איך להתחיל להשקיע בשוק ההון?

איך להתחיל להשקיע בשוק ההון?

מזל טוב! אם אתם קוראים את שורות אלו, אז החלטתם לעשות צעד משמעותי בעולם ההשקעות ולהתחיל להשקיע בשוק ההון. אז אם אתם רוצים לגלות איך אפשר להתחיל כבר היום להשקיע במניות בבורסה, אז קדימה - מתחילים!

אההה…! ויש גם הטבה בפתיחת חשבון מסחר עצמאי.

אמל"ק - איך תדעו איפה תוכלו להשקיע בבורסה

איך משקיעים בבורסה?

הרבה פעמים משקיעים בשוק ההון בתחילת דרכם, אחרי שהחליטו להשקיע, עומדים בפני הדילמה:

"איך בתכל'ס מתחילים להשקיע?"

"דרך איפה קונים מניות בבורסה?"

"אילו מכשירים מאפשרים לי להשקיע בשוק ההון?"

ובכן התשובה לכך היא האמת די פשוטה. יש לנו מספר מכשירי השקעה, שדרכם ניתן להשקיע בשוק ההון, לקנות מניות, לסחור בבורסה וכו'. חלקם הם דרך בית השקעות שהוא מנהל את ההשקעה ואנחנו "רק" משלמים דמי ניהול כמו קופת גמל להשקעה. חלקם בשיטה עצמאית לחלוטין שלנו כמו בחשבון מסחר עצמאי, וחלקם עם ייעוץ חיצוני.

שנתחיל להבין איך ואיפה אפשר להשקיע בשוק ההון? ואיך תעשו את הצעד הראשון למסחר בבורסה?

עדיף להתחיל להשקיע, גם במכשיר שלא הכי מדויק לך, ובהמשך לטייב את מכשיר ההשקעה.

בחירת פלטפורמת מסחר מתאימה

הצעד הקריטי הראשון בדרך להשקעה עצמאית הוא בחירת פלטפורמת המסחר הנכונה. ברוקרים מומלצים בישראל מציעים הבדלים משמעותיים בעמלות, שירותים, וכלי מסחר. הנתונים מפתיעים - משקיעים ישראלים רבים עדיין משלמים אלפי שקלים מיותרים בשנה בעמלות לבנקים, בזמן שברוקרים עצמאיים מציעים אותם שירותים בעלות נמוכה בהרבה. המעבר לברוקר עצמאי יוצר חיסכון משמעותי המצטבר לסכומים גדולים לאורך זמן ומשפר את התשואה נטו של התיק. בחירת ברוקר מתאים לצרכים האישיים שלכם - מבחינת גודל תיק ההשקעות, סגנון המסחר, והשווקים שמעניינים אתכם - היא החלטה פיננסית חכמה שתשפיע על ביצועי ההשקעות שלכם לטווח ארוך.

חשבון מנוהל - קופת גמל להשקעה ופוליסת חיסכון

• איזה מוצרים בשוק?
  קופת גמל להשקעה או פוליסת חיסכון
• למי מתאים?
  למי שאין ידע/רצון/כוונה ללמוד ולהשקיע לבד בשוק ההון.
• הון מינימלי נדרש?
  50 שקלים.
• כמה משלמים דמי ניהול?
  דמי הניהול יהיו לרב בין 0.4 עם הטבה, ועד אפילו 1.05 ללא הטבה. קחו בחשבון שיש עוד כ-0.1-0.2 דמי ניהול נסתרים. דמי הניהול הם מחושבים שנתיים.
• כמה משלמים על קניה ומכירה של מניות?
  לא משלמים. אין בעצם רכישה של מניות בבורסה ולכן לא משלמים ישירות, אלא כחלק מדמי הניהול הכוללים.
• המרות מט"ח?
  אין. משקיעים בשקלים ומקבלים בשקלים. למנורה יש פוליסת חיסכון במט״ח נקראת טופ פיננס ומקבלת מט״ח ללא המרה, מתאימה למי שיש הכנסות במט״ח.
• איך משקיעים?
  האמת זה די פשוט ונוח. יוצרים קשר עם בית ההשקעות ישירות או דרך סוכן . בוחרים את בית ההשקעות שלך, מגדירים רמת סיכון במסלולים בין אם זה סולידי, דרך כללי ועד מנייתי ומחקה מדד, לרב זה יהיה מדד ה S&P-500 ויש אפילו בתי השקעות שמאפשרים גם במסלול הנאסדק 100. מגדירים כמה להפקיד ראשוני וכמה כל חודש, ו… זהו! ניתן גם ליצור סוג של "תמהיל" משילוב של מספר מסלולים.
• אפשרות בחירת מניות בבורסה?
  אין יכולת כזו. מנהל התיק בוחר את המניות והתמהיל.
• האם ניתן לקחת הלוואה?
  כן. לרב בריבית פריים עד פריים מינוס חצי, חלק מבתי ההשקעות יבקשו לעבור למסלול כללי או סולידי יותר, וחלק יצמצמו את גובה ההלוואה. לדוגמה 80% מהקרן במסלול כללי, ו-50% מהקרן במסלול מנייתי.
• האם ניתן להתקזז במס (מגן מס)?
  לא. מכשירים מנוהלים כאלו כמו גמל להשקעה ופוליסת חיסכון הם לא ניתנים לקיזוז מס רווחי הון בגין רווחים והפסדים.
• האם נדרש רואה חשבון?
  לא. יש קיזוזי מס במקור. בית ההשקעות עושה את הכל.
• יש לנו בעיה ונדרש שירות לקוחות?
  אין בעיה. יש שירות לקוחות לכל בית השקעות וחברת ביטוח. רמת הנזילות היא 3 ימי עסקים.
• אפשר לדמות את זה ל…?
  שטיפת רכב או נקיון הבית. אתם יכולים לעשות לבד, כנראה שזה יהיה טוב יותר, אבל אין לכם כוח לזה ולכן מעדיפים לשלם לאחרים שיעשו זאת.
• יתרון:
  קל, פשוט ונוח להתחיל.
• חיסרון:
  יקר מאוד ביחס לחשבון מסחר עצמאי.
• שורה תחתונה:
  מוצר פופולרי, נוח ונגיש. יתאים למי שאין לו ידע או רצון ללמוד את שוק ההון, אבל יקר מאוד ביחס למתחרה שלו בחשבון מסחר עצמאי.

חשבון מסחר עצמאי - בית השקעות (ברוקר) ישראלי

• איזה מוצרים בשוק?
  חשבון מסחר עצמאי באחד הברוקרים בישראל וגם להנות מהטבת הצטרפות הכי טובה וזולה כמו "אקסלנס" או "מיטב טרייד",  IBI ו- FAIR.
• למי מתאים?
  לאלו שיודעים מה ואיך לקנות בשוק ההון.
• הון מינימלי נדרש?
  משתנה. יש כאלו עם הון ראשוני של 10,000 שקלים כמו מיטב טרייד. IBI עם מינימום להשקעה בבורסה של 15,000 שקלים ויש עם מינימום של כ-20,000 כמו אקסלנס.
• כמה משלמים דמי ניהול?
  עם ההטבה שלנו זה יעלה 15 שקלים בחודש, אבל יש פטור לשנתיים ולאחר מכן ניתן לקזז עם עמלות קניה ומכירה ולמול הטבות ייחודיות.
• כמה משלמים על קניה ומכירה של מניות?
  משתנה. בישראל לרב זה יהיה קצת פחות מ 0.1 ועד ל-0.07 למניה. עם מינימום של כ 5 שקלים לפעולה (יש גם ב-3 שקלים). בארה"ב כ-1 סנט למניה עם מינימום של כ-5$.
• המרות מט"ח?
  נמוכות יחסית. כ-1 עד 2 אגורות מהשער הרציף.
• איך משקיעים?
  נרשמים לאחד מבתי ההשקעות שציינתי למעלה. קצת טפסים. מעבירים כסף ומתחילים לקנות את המניות שלכם.
• האם ניתן לקחת הלוואה?
  לא ניתן לקחת מחשבון בבית השקעות ישראלי. אם כי ניתן לסחור בקרנות ממונפות.
• אפשרות בחירת מניות בבורסה?
  כן. אתם יכולים לקנות איזו מניה (נייר ערך) שתרצו.
• האם ניתן להתקזז במס (מגן מס)?
  כן. אם מכרתם וקניתם באותה השנה הקלנדרית, זה יחושב אוטומטית. אם תרצו לגרור הפסד לשנה הבאה תצטרכו למלא טפסים.
• האם נדרש רואה חשבון?
  לא. יש קיזוזי מס במקור. בית ההשקעות עושה את הכל.
• יש לנו בעיה ונדרש שירות לקוחות?
  אין בעיה. יש שירות לקוחות לכל בית השקעות.
• יתרון:
• זול ויעיל כלכלית, מאפשר להשקיע בדיוק במה שאנחנו רוצים, שליטה מלאה בהשקעה. אפשר לקנות אילו מניות וקרנות סל שאנו רוצים כמו קרנות סל איריות.
• חיסרון:
  דורש לימוד מקדים והבנת עקרונות שוק ההון. לחסרי הנסיון והידע, הקלות שבמכירה עלולה להוות סיכון.
• שורה תחתונה:
  מכשיר השקעה יעיל וזול - כדאי לשאוף אליו. לעיתים נוטים לחשוש ממנו בשל המורכבות, אבל שווה ללמוד את זה ולייעל לכם את ההשקעה ולחסוך המון כסף.

חשבון מסחר עצמאי - בית השקעות (ברוקר) זר

• איזה מוצרים בשוק?
  הפופולרי ביותר שמתאים לישראלים הוא interactive brokers (אינטרקטיב ברוקרס) או בקיצור IB.
• למי מתאים?
  לאלו שיודעים מה ואיך לקנות בשוק ההון ושלא חוששים מאנגלית ומודעים לתהליך ראיית החשבון הכרוכים בחשבון זר.
• הון מינימלי נדרש?
  כ-100 דולרים.
• כמה משלמים דמי ניהול?
  אין דמי ניהול.
• כמה משלמים על קניה ומכירה של מניות?
  כ-1סנט למניה, מינימום כ-2$ לרכישה (משתנה).
• המרות מט"ח?
  אפסיות. זניח.
• איך משקיעים?
  נרשמים ל-IB דרך האתר שלהם. קצת בירוקרטיה. מעבירים כספים, אפשר בשקלים ואז הם ימירו בזול או ישירות במט"ח. קונים את הניירות שאתם רוצים.

ניתן גם לשימוש להעברות זולות של מט״ח לחו״ל.

• האם ניתן לקחת הלוואה?
  כן. זה יגזר משווי התיק ובריבית יחסית נוחה. שימו לב כי ההלוואה מיועדת אך ורק למסחר פנימי בחשבון, ולא לכל מטרה.

• אפשרות בחירת מניות בבורסה?
  כן. אתם יכולים לקנות איזו מניה (נייר ערך) שתרצו.
• האם ניתן להתקזז במס (מגן מס)?
  כן. אם מכרתם וקניתם באותה השנה הקלנדרית, זה יחושב אוטומטית. אם תרצו לגרור הפסד לשנה הבאה תצטרכו למלא טפסים. חשוב לשים לב כי נוצרת "דחיית מס" לסוף השנה, נכון לחשב את ההון על מנת שישאר כסף לתשלום מס הכנסה.
• האם נדרש רואה חשבון?
  כן. בית השקעות זר לא נכנס לחוקי ישראל במיסוי ולכן הוא לא מנכה מס במקור - זה עליך!
• יש לנו בעיה ונדרש שירות לקוחות?
  אפשר להתכתב און ליין באנגלית, זה מאוד נוח וזמין (לא להתבלבל עם IB ישראל, זה ברוקר קפריסאי דובר עברית), יש חשבון בנק בישראל שאפשר להעביר אליו בשקלים.
• יתרון:
  הכי זול בהחזקה, קניה ומכירה. מאפשר להשקיע בדיוק במה שאנחנו רוצים, שליטה מלאה בהשקעה. ניתן גם לשימוש להעברות זולות של מט״ח לחו״ל. סכום הפקדה נמוך מאוד.
• חיסרון:
  דורש לימוד מקדים והבנת עקרונות שוק ההון, מצריך עיסוק שנתי בדוחות מס שיכולים להגיע ל-1,000 שקלים תשלום לרו"ח. לא ניתן לקנות ניירות ישראלים בבורסה בתל אביב.
• שורה תחתונה:
  מכשיר ההשקעה הכי זול כיום, סייג לעיסוק מול הדוח השנתי למס הכנסה. תבדקו כדאיות לגודל התיק והפעולות שלכם בו למול העיסוק במיסוי.

חשבון מסחר עצמאי - בנק

• איזה מוצרים בשוק?
  מסחר דרך חשבון הבנק שלך
• למי מתאים?
  הון ראשוני גבוה ועם ידע בשוק ההון, או התבססות על יועצי השקעות בבנק.
• הון מינימלי נדרש?
  לסחור עצמאית לא נדרש הון מינימלי. על מנת לקבל ייעוץ מדרש הון גבוה של לעיתים מאות אלפי שקלים.
• כמה משלמים דמי ניהול?
  הרבה. יכול להגיע גם 0.2% רבעוני שזה 0.8% שנתי. די דומה לחשבון מנוהל כמו גמל להשקעה וזה עוד לפני עמלות קניה ומכירה. אפשר ורצוי להתמקח.
• כמה משלמים על קניה ומכירה של מניות?
  משתנה. מניות חו"ל לדוגמה, כ-1% מהעסקה עם מינימום של כ-25$. אפשר ורצוי להתמקח.
• המרות מט"ח?
  גבוהות מאוד עד כדי 0.2% לפעולה. עם מינימום של כ-6$. אפשר ורצוי להתמקח.
• איך משקיעים?
  דרך אתר הבנק און ליין. אפשר גם עם יועץ השקעות בבנק, רק שימו לב שאתם מקבלים מה שאתם רוצים ולא מה שהבנק רוצה.
• האם ניתן לקחת הלוואה?
  כן. בתיקים גדולים מאוד. נדרש להתמקח מאוד על גובה הריבית.
• אפשרות בחירת מניות בבורסה?
  כן. אתם יכולים לקנות איזו מניה (נייר ערך) שתרצו.
• האם ניתן להתקזז במס (מגן מס)?
  כן. אם מכרתם וקניתם באותה השנה הקלנדרית, זה יחושב אוטומטית. אם תרצו לגרור הפסד לשנה הבאה תצטרכו למלא טפסים.
• האם נדרש רואה חשבון?
  לא. יש קיזוזי מס במקור. הבנק עושה את הכל.
• יש לנו בעיה ונדרש שירות לקוחות?
  אין בעיה. יש שירות לקוחות.
• יתרון:
• מקום מוכר וידוע. אפשרות להתייעץ עם יועצי הבנק, רק שימו לב מה אתם מקבלים.
• חיסרון:
  ללא הטבה משמעותית זה יקר מאוד. דורש הון עצמי גבוה לפתיחת חשבון.
• שורה תחתונה:
  מכשיר השקעה יקר מאוד, אם אין לכם הטבות משמעותיות זה יהיה מקום רע מאוד להשקיע בו לאור דמי הניהול והעמלות. הבנק הוא לא חבר, הוא רוצה לגזור קופון. תראו שלא על הגב שלכם.

ובנימה אישית - אלא אם יש לכם הטבה סופר זולה, יותר זולה מההטבות שאפשר לפתוח בברוקרים הישראלים בחשבון מסחר עצמאי, תעשו לעצמכם טובה ואל תסחרו דרך הבנק - זה נורא יקר!

שימו לב שדמי הניהול בבנקים מאוד דומים לחשבונות מנוהלים כמו קופת גמל להשקעה סביב 0.8%-1%, דמי ניהול שנתיים. תתמקחו היטב להוריד את דמי הניהול.

חשבון מסחר עצמאי - בנק​ דיגיטלי, תחת בנק מסחרי

• איזה מוצרים בשוק?
  חשבון מסחר דרך פלטפורמות כמו פפר (PEPPER)
• למי מתאים?
  הון ראשוני נמוך ועם ידע בשוק ההון.
• הון מינימלי נדרש?
  50 שקלים.
• כמה משלמים דמי ניהול?
  הרבה. יכול להגיע גם 0.2% רבעוני שזה 0.8% שנתי. די דומה לחשבון מנוהל כמו גמל להשקעה, ועצמאי ישירות מהבנק וזה עוד לפני עמלות קניה ומכירה. אפשר ורצוי להתמקח.
• כמה משלמים על קניה ומכירה של מניות?
  כ-10 שקלים, עד 40 פעולות. אמור להספיק למשקיעים לטווח ארוך. מחוץ לשעות מסחר/ לא פקודת מרקט או מחיר, אז אין עמלות.
• המרות מט"ח?
  לפי שער הבנק, בנק לאומי.
• איך משקיעים?
  דרך האפליקציה און ליין.
• האם ניתן לקחת הלוואה?
  לא ניתן לקחת הלוואה על חשבון התיק.
• אפשרות בחירת מניות בבורסה?
  חלקית. לא ניתן לקנות הכל. כן ניתן לקנות שברי מניות ובכך להקטין את ההון העצמי לרכישת החזקה מסוימת במניה.
• האם ניתן להתקזז במס (מגן מס)?
  כן. אם מכרתם וקניתם באותה השנה הקלנדרית, זה יחושב אוטומטית. אם תרצו לגרור הפסד לשנה הבאה תצטרכו למלא טפסים.
• האם נדרש רואה חשבון?
  לא. יש קיזוזי מס במקור. הבנק עושה את הכל.
• יש לנו בעיה ונדרש שירות לקוחות?
  אין בעיה. יש שירות לקוחות.
• יתרון:
  מצריך הון ראשוני נמוך מאוד, אם לא עושים הרבה פעולות העמלות יחסית זניחים וניתן לקנות שברי מניות.
• חיסרון:
  יקר מאוד לאורך זמן בהקשרי דמי ניהול. רכישה בבורסה האמריקאית שחושפת למס עיזבון, ולא ניתן לרכוש קרנות סל בבורסה בתל אביב ואירופה.
• שורה תחתונה:
  מקום לא רע להתחיל בו. אם לא עושים הרבה פעולות דמי הניהול יחסית זניחים. אחלה פלטפורמה לטבול את האצבע במים למתחילים עם הון נמוך מאוד שרוצים להתנסות ולהשקיע בבורסה ולקנות מניות. לא מתאים להשקעות לטווח ארוך.

זירות סוחר - איך לא הייתי ממליץ להתחיל להשקיע בבורסה ושוק ההון

זהירות! זה לא ברוקר!

אני בכוונה לא מכניס את זירות הסוחר כחלק ממכשירי ההשקעה בבורסה כיוון שמדובר פה במשהו אחר, ובראייתי פחות מתאים לרב המכריע של המשקיעים כיוון שזה דורש רמת מיומות גבוהה ונטילת סיכונים גבוהים לאור המינוף, אז חבל לבזבז מילים. ובכל זאת מספר מילים על  אז מה זה זירות סוחר?

נכון לתחילת 2023 יש רק 4 זירות סוחר שמאושרות על ידי הרשות לנירות ערך.
זירות סוחר זה למעשה מערכת מסחר מול לקוחות במעגל סגור במכשירים פיננסיים מורכבים. העסקאות מבוצעות מול הזירה, אך ורק מולה, בניגוד להשקעה בשוק ההון הרחב ביתר המכשירים, היא זו שקובעת את המחירים, ולכן אם פועלים עם גוף לא מפוקח/מפוקפק יש סיכוי לתרמיות ובהכרח יש פה סוג של ניגוד עניינים.
פעילות בזירת סוחר דורשת מיומנות, ידע והבנת הסיכונים הכרוכים בהשקעה כספית מסוג זה,
ואינה מתאימה לכל אחד. לכן על אחד ואחת לבחון, בטרם יחליטו לסחור בזירת סוחר.
מדגיש כי הן אינן מיועדות להשקעה, אלא למסחר.

סקטור הביטחון - חשיפה לצמיחה ארוכת טווח

כחלק מאסטרטגיית השקעה מאוזנת בשוק ההון, שווה לבחון את הפוטנציאל הגלום בהשקעות בתעשיות ביטחוניות. סקטור זה נהנה משילוב נדיר של יציבות לצד פוטנציאל צמיחה, בזכות חוזים ממשלתיים ארוכי טווח והשקעות גוברות בתחומי טכנולוגיות מתקדמות. העולם עובר למלחמות מבוססות מידע, ואיתו חברות הביטחון משקיעות בבינה מלאכותית, מערכות שליטה ובקרה דיגיטליות ופתרונות סייבר, המרחיבים את אפיקי הצמיחה שלהן מעבר לתעשייה המסורתית. משקיעים המחפשים חשיפה רחבה לתחום יכולים לשקול קרנות נאמנות ייעודיות המפזרות את ההשקעה על פני מגוון חברות מובילות, ובכך להקטין את הסיכון הכרוך בהשקעה במניה בודדת.

אז מה עושים עכשיו?

יש מספר דרכים איך להתחיל להשקיע בשוק ההון. עכשיו יש לכם את כל המידע שאתם צריכים על מנת לבחור איך תוכלו להשקיע בבורסה, איך תוכלו לקנות מניות ואיך תתחילו ברגל ימין את ההשקעות שלכם בשוק ההון.

החלטתם להיות יעילים כלכלית? תפתחו חשבון עם הטבה ייחודית ב"אקסלנס" או  ב"מיטב טרייד" או ב IBI.

זיכרו, אין דבר כזה "הכי כדאי", או "הכי טוב", אלא הבחירה היא מאוד אישית ותלויה במספר מרכיבים אישיים שלכם. לעיתים נכון להתחיל אפילו במקום שהוא לא הכי מדויק לכם ואז לעבור. בהצלחה!