקעה במדד ראסל 2000 יחד עם S&P 500 יכול לתת לנו חשיפה רחבה ומפוזרת לרב המכריע של הכלכלה האמריקאית.
פוטנציאל תשואה גבוה יותר
הדבר השני והמעניין יותר הוא פוטנציאל התשואה, מי שנמצא במקום השני יכול להפוך יום אחד למקום הראשון. ב"מקום השני" נמצאות החברות עם פוטנציאל גדילה, רגע לפני התפוצצות פוטנציאלית. חברות קטנות שעושות את דרכן למעלה, ויכולות להשיא תשואה פוטנציאלית גבוהה יותר.
חסרונות למדד ראסל 2000
תנודתיות גבוהה
רגע לפני שקופצים משמחה בשל היתרונות היחסיים שלו, חשוב לזכור שעיקר החברות במדד ראסל 2000 הם חברות קטנות, SMALL CAP, שמרגישות את שינויי השוק חזק יותר מחברות גדולות. כלומר הן תנודתיות יותר וצריך להבין זאת היטב כאשר רוצים לקנות את מדד ה RUSSEL 2000, זו רכבת הרים ולא נסיעה ישרה ואופקית על כביש החוף.
סיכון – סיכוי גבוה יחסית
לאור אופי מדד ראסל 2000, הרכב המניות והחשיפה אז הפוטנציאל לרווח והפסד גבוהים יחסית. לא בטוח שזה חיסרון, אבל לשונאי סיכון בהשקעות אני מציע לחשוב פעמיים לפני שקופצים ראש לקנות את מדד ה RUSSEL 2000.
מדד הראסל 2000 – תשואה וגרף
איך אפשר כתבה על מדד הראסל 2000 מבלי לדבר על תשואה, נכון? זה כמו ללכת לחנות גלידות ולא לטעום את גלידת הפיסטוק שלהם.
מאז הקמת מדד ראסל 2000 בשנת 1984, ועד היום שנת 2024, מדד ראסל 2000 השיא תשואה חיובית ממוצעת של כ 9.5% בשנה. ואם נמקד ל-20 השנים האחרונות אז התשואה היא כ 7.5%, שזה לא רע כחלופה וגיוון בתיק ההשקעות הפסיבי שלנו. תראו בתרשים התשואות המצורף כיצד מתנהג מדד ראסל 2000 למול מדדים אחרים של מניות שווי שוק קטן מקבילים אליו בכלכלות שונות, SMALL CAP, והפעם מול השוק האירופאי, השוק העולמי ואיך כל זה למול מדד הייחוס של ה S&P 500 של 500 הגדולות של ארצות הברית.
מדד ראסל 2000 השוואה מול מדדים מקבילים של SMALL CAP ו S&P 500
איך ואיפה לקנות את מדד הראסל 2000?
לא ניתן לקנות את מדד הראסל 2000 עצמו, אלא צריך לקנות קרן סל מחקה את מדד הראסל 2000.
ניתן לעשות זאת בקלות באמצעות פתיחת חשבון מסחר עצמאי באחד הברוקרים המומלצים. לאחר מכן ניתן לקנות את קרנות הסל ותעודות הסל של הראסל 2000.
איך ניתן לקנות תעודות סל מחקות את מדד ראסל 2000?
באמצעות מספר שלבים פשוטים ועל ידי ההטבות הכי זולות שיש בחשבון מסחר עצמאי:
- פתיחת חשבון מסחר עצמאי באחד הברוקרים המובילים והמפוקחים בישראל.
- העברת סכום הכסף לחשבון המסחר העצמאי.
- רכישת תעודת סל או קרן מחקה ראסל 2000, ו/או כל נייר ערך אחר.
ואם אתם צריכים עזרה, אז נוכל לסייע בשמחה בליווי לפתיחת תיק השקעות.
אילו קרנות ותעודות סל של RUSSEL 2000 מומלצות יש?
אני לא יכול להמליץ על ניירות ערך, אבל תכף אתן פה רשימה של קרנות סל מחקות ותעודות סל, קרנות איריות, קרנות ישראליות וקרנות אמריקאיות, וכל שנותר לכם הוא לבחור איזו קרן סל מחקה מדד ראסל 2000 מתאימה לכם ובעיקר איזו תעודת סל לא מתאימה!
איך לבחור את תעודת הסל של מדד הראסל 2000 הנכונה לכם?
יש פה מספר מרכיבים כמו בין היתר, מדינת המקור, ישראל, אירלנד או ארצות הברית. דמי ניהול זה פקטור חשוב מאוד. סוג העקיבה סינטטית מול טבעית, הצמדה למדד, מיסוי פנימי ועוד. ואם משהו פה לא מובן, אז תרגישו בנוח לקרוא על הכל במדריך הכי מקיף שיש על קרנות סל מחקות מדד. בואו נראה קרנות סל מובילות למדד הראסל 2000.
לרב המשקיעים הישראלים יתאימו קרנות מחקות ישראליות או קרנות סל איריות
לרב המשקיעים הישראלים יתאימו קרנות מחקות ישראליות או קרנות סל איריות
לא יודעים איך לקנות קרנות סל? איך לפתוח תיק השקעות בחשבון מסחר עצמאי? הקליקו פה
רשימת קרנות סל פופולריות למדד ראסל 2000
על מנת להקל עליכם בחיפוש, הנה כמה קרנות סל מחקות מדד ראסל 2000 נבחרות מהבורסה הישראלית, האירופאית והאמריקאית. הרשימה אינה איזו קרן ראסל 2000 מומלצת, אלא לתת לכם בעיקר ידע וכלים לבחירה.
שימו לב, זה לא המלצה/ייעוץ ואתן פה 2 קרנות סל בכל קטגוריה: קרן סל אמריקאית, קרן סל אירית וקרן מחקה ישראלית. תעשו שיעורי בית, תבדקו מה נכון לכם ובמידת הצורך להתייעץ עם מומחים ולבחור בהתאם.
קרן סל אמריקאית מדד ראסל 2000
iShares Russell 2000 ETF
- סימול נייר: IWM
- דמי ניהול: 0.19%
- מחלקת או צוברת דיבידנד: מחלקת.
- סוג עקיבה: פיזית.
- מיסוי דיבידנד פנימי: 25%.
- מס עיזבון: יש.
- מטבע: דולר.
Vanguard Russell 2000 ETF
- סימול נייר: VTWO
- דמי ניהול: 0.1%
- מחלקת או צוברת דיבידנד: מחלקת.
- סוג עקיבה: פיזית.
- מיסוי דיבידנד פנימי: 25%.
- מס עיזבון: יש.
- מטבע: דולר.
קרן מחקה ישראלית מדד ראסל 2000
- סימול נייר: 5138631
- דמי ניהול: משתנים 0.3% + דמי נאמנות של 0.03%
- מחלקת או צוברת דיבידנד: צוברת.
- סוג עקיבה: סינטטית.
- מיסוי דיבידנד פנימי: 0%.
- מס עיזבון: אין.
- מטבע: שקל.
אי.בי.אי. מחקה Russell 2000
- סימול נייר: 5124284
- דמי ניהול: 0.4% + דמי נאמנות של 0.03%
- מחלקת או צוברת דיבידנד: צוברת.
- סוג עקיבה: סינטטית.
- מיסוי דיבידנד פנימי: 0%.
- מס עיזבון: אין.
- מטבע: שקל.
תכלית סל (4D) Russell 2000
- סימול נייר: 1144484
- דמי ניהול: 0.3% + דמי ניהול משתנים 0.03%+ דמי נאמנות של 0.6%
- מחלקת או צוברת דיבידנד: צוברת.
- סוג עקיבה: סינטטית.
- מיסוי דיבידנד פנימי: 0%.
- מס עיזבון: אין.
- מטבע: שקל.
קסם Russell 2000 KTF מנוטרלת מט"ח
- סימול נייר : 5128079
- דמי ניהול: 0.25% + דמי נאמנות של 0.025%
- מחלקת או צוברת דיבידנד: צוברת.
- סוג עקיבה: סינטטית.
- מיסוי דיבידנד פנימי: 0%.
- מס עיזבון: אין.
- מטבע: שקל.
קרן סל אירית מדד ראסל 2000
Invesco Russell 2000 UCITS ETF Acc
- סימול נייר: RTYS
- דמי ניהול: 0.25%
- מחלקת או צוברת דיבידנד: צוברת.
- סוג עקיבה: סינטטית.
- מיסוי דיבידנד פנימי: 0%.
- מס עיזבון: אין.
- מטבע: יורו, דולר.
שימו לב, ניתן גם לקנות את את הקרן האירית הזו בשקלים. היא נסחרת בבורסה הישראלית בשקלים תחת הסימול 1206895
SPDR Russell 2000 US Small Cap UCITS ETF
- סימול נייר: R2US
- דמי ניהול: 0.3%
- מחלקת או צוברת דיבידנד: צוברת.
- סוג עקיבה: טבעית.
- מיסוי דיבידנד פנימי: עד כ-15%.
- מס עיזבון: אין.
- מטבע: דולר.
קרנות מחקות מדד ראסל יקרות מאוד, הרבה יותר מקרן סל S&P 500. שימו לב לבחור נכון.
יש תתי סקטורים למדד RUSSEL 2000
מרב שהוא מדד מפותח יחסית, אז יש לראסל 2000 עוד 2 תתי מדדים, רק אציין אותם פה ולא ארחיב כי הם פחות רלוונטים לצורך רכישת מדד ראסל 2000.
מדד הצמיחה (Growth Index) של ראסל 2000, שמודד את הביצועים של ראסל 2000 עם יחסי מחיר לערך (פוטנציאלים) גבוהים יותר וערכי צמיחה חזויים גבוהים יותר.
מדד הערך (Value Index) של ראסל 2000, שמודד את הביצועים של ראסל 2000 עם יחסי מחיר לצמיחה נמוכים יותר ועם ערך נוכחי גבוה יותר.
מה זה מדד ומה זה קרן סל?
אם קראתם עד לפה ואתם לא סגורים מה זה מה, קחו לכם 2 דקות להבין מה זה מדד בקצרה, ופה תוכלו לקרוא בהרחבה על מדדים מובילים בעולם.
אז מדד כשמו כן הוא, הוא מודד ביצועים. מדד בשוק ההון הכוונה היא מדידה של מספר גופים, ובמקרה הזה מספר מניות, 2000 מניות קטנות בשוק האמריקאי. במקום לבדוק מה כל אחת עשתה, עושים מעין "באנדל" להכל וככה יודעים את כיוון המשק. לא ניתן לקנות את המדד, אלא ניתן לקנות קרנות סל מחקות את אותו המדד.
אז מה זה קרן סל מחקה מדד?
זה נייר ערך, סוג של מניה, שגוף פיננסי הנפיק אותה לציבור ומאפשר לקנות ביצועי המדד. למעשה אם נקנה קרן סל מחקה מדד, נקנה את החלק היחסי של כל מניה ומניה במדד.
דמיינו מכונית מירוץ. המכונית הראשית (המדד) נוסעת במסלול, ויש עוד כמה מכוניות שנוסעות איתה. כולן רוצות להתנהג כמו מכונית המדד. אם היא פונה ימינה, הם תפנה גם. אם היא תאיץ הן גם כן. אבל לא תמיד יש התאמה אחד לאחד בין המכוניות לפעמים יש לימה חזקה מדי של אחת המכוניות והיא לא בדיוק כמו מכונית המדד ואז יש פערי סטייה, לפעמים זה הפוך יש תשואה עודפת קלה. אותן מכוניות שמחכות את מסלול הנסיעה של מכונית המדד נקראות קרן סל מחקה מדד. יש כאלו שהגיעו מישראל, קרן מחקה ישראלית, יש כאלו אירופאיות, קרן סל אירית ויש כמובן אמריקאיות.
רוצים לקרוא על קרנות סל מחקות מדד? כנסו למדריך הכי מקיף שיש!
השקעה בקרנות סל מחקות מדד הן השקעות לטווח ארוך ולא לשנים ספורות.
5 טיפים להשקעה במדד ראסל 2000
1. השקעה לטווח ארוך:
מדד ראסל 2000 ידוע בתנודתיות שלו בטווח הקצר. לכן, חשוב להשקיע בו לטווח ארוך של לפחות 5 שנים, עדיף 7 ואף 10 שנים או יותר, כדי לצלוח את התנודות הטבעיות בשוק ולהפיק תועלת מהצמיחה הפוטנציאלית שלו.
2. פיזור וגיוון נכסים:
אל תשימו את כל החתולים בסל אחד. פיזור ההשקעה בין מדד ראסל 2000 לנכסים אחרים, קרנות סל מחקות מדד נוספים, אגרות חוב, מניות בשווקים בינלאומיים ונכסים אלטרנטיביים, יעזור לכם לצמצם את הסיכון ויתרום לתיק השקעות מאוזן יותר.
3. השקעה סדירה:
השקעה סדירה בשיטת DCA, גם בסכומים קטנים, לאורך זמן, יכולה להיות דרך יעילה להפחית את הסיכון ולרכוש יחידות של מדד ראסל 2000 במחירים שונים, מה שמסייע בממוצע עלות הקנייה.
4. בחירת תעודות סל מתאימות:
קיימות תעודות סל רבות העוקבות אחר מדד ראסל 2000. חשוב לבחור תעודת סל בעלת עמלות נמוכות ותכונות נוספות שעשויות להתאים לצרכים האישיים שלכם, כמו תשלום דיבידנדים, מדינת ההנפקה או הצמדה למדד.
5. ביצוע מחקר שוטף:
חשוב לעקוב אחר ביצועי מדד ראסל 2000, החברות הכלולות בו והגורמים הכלכליים והפוליטיים שעלולים להשפיע עליו. ביצוע מחקר שוטף יסייע לכם לקבל החלטות השקעה מושכלות ולבחון האם ההשקעה במדד זה עדיין תואמת את יעדי ההשקעה ופרופיל הסיכון שלכם.
זכרו: השקעה במניות כרוכה תמיד בסיכון. לפני ביצוע כל השקעה, חשוב לבצע מחקר יסודי ולהתייעץ עם יועץ פיננסי מוסמך.
האם כדאי להשקיע בראסל אם כבר אני מושקע ב S&P 500 או בנסד"ק 100?
כמו בהרבה דברים, התשובה לכך היא מורכבת מעט.
ראשית כמה מילים על הנאסדק 100 ו S&P 500 – אלו מדדים מובילים ופופולרים מאוד בעולם. הם מכוונים לטופ החברות בארה"ב. ה S&P 500 ל 500 המובילות והנאסדק 100 ל100 הטכנולוגיות.
באופן טבעי המניות האלו לא יהיו כחלק ממדד ה RUSSEL 2000 כי כאמור מדד הראסל 2000 מכיל בתוכו מניות קטנות אמריקאיות בניגוד לשני אלו שמכילים מניות גדולות אמריקאיות.
לכן בעיני יש הגיון להחזיק גם מניות שווי ערך גבוה כמו S&P 500 ו/או נאסדק 100 יחד עם מדד ראסל 2000 בעל שווי מניות קטנות.
למעשה אם תחזיקו גם את הS&P 500 וגם את ראסל 2000 הרי שאתם מכסים את רב כלכלת ארה"ב.
האם זה מפוזר מספיק? תגידו אתם. האם מבחינתכם כלכלת ארצות הברית היא מפוזרת מספיק או שצריך להכיל עוד כלכלות וסקטורים נוספים לתיק שלכם כמו מדד אירופאי, או אסייאתי או אולי בכלל סחורות ומתכות.
מה משפיע על תנודתיות מדד ראסל 2000
יש הרבה גורמים שמשפיעים על מדד הראסל 2000, אבל פה אני אגע בנקודה אחת חשובה – ריבית!
כיוון שמדובר בחברות שווי שוק נמוך, שהן יותר רגישות לאשראי ולריבית שהן משלמות, אז תנודתיות בריבית יכולה מאוד להשפיע על המדד הזה. סביר שעלית ריבית תאט את קצב צמיחת מדד ראסל 2000, ואילו הורדת ריבית כפי שיש לא מעט אנליסטים שמעריכים שכך יהיה בהמשך שנת 2024, ולאור הצהרות טראמפ במסע הבחירות שלו יולי 2024, הריבית בארצות הברית צפויה לרדת. ואם אכן כך יהיה אז יש מצב שזה יעלה את מדד הראסל 2000.
מדד ראסל 1000 מול מדד S&P 500
אני מניח שאחרי שקראתם עד פה את המדריך הזה למדד ראסל 2000 וראסל 1000 עולה התהיה: "אז למה לא לקנות את הראסל 1000 על פני ה S&P 500?"
ובכן זו שאלה מעולה!
התשובה הקצרה היא: זה אפשרי כמובן.
אבל שימו לב, הראסל 1000 הוא מן הסתם מפוזר יותר, זוכרים? 1000 מניות, הוא כולל כמעט את כל המדד ה S&P 500 ועוד כ 500 חברות נוספות של מניות בשווי בינוני – MID CAP.
מדד ראסל 1000 ניתן לקנות בין היתר באמצעות קרן אמריקאית בטיקר IWB.
הקורלציה בין שני המדדים היא יחסית דומה כפי שתוכלו לראות בגרף המצורף, בהשוואה ל 20 השנים האחרונות. שימו לב לתשואות. כמובן זו לא המלצה לכלום – עשו את שיעורי הבית שלכם.
עוד מדדים מובילים ופופולרים בבורסה
רגע, לפני שאפרט פה על עוד מדדים בבורסה פופולרים ומומלצים לבחינה, חשוב לי לציין עם דיסקליימר ענקי – זו לא המלצה/ייעו להשקעות, אלא סקירה אודות מדדים נוספים למדד הראסל 2000. בקישורים פה תוכלו לקרוא עוד אותם מדדים מובילים, אילו קרנות סל מחקות מדד ניתן לקנות אותן, יתרונות, חסרונות ומבעיקר מה נכון לכם:
סיכום ושורות תחתונות על מדד הראסל 2000
המדד עוקב אחרי מגוון גדול של חברות מהמון תחומים. טכנולוגיה בריאות, תעופה, פיננסים, חלל הכל מהכל. חשיפה רחבה של מגוון מניות קטנות. זאת בניגוד למדדים גדולים אחרים שהם יחסית מצומצמים.
לא 30 מניות כמו של מדד הדאו ג'ונס, לא 100 הטכנולוגיות של מדד הנאסדק 100, לא 500 הגדולות של מדד ה S&P 500, אלא 2000 מניות קטנות (SMALL CAP) בארצות הברית, וזה מה שהופך אותו למדד מעניין במיוחד.
מדד ראסל 2000 עוקב אחרי 2000 החברות במקומות 1000-3000 מתוך 3000 מניות בארצות הברית בבורסה האמריקאית. זה מדד של מניות שווי שוק קטן, הוא מכיל הזדמנויות מעניינות אבל מושפע בקלות מתנודות השוק. ולפני שמשקיעים מומלץ ללמוד ולהתייעץ.
שורה תחתונה – בראייתי זה לא מדד שעומד בפני עצמו בתיק ההשקעות הפסיבי שלנו בשוק ההון. זה מדד שהוא מתווסף למדדים "גדולים" אחרים כמו S&P 500 או מדד עולמי ומרכיב את החלק של שווי שוק נמוך אמריקאי. זה מדד תנודתי שבמידה לא מבוטלת מושפע מהריבית במשק האמריקאי.
