מדד S&P-500: כל מה שרצית לדעת!

מה זה מדד S&P-500?

מדד ה-S&P-500, זהו מדד על שם חברת דירוג האשראי Standard and Poor's שכולל את 500 החברות הגדולות הנסחרות בבורסות האמריקאיות הגדולות. הוא כולל חברות מכל התחומים כמו, למשל, הייטק, תעשיה מסורתית, פיננסים וביטוח ועוד. כמו כן, למרות שרוב החברות בו הן אמריקאיות, הוא כולל חברות גם ממדינות אחרות. אתם יכולים להתקל בו תחת שמות שונים כמו סנופי, מחקה מדד SNP-500, SNP500, סתם כמחקה מדד ואף בגרסה הישראלית אס אנד פי 500. לא משנה איך קוראים לו, תזכרו שמדובר בתעודת סל מחקה מדד S&P-500.

מה זה בכלל מדד של הבורסה? ולמה זה חשוב?

נתחיל מדוגמה פשוטה על מה זה בכלל מדד?
נניח שיש לי שתי חברות בבורסה. אפל ופורד. וכל אחת מהן היא חצי מהבורסה (כלומר, הן שוות אותו דבר). המדד של הבורסה הדמיונית שלי יהיה מורכב משתי חברות. נגיד שהיום אפל עלתה באחוז ופורד לא זזה. אז המדד שלי עלה בחצי אחוז. נניח שאפל ירדה באחוז ופורד עלתה באחוז – המדד לא זז.

מדד S&P 500 הסבר פשוט

הסנופי, שם חיבה ישראלי (שבעיני די מטופש) למדד ה S&P500, זה אותו דבר, רק שהוא כולל לא שתי חברות אלא 500. ולא סתם חברות, אלא את 500 החברות הגדולות בבורסה. מה שאומר שבגדול שאלו הן גם 500 החברות הגדולות בבורסה האמריקאית, זה חשוב ונחזור לזה בהמשך. שימו לב שלא קונים את המדד עצמו, אלא קרנות סל מחקות מדד  S&P-500.

הטבות בלעדיות לחברי קהילת חתול פיננסי להשקעה בחשבון מסחר עצמאי:

מה משמעות מדד S&P 500?

אחת המשמעויות של מדד מניות ה SNP 500, היא שהוא לא יכול "להימחק" סתם ככה. הוא לא יכול לפשוט את הרגל. אי אפשר להפסיד בו את כל הכסף. זה לא כמו חברה בודדת, מניה, שיכולה לרדת לאפס. במדד אין דבר כזה.

מדד ה S&P 500 הוא לא סולידי אבל…

מדד ה S&P הוא תנודתי, אבל לאורך זמן בטווח של כעשור וצפונה הוא מראה תשואה של כ 9%. תבינו את המשמעות של הזמן בהשקעות בכלל ואיך להתחיל להשקיע,  בשוק ההון ובבורסה בפרט. זה לא שהוא לא יכול לרדת, מדד ה S&P 500 יכול בהחלט לרדת יחד עם שוק ההון, אבל סביר שהסיכון בו הוא לא של 100%, אפילו לא קרוב.

מדד ה S&P 500 – היסטוריה ותשואה ממוצעת

מדד ה-S&P 500 נוצר, בצורה כזאת או אחרת, כבר בסוף המאה ה-19 וקיבל את צורתו הנוכחית ב-1957. זה לא מאוד מעניין, סתם אנקדוטה.

תשואת מדד ה S&P 500

מה שחשוב זה שבהסתכלות ארוכת טווח (עשר שנים ומעלה) המדד עושה כ-9% לשנה. כלומר, מי שהשקיעה או השקיע בין 1970 ל-1980 עשתה או עשה 9% לשנה. בין 1971 ל-1981, כנ"ל. בין 2010 ל-2020, 2011 ל-2021 וכו'. ראו את הגרף למטה.

השפעת המשברים על מדד ה S&P 500

גם בהסתכלות רב שנתית שכוללת את המשברים בשוק ההון מדד ה S&P 500 עדיין מראה תשואה ממוצעת רב שנתית של כ-9%.

שימו לב, זה לא אומר כלום על העתיד. אולי עד היום המדד עשה 9% לשנה ובשלושים שנה הקרובות הוא יפסיד? תיאורטית זה יכול להיות, אבל זה מאוד לא סביר ואסביר למה זה בהמשך המאמר.

משמעות ההשקעה במחקה מדד

המשמעות של השקעה במדד ה S&P 500 בתשואה של כ-9% שנתי היא שאנחנו מכפילים את הכסף שלנו כל כ-8 שנים ברוטו לפני מיסים ודמי ניהול.

במילים אחרות, אם יש לי 24 שנים עד הפנסיה ואפקיד היום 500,000 שקלים בקרן סל מחקה מדד S&P 500, אז יהיו לי כ-4,000,000 שקל בפנסיה! לא כולל הפקדות שאעשה לאורך הדרך.

איך הקסם הזה קורה? ריבית דריבית!

אגב, אם יש לי 16 שנים להשקיע במחקה מדד ה SNP500, אז אותם 500,000 שקלים שלי יהיו שווים 2,000,000. אם גם אפקיד בדרך כספים נוספים – השמיים הם הגבול.

הפקדה של 500,000 שקלים במחקה מדד הסנופי ל-24 שנים

מחשבון תשואה ריבית דריבית S&P-500

אם הצלחתי לשכנע אתכם להשקיע במדד ה S&P 500 אז תמשיכו לקרוא.

רוצים להתחיל להשקיע כבר היום במחקה מדד S&P 500? תוכלו כאמור לעשות סימולציות במחשבון תשואה לריבית דריבית, לראות כמה יצא לכם בסוף התקופה, כולל קיזוז דמי ניהול.

דוגמה להשקעה בקרן סל מחקה מדד עם פוטנציאל תשואה של 9%

הפקדה ראשונית של 20,000 שקלים, ולאחריה 500 שקלים בכל חודש, למשך 10 שנים תביא אתכם בסופו של דבר, תחת הנחת תשואת מחקה מדד של 9% שנתיים לכ-138,504 שקלים. קצת יותר מכפול ההון שהשקעתם (סימון תכלת בגרף).

מדוע השקעה במדד ה S&P 500 היא חלופה השקעה טובה?

היסטורית, ב -80% מהמחקרים על ניהול אקטיבי מול פסיבי במדד ה S&P 500, האחרון "מכה" את המשקיעים האקטיביים. ולא מדובר על משקיעים קטנים כמוני או כמו רוב מי שקורא את הפוסט אלא על משקיעים מוסדיים שהשקעות הן המקצוע שלהם כמו חברות הביטוח והפיננסים למיניהן.

מה וורן באפט אומר על מדד ה-S&P 500?

רוצים להתחיל להשקיע בקרנות סל מחקות מדד S&P 500 ולא יודעים איך? מוזמנים לתוכנית ההשקעות שלנו "זה יגמר בתיק השקעות"

למה כדאי להשקיע במחקה מדד ה–500 S&P

עד כה הסברתי על מה זה מדד S&P500, ולמה עבור רוב האנשים, הוא חלופת ההשקעה טובה, או, לפחות, אחת הטובות. כעת אתמקד בלהסביר קצת למה זה המצב. בואו

מדדים בשוק ההון כמו ה S&P-500 ו<a href="https://moneyplan.co.il/nasdaq-100-index-what-it-is/">נאסדק 100</a> מיועדים להשקעה לטווחים ארוכים, לפחות ל-7 אם לא 10 שנים.

ייחודיות מדד ה S&P-500

אותן חברות שמאוגדות תחת מד ד הS&P 500, לא נהיו גדולות סתם. הן גדולות כי הן מצליחות ומרוויחות לאורך זמן. חברה שנמצאת במדד ומפסידה לאורך זמן, הולכת וקטנה, ולבסוף תצא מהמדד. במצב כזה החברה במקום ה- 501 תיכנס במקומה. יש, כמו בכל דבר, גם יוצאי דופן אבל, בגדול, זה הסיפור.

אסטטרטגית מדד S&P 500

עכשיו, כמובן שאם אני מודד כל הזמן את העילית של הכלכלה, אני מצפה ממנה שתיתן ביצועים עודפים על המשק הכללי. זה כאילו שאעשה מדד על התוצאה בריצת 100 מטר של עשרת האצנים (או האצניות) הטובים בעולם.

ברור שבכל רגע נתון המהירות הממוצעת שלהם תהיה לעיתים הרבה יותר גבוהה משל הממוצע הכלל עולמי. להבדיל מה–S&P, כמובן, אני לא מצפה מהמהירות הזאת להמשיך ולעלות לנצח.

חוקי המשחק של S&P 500

נחזור לדוגמת האצנים. אם אצן או אצנית מתחילים להאט, אני מוציא אותם מהרשימה שלי ומכניס את הבא בתור במקומם וממשיך למדוד כל הזמן את הצמרת. אותו דבר פה.

אני כל הזמן מודד את הטופ של הכלכלה ולכן אני לא צריך להתפלא שהטופ הזה נותן ביצועים טובים. א

פשר להיכנס לניתוחי עומק ולחשב למה דווקא 9% אבל זה פחות רלבנטי.

העובדה היא שזה המצב ובגלל שאני מודד, בכל רגע נתון, את החברות המובילות בכלכלה העולמית אין סיבה לחשוב שפתאום, בעתיד, יהיה שינוי מהותי. גם אם יהיה מיתון של כמה שנים והמדד ירד, אז אח"כ הוא יחזור לעלות. יתרה מזאת, אם יהיה מיתון של כמה שנים אז כל ההשקעות ייפגעו, לא רק ה-SNP-500.

איך ואיפה אפשר להשקיע במחקה מדד S&P500?

איפה משקיעים במחקי מדד S&P 500?

יש כמה אפשריות להשקיע בקרנות סל מחקות מדד:

• חשבון מסחר עצמאי חוץ בנקאי (מומלץ)- זול ויעיל, דורש פעילות עצמית.
• בנק – יקר מאוד
• מכשירים פנסיונים – קרן פנסיה, קופת גמל להשקעה, קרן השתלמות וכו.

השקעה במדד דרך הבנק

גם כאן יש מספר דרכים, אדבר על השתיים העיקריות:

• ייעוץ השקעות אישי בבנק – אנחנו קובעים פגישה עם יועצת או יועץ השקעות בבנק, אומרים להם שאנחנו רוצים להשקיע X כסף במדד ה SNP500 והם מטפלים בהכל. זה יכול להיות חד פעמי או X התחלתי ועוד Y הפקדה חודשית, איך שאנחנו רוצים.
• באופן עצמאי און ליין – להיכנס לאתר של הבנק ולקנות תעודת סל המדד, בהמשך אסביר מה זה תעודת סל ואיך קונים אותה, לא לחשוש.

יתרון : מעט מאוד עיסוק.
חיסרון: דמי הניהול של הבנקים הם, בד"כ, מאוד גבוהים, ממש בהרבה יותר מכל בתי ההשקעות והם אוכלים לנו הרבה מהתשואה.
שימו לב כי באפיק זה, פוליסת חיסכון ובחשבון מסחר עצמאי, אין שום הטבת מס כך שנשלם 25% מס רווחי הון על כל הרווחים.

השקעה ב S&P 500 במכשירים פנסיונים

דרך נוספת היא באמצעות חשבונות מנוהלים כמו קרן השתלמות במסלול מחקה S&P500, גם לשכירים וגם לעצמאים.
לכל בתי ההשקעות המרכזיים יש מספר מסלולי השקעה ובחלקם גם יש את מסלול מחקה מדד ה S&P-500. כאמור גם בקופת גמל להשקעה, פוליסת חיסכון וכמובן בקרן הפנסיה. לא יודעים איך לבחור את הבית ההשקעות? תקראו פה.

תבחרו לפי דמי ניהול ולא תשואות

לאורך זמן אין הבדל משמעותי בין התשואות של המכשירים המנוהלים במסלולי מחקי המדד כי כולן נשענות על אותו מדד ולכן צריך לנסות לקבל את דמי הניהול הטובים ביותר. כמעט בכל המקרים דמי הניהול על הצבירה יותר משמעותיים מדמי הניהול על ההפקדות ולכן זה המקום העיקרי בו צריך לנסות ולהתמקח. על כל אלו יש הטבות מס. שימו לב כי בפוליסת חיסכון, שגם הוא מכשיר מנוהל, אז אין שום יתרון מיסוי, ונשלם בו את כל המס.
ניתן להשקיע במסלול מחקה מדד סנופי באפיקים הללו באופן חד פעמי, או דרך הוראת קבע חודשית.

השקעה במדד דרך חשבון מסחר עצמאי

איך משקיעים במדד ה-SNP500 באופן עצמאי?

בניגוד למה שמקובל לחשוב לא צריך הבנה מיוחדת בשוק ההון או בכלכלה. אם החלטנו שאנחנו רוצים להשקיע בסנופי, אז זו לא תורה מסיני כפי שהבנתם מהמאמר עד כה.

לרב המשקיעות והמשקיעים בישראל יתאימו בתי השקעות (ברוקרים) ישראלים כמו מיטב טרייד ואקסלנס.

אז מה עושים? איך משקיעים עצמאית?

1. פותחים חשבון מסחר עצמאי.
2. קונים תעודת סל על ה –500-S&P.

מה זה חשבון מסחר עצמאי ואיך פותחים?

1. שלב א': נכנסים באמצעות ההטבה של חתול פיננסי לחשבון מסחר עצמאי ובוחרים את הברוקר (כולם יחסית דומים), ובונוס – מי שיפתח דרכנו יקבל הזרכה בזום לייב קבוצתית על מערכת המסחר שלנו
2. שלב ב': מעבירים לחשבון המסחר את המינימום הנדרש כדי להנות מההטבות. רוצה.
3. שלב ג': נכנסים לכתבה של חתול פיננסי על קרנות סל מחקות מדד פופולריות ובוחרים אחת כזו

מה זה תעודת סל על ה -S&P-500?

תעודת סל S&P 500 היא נייר ערך כמו מניה (לא בדיוק אבל מספיק טוב לצורך ההסבר), שמחזיקה בעצמה את כל המניות של האס אנד פי 500 ובאותו יחס כמו במדד. למעשה, לאורך זמן (לא עשר שנים אלא חודשים), היא מתנהגת כמעט בדיוק כמו המדד עצמו.
יש תעודות סל על מיליון דברים אבל כרגע אנחנו מתמקדים רק ב – S&P.

איך לבחור תעודת סל של ה S&P500?

אז אחרי שהבנו מה זאת תעודת סל, בוחרים את זאת עם דמי הניהול הנמוכים ביותר, נכנסים לחשבון המסחר שלנו וקונים אותה. C'est Tout! זה הכל.

• היתרון: דמי הניהול ממש, אבל ממש נמוכים.
• החיסרון: אם אני רוצה להפקיד כסף באופן קבוע אז זה דורש עיסוק. פעם בכמה זמן צריך להעביר כסף לחשבון המסחר ולקנות עם הכסף הזה את תעודת הסל.

אפשר לקנות את המדד בהוראת קבע בחשבון מסחר עצמאי?

נכון להיום, זה אפשרי דרך הברוקר הישראלי המפוקח FAIR.

8 עובדות מפתיעות על מדד ה S&P-500

1. השם האמיתי: אתם יודעים מה ה-S ב-S&P 500? זה ראשי התיבות של החברות שיצרו את המדד. ל-Standard, וה-P ל-Poor
2. 500? לא בדיוק…: אמנם המדד כולל 500 חברות מובילות, אך בפועל יש לו 503 מניות בשל חברות עם מניות כפולות!
3. יש עליו פז"מ!: המדד הוקם כבר ב-1957, ומאז משמש כברך מדידה עיקרי לשוק ההון האמריקאי.
4. השנה הכי גרועה: 2008 עם מינוס 37%
5. השנה הכי טובה: 1958 עם פלוס 43%
6. סימול מהכלכלה: ה-S&P 500 נחשב למדד המייצג ביותר של הכלכלה האמריקאית, ומסייע בהבנת הטרנדים המקרו-כלכליים.
7. תשואה ארוכת טווח: מאז הקמתו, ה-S&P 500 הרוויח בממוצע כ-9% לשנה, לפני דמי ניהול ומיסים.
8. "משפיען רשת": תנודות ב-S&P 500 יכולות להשפיע על שווקים עולמיים בזכות מעמדו הבינלאומי.

רוצים לדעת איך לבחור קרן סל מחקה מדד? כנסו למדריך על קרנות סל S&P 500 פופולריות ולמדריך קרנות סל

סיכום קצר על ה-S&P-500

מדד ה-S&P-500 מרכז בתוכו את 500 החברות המובילות בכלכלה האמריקאית. אנחנו לא קונים את המדד עצמו, אלא תעודת סל מחקה מדד S&P-500. ייחוד המדדים ובתוכם מדד הסנופי הוא שהוא אינו יכול להימחק. לאורך השנים המדד משיא תשואה ממוצעת של כ-9%,

המאמר נכתב על ידי גד הרלב.